Synthetix (SNX) 투자 – 알아야 할 모든 것

Synthetix란 무엇인가?

Synthetix는 이더리움 위에 구축된 DeFi 프로토콜로, 합성 자산을 발행합니다. 이 프로토콜의 네이티브 토큰은 Synthetix Network Token (SNX)입니다. 합성 자산을 발행하려면 Synthetix의 네이티브 토큰인 SNX를 계약에 잠궈야 합니다. 합성 자산은 Synthetix 네트워크상의 실제 자산을 대표하며, synth라고 불립니다.

그렇다면 Synthetix가 합성 자산 발행에 사용하는 담보 모델의 장점은 무엇일까요? 이 모델은 synth 간 전환을 위한 상대방이 필요 없게 합니다. 대신 모든 synth 간 전환은 스마트 계약을 통해 이루어집니다. 이 모델의 또 다른 장점은 탈중앙화 거래소에서 흔히 발생하는 유동성 및 슬리피지 문제를 해결한다는 점입니다.

이제 synth가 무엇이며 Synthetix에서 거래 가능한 synth 종류에 대해 이야기해 보겠습니다. 앞서 말했듯이 synth는 실제 자산의 가격을 그대로 모방합니다. Synthetix에서 거래할 수 있는 자산은 실제 세계의 어떤 자산이든 될 수 있으며, 암호화폐에만 국한되지 않습니다. 현재 Synthetix에서 거래 가능한 자산은 네 가지 유형이 있으며, 이는 암호화폐, 외환, 주식, 그리고 상품입니다.

작성 시점에 Synthetix에서 거래 가능한 암호화폐 synth는 36종이며, 여기에는 sBTC, sETH, sBNB, sLTC, sLINK, sETS, sXMR 등이 포함됩니다. 외환 분야에서는 sUSD, sJPY, sEUR 등 7개의 synth를 지원합니다. 사용자는 Synthetix에서 세 가지 주식 synth인 sFTE, sNIKKEI, sTSLA를 거래할 수 있습니다. 상품 분야에서는 sXAU, sXAG, sOIL, iOIL 등이 제공됩니다.

사용자는 또한 자신의 SNX 토큰을 Synthetix에 스테이킹할 수 있습니다. 그 대가로 플랫폼에서 발생한 수수료의 일부를 기여 비율에 따라 지급받습니다. 즉, SNX 토큰을 보유하면 Synthetix 거래소가 벌어들이는 수수료의 일부를 얻을 수 있습니다. 또한 Synthetix 네트워크에 참여할 권리도 부여됩니다. SNX 토큰의 가치가 어떻게 형성되는지 궁금하다면 여기에서 답을 찾을 수 있습니다.

Synthetix 역사

Synthetix는 Cain Warwick가 만든 프로젝트입니다. 그는 UNSW 시드니에서 유전학 학사(BSC)를 보유하고 있습니다. Synthetix 창립자 역할 외에도 그는 The Burger Collective의 자문 이사회 멤버이자 투자자, Blueshyft의 설립자 겸 비상임 이사, 그리고 Blockchain Australia의 자문 위원회 멤버입니다.

Synthetix에서 최초의 synth는 2018년 6월 11일에 출시되었으며, nUSD라는 스테이블코인이었습니다. 출시 당시 이 프로젝트는 Synthetix라는 이름이 아니었고, Havven으로 알려져 있었습니다. 이름 변경은 같은 해 12월에 이루어졌습니다. 그 당시 Synthetix 플랫폼은 20개 이상의 synth를 지원할 수 있었습니다. 오늘날 Synthetix는 DeFi 분야가 급속히 성장함에 따라 크게 발전했으며, 몇 년 만에 눈부신 성장을 이루어 주요 이름 중 하나가 되었습니다. 현재 Synthetix는 16억 6천만 달러 규모의 잠금 가치를 가진 가장 큰 DeFi 프로토콜 중 하나입니다.

Synthetix가 해결하는 문제는 무엇인가?

