ESS 출하량 증가에 힘입어 LG Energy Solution의 3분기 매출 27.6% 상승

LG Energy Solution은 2026년 11월 3일 2026년 3분기 실적을 발표하며, ESS(에너지저장장치) 출하량 증가와 함께 연결 기준 매출 KRW 9.6조, 영업이익 KRW 7,560억을 기록했다고 밝혔다.

매출은 전 분기보다 27.6% 증가했고, 영업이익률은 7.8%를 기록했다. 매출에는 북미 생산 인센티브 KRW 4,169억이 포함됐으며, 이는 해당 지역의 ESS 출하량 증가가 주도한 판매량 성장세를 반영한다. 이 인센티브는 분기 매출의 일부가 판매량 성장을 이끈 같은 지역의 에너지저장장치 확장과 직접 연결돼 있음을 보여준다.

회사는 매출 증가의 주요 요인으로 ESS 출하량 증가, 고전압 미드니켈 제품을 중심으로 한 전기차 파우치형 배터리 출하 확대, 그리고 21-Series 및 46-Series 원통형 전기차 배터리의 지속적인 공급을 꼽았다. 유럽 공장 가동률 개선, 원통형 배터리 판매량 증가, 북미 ESS 생산능력이 점차 안정화되면서 고정비 부담이 줄어든 점도 영업이익 개선에 기여했다.

에너지저장장치 계약 및 제조 진전

에너지저장장치 부문에서 LG Energy Solution은 빅테크 고객을 대상으로 한 계량기 후단형 배터리 에너지저장시스템 프로젝트를 직접 공급하는 첫 사례를 확보했다고 밝혔다. 계량기 후단형은 상업시설이나 산업공장과 같은 사업장에서 소비되는 전력을 가리킨다.

회사는 현지에서 금지 외국기업(PFE)에 해당하지 않는 제품을 공급하는 이번 프로젝트가 공급망 보안이 중요한 추가 AI 데이터센터 프로젝트 수주 기회를 열어줄 것이라고 설명했다. 또한 고용량 리튬인산철(LFP) 기반 AC Link 솔루션과 자체 시스템 통합 역량을 바탕으로 NVIDIA DSX Ready BESS 파트너 자격을 획득했다.

전기차 부문에서는 고전압 미드니켈 Gen2 제품의 기존 유럽 계약에서 공급 물량이 늘고 공급 기간이 연장됐다. 제조 관련 작업으로는 애리조나 신규 링크 생산라인 완공, 오하이오 팩 생산능력의 단계적 추가 도입, 폴란드 공장 가동률 개선, 북미 GM 합작 공장의 운영 재개가 이뤄졌다.

이러한 제조 작업과 함께 공급망 조치도 진행됐다. 회사는 PFE 비해당 요건을 충족하기 위해 LFP 양극재 공급업체를 다변화하고, 리튬 정광과 탄산리튬을 비롯한 핵심 원자재의 북미 장기 공급 물량을 확보했다.

지역별 생산능력 목표 확대

LG Energy Solution은 전기차 파우치형 생산라인을 추가로 전환하고 신규 각형 ESS 생산라인을 구축해 2027년 말까지 북미 ESS 배터리 생산능력을 70GWh 초과로 늘리는 것을 목표로 한다. 같은 시점까지 북미 원통형 배터리 생산능력도 20GWh를 초과할 계획이다. 미국에서는 46-Series 원통형 배터리 생산을 2026년 말까지 시작하고, 하이브리드 전기차용 탭리스 2170 생산라인은 2027년에 가동할 예정이다.

유럽에서는 2029년까지 현지 46-Series 원통형 배터리 생산라인을 확보해 파우치형과 원통형 배터리를 모두 지역 내에서 공급할 계획이다. 한국 모공장에서는 2026년 중 나트륨이온 배터리 샘플을 생산해 주요 ESS 고객과 개념검증 시험을 진행하고, 2027년부터는 고출력 LFP 2170 배터리로 신규 응용 분야를 확대하는 것을 목표로 한다.

조달 계획에는 운영 유연성을 높이기 위한 금속 직접 구매 확대와 공급업체 대상 핵심 소재 공급 확대가 포함된다. 회사는 북미에서 PFE 비해당 LFP 양극재 공급업체를 4곳 이상 확보하고, 유럽 소재와 부품의 현지화를 확대하는 한편, 차세대 나트륨이온 및 리튬망간리치 배터리의 PFE 비해당 공급망을 구축할 계획이다.

이번 분기에는 ESS 출하량, 생산 인센티브, 가동률 개선이 LG Energy Solution의 실적 개선과 연결됐으며, 신규 계약은 현지 제조와 규정 준수형 조달에 달려 있다. 계획된 생산능력 확대와 공급업체 변경이 줄어든 고정비 부담을 유지하면서 해당 계약을 뒷받침할 수 있을지가 이제 핵심 운영 과제다.