싱가포르와 홍콩의 고액 순자산가(HNWI) 대다수가 디지털 자산에 투자하고 있다고 KPMG 보고서가 밝혀

KPMG China의 최근 보고서에 따르면 고액 순자산가(HNWI)와 패밀리 오피스가 디지털 자산에 관심을 가지고 있으며, 싱가포르와 홍콩 응답자 대다수가 암호화폐에 노출되어 있거나 투자 계획이 있다고 나타났습니다.

조사된 HNWI 10명 중 9명이 암호화폐에 투자했거나 투자 계획이 있음

비트코인은 2021년 말 사상 최고치를 기록한 뒤 급격히 하락한 후 6월부터 좁은 구간 내에서 거래되고 있습니다. 하락 분위기에도 불구하고 고액 순자산가(HNWI)들은 전통 시장과의 상관관계가 낮은 훌륭한 대체 투자 옵션으로 디지털 자산에 대한 신뢰를 계속해서 강화하고 있습니다. 이러한 결론은 KPMG China의 최신 보고서 “Investing in Digital Assets”에서 도출되었습니다.

기관 투자자들의 역할은 암호화폐 시장의 주요 트렌드를 형성하는 데 점점 더 두드러지고 있으며, 그들이 다음 잠재적 랠리의 촉발 요인을 결정할 수도 있습니다.

‘빅 포’ 회계법인 KPMG와 암호자산 매니저 Aspen Digital이 공동으로 발표한 보고서에 따르면 패밀리 오피스(FO)와 HNWI 대다수가 디지털 자산에 관여하고 있는 것으로 나타났습니다. 10월 24일에 발표된 이 보고서는 싱가포르와 홍콩의 30명 응답자를 중심으로 했지만, 초부유층의 행동을 더 큰 규모로 반영할 수 있습니다.

KPMG가 조사한 패밀리 오피스와 HNWI의 90% 이상이 디지털 자산에 이미 노출되어 있거나 곧 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 구체적으로 58%는 이미 암호화폐에 투자했으며, 34%는 투자할 의향이 있습니다.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

그들은 높은 수익 전망과 암호화폐가 포트폴리오 다각화를 달성할 잠재력에 매료되었습니다. 한편, 응답자들은 주류 기관 투자자들의 참여 증가가 디지털 자산에 대한 자신감을 높였다고 언급했습니다.

Aspen Digital 공동 설립자이자 CEO인 양허는 다음과 같이 언급했습니다:

“지난 18개월 동안 우리는 기관 투자자들의 디지털 자산에 대한 관심이 크게 증가한 것을 목격했습니다. 아시아 사모 자산 관리 산업에 있어 디지털 자산은 다른 금융 상품에서는 찾아볼 수 없는 기회를 제공하는 신흥 자산 클래스입니다.”

HNWI들은 규제 환경의 변화와 디지털 자산을 정확히 평가하는 어려움을 암호화폐 투자에 대한 주요 장애물로 꼽았습니다. 높은 변동성도 또 다른 큰 우려 사항입니다.

패밀리 오피스와 HNWI 대다수가 디지털 자산을 보유하고 있지만, 그 비중은 상대적으로 작게 유지됩니다. 대부분은 포트폴리오의 5% 미만을 할당하고 있으며, 그 중 절반 이하만이 이 낮은 비율을 유지할 계획이라고 밝혔습니다.

“다양한 관할 구역에서 디지털 자산에 대한 규제 접근 방식이 달라지는 것이 주요 우려 사항이며, 투자자들은 디지털 자산 거래를 가능하게 하는 명확한 규제 체계를 원하고 있다”고 보고서는 전합니다.

비트코인과 이더리움이 선호되며, DeFi와 NFT에 대한 관심이 증가

시가총액 기준으로 가장 큰 두 암호화폐인 비트코인과 이더리움은 초부유층 사이에서 가장 인기 있는 자산으로 계속 남아 있습니다. 모든 응답자는 비트코인에 노출되어 있다고 답했으며, 87%는 이더리움에 투자하고 있습니다. 아직 암호화폐에 투자하지 않은 사람들은 암호화폐와 스테이블코인에 관심이 있다고 보고서는 말합니다.

최근 이더리움 ‘Merge’ 업그레이드로 지분 증명(PoS) 알고리즘을 채택하면서 채굴 필요성이 사라지고 블록체인 에너지 소비가 99.9% 감소했습니다. 이는 환경·사회·지배구조(ESG) 고려사항을 가진 기관 투자자들을 더욱 끌어들일 수 있습니다.

KPMG 설문조사는 또한 탈중앙화 금융(DeFi)과 대체 불가능 토큰(NFT)에 대한 관심이 증가하고 있음을 보여주며, 지난 2년간 암호화폐 분야에서 가장 빠르게 성장한 트렌드라고 밝혔습니다. 응답자의 약 60%가 DeFi 토큰에 투자하고 있으며, 다수는 DeFi가 금융 시장을 뒤흔들 잠재력이 있다고 언급했습니다.

DeFi 트렌드는 커뮤니티 주도형 탈중앙화 인프라 위에 구축된 모든 형태의 금융 서비스를 촉진하며, 거래 및 기타 운영이 중앙 기관의 감독 없이 이루어집니다.

보고서는 한 아시아 헤지펀드 매니저가 블록체인의 원활한 거래 보장 및 보안 향상 능력을 고려할 때 DeFi가 금융 시장에 ‘게임 체인저’가 될 수 있다고 주장했다고 언급합니다.

디지털 자산에 노출되는 방식을 고려할 때, HNWI들은 주로 사용자 친화적인 인터페이스와 우수한 고객 서비스를 제공하는 중앙화 암호화폐 거래소를 선호합니다. 암호화폐 중심 헤지펀드도 또 다른 선호 옵션입니다.

중앙화 암호화폐 거래소가 아시아 전 계층의 주요 투자 플랫폼인 것으로 보입니다. Chainalysis의 최신 ‘Geography of Cryptocurrency Report’에 따르면 현물 거래소는 북미, 서유럽, 라틴아메리카 및 아프리카보다 아시아에서 더 인기가 높으며, 그 뒤를 탈중앙화 거래소(DEX)와 기타 DeFi 서비스가 잇습니다.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMG 보고서는 패밀리 오피스와 HNWI가 암호화폐뿐만 아니라 디지털 자산 서비스 제공업체, 특히 암호화폐 거래소와 소프트웨어 개발자에도 투자하고 있음을 보여줍니다. 응답자의 58%가 이미 이러한 제공업체에 노출되어 있으며, 투자는 직접 주식 투자 또는 주식과 토큰을 혼합한 형태로 이루어집니다.

KPMG 보고서가 싱가포르와 홍콩에 초점을 맞추고 있지만, 이는 HNWI들의 디지털 자산에 대한 관심이 증가하고 있음을 반영합니다. 올해 초 Capgemini의 World Wealth Report 2022에 따르면 전 세계 HNWI의 71%가 디지털 자산에 투자했으며, 40세 이하 HNWI의 91%가 디지털 자산에 노출되어 있습니다. 암호화폐는 여전히 가장 선호하는 디지털 자산 투자이며, 그 다음으로는 상장지수펀드(ETF)와 메타버스 자산이 뒤를 잇습니다.

기관 투자자들이 디지털 자산에 베팅

기관 투자자들은 디지털 자산에 대한 베팅을 확대하는 것으로 보이며, 더 많은 대형 자산 운용사가 고객을 위해 암호화폐 중심 서비스를 출시하고 있습니다.

8월 중순, 세계 최대 자산 운용사인 BlackRock (BLK ) 은 암호화폐 거래소 Coinbase와 파트너십을 맺어 기관 고객에게 비트코인 직접 접근을 제공했습니다. 약 10조 달러 규모의 자산을 관리하는 BlackRock은 최초의 비트코인 트러스트를 출시할 예정입니다.

같은 달에 미국 브로커이자 투자 그룹인 Charles Schwab (SCHW ) 은 투자자가 실제 암호화폐를 구매하지 않고도 디지털 자산에 노출될 수 있는 ETF를 출시했습니다. Charles Schwab 자산 관리 부문의 주식 제품 관리 책임자인 David Botset은 디지털 통화에 대해 다음과 같이 언급한 것으로 알려졌습니다:

“우리는 이것이 투기성 투자임을 알고 있지만, 장기적인 트렌드로 파악했습니다.”

지난 달, 증권거래소 운영사인 Nasdaq은 기관 투자자에게 암호화폐 보관 서비스를 제공하는 새로운 사업 ‘Nasdaq Digital Assets’를 출시한다고 발표했습니다. 다른 한편으로, 자산 운용사 Fidelity Investments는 고객에게 유출된 이메일에 따르면 10월 28일부터 기관 고객을 위한 이더리움 거래 및 보관 서비스를 시작할 계획이라고 밝혔습니다.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

암호화폐 시장이 여전히 약세 압력에서 회복하기 위해 고군분투하고 있지만, 기관 투자자들의 관심 증가가 전망을 밝게 하고 디지털 자산의 장기적인 가능성을 강조합니다.