Synthetix가 해결하는 핵심 문제는 사용자가 기존에 접근하기 어려웠던 자산에 노출될 수 있게 만든다는 점입니다. 예를 들어, 테슬라 주식을 직접 구매할 방법이 없는 사용자는 Synthetix에 가서 SNX 토큰을 담보로 제공하고 sTSLA를 받을 수 있습니다. 많은 지역에서 실제 자산을 거래할 신뢰할 수 있는 플랫폼을 찾기 어렵습니다. 이는 규제 문제 등 여러 이유 때문일 수 있습니다.

Synthetix는 DeFi 플랫폼이므로 전 세계 어디서든 인터넷 연결과 SNX 토큰만 있으면 실제 금, 은, 비트코인, 이더리움, 석유 등 실제 자산의 가격을 모방하는 synth를 생성할 수 있습니다. 또한 전통 금융 플랫폼과 달리 KYC 절차 없이도 거래할 수 있기 때문에 많은 사용자가 Synthetix를 선호합니다.

Synthetix가 해결하는 또 다른 문제는 탈중앙화 거래소에서 흔히 발생하는 슬리피지와 유동성 문제입니다. Synthetix는 synth 간 거래에 상대방이 필요 없기 때문에 슬리피지와 유동성 문제에 시달리지 않습니다.

Synthetix는 어떻게 작동하나요?

Synthetix의 가장 핵심적인 부분은 탈중앙화 오라클이며, 이를 통해 synth는 실제 자산의 가격을 추적합니다. 탈중앙화 오라클은 실시간으로 실제 자산의 가격을 Synthetix에 전달합니다. 따라서 synth를 보유하는 것은 해당 자산을 소유하는 것과 유사하게 작동합니다. (TSLA )

탈중앙화 프로토콜을 활용하여 Synthetix는 금과 은을 포함한 다양한 자산을 거래할 수 있게 합니다. 금, 은 등 합성 자산을 거래하면 실제 자산을 소유하지 않고도 쉽게 거래하고 합성 버전의 보유 혜택을 누릴 수 있습니다.

synth가 토큰화된 자산인지 궁금하신가요? 실제로는 그렇지 않습니다! 예를 들어, 금과 같은 실제 자산으로 뒷받침되는 토큰화된 자산을 구매하면 해당 자산에 대한 권리를 갖게 됩니다. 반면 synth를 보유한다는 것은 Synthetix 네트워크 외부에 존재하는 실제 자산의 소유권을 의미하지 않으며, 단지 해당 자산에 대한 가격 노출만을 제공합니다.

Uniswap과 같은 플랫폼을 활용해 synth에 유동성을 제공함으로써 이자를 얻을 수도 있습니다. 결국 synth도 이더리움에서 발행됩니다. 이제 합성 자산이 어떤 중요한 역할을 하는지에 대한 질문이 남습니다. 합성 자산에 대한 수요가 증가한다는 것은 시장이 거래자들이 변동성을 헤지하기 위해 합성 자산을 사용할 수 있는 수준에 도달했음을 의미하며, 이는 시장이 성숙해지고 있음을 나타냅니다.

이제 Synthetix가 어떻게 작동하는지 간략히 살펴보겠습니다. 합성 자산을 발행하기 위해 Synthetix는 두 가지 암호화폐를 활용합니다. 첫 번째는 Synthetix의 네이티브 토큰인 SNX이며, 두 번째 토큰은 실제 자산을 대표하고 가격을 모방하는 Synth 토큰입니다.

사용자가 synth를 생성하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 먼저 사용자는 SNX를 구매하고, 그 다음 SNX 토큰을 Synthetix에 담보로 제공해야 합니다. 이 단계가 완료되면 사용자는 Synthetix 플랫폼에서 원하는 synth를 받을 수 있습니다. 다만 synth를 생성할 때 기억해야 할 점이 하나 있는데, 담보된 SNX 토큰의 가치는 해당 synth 가치의 최소 750% 이상이어야 합니다. 예를 들어 사용자가 5,000유로 상당의 SNX 토큰을 예치해 sEUR를 만들 경우, 사용자는 $666에 해당하는 sEUR를 받게 됩니다.

Synthetix 토큰 (SNX)

앞서 언급했듯이 Synthetix는 항상 현재 이름으로 알려진 것은 아니었습니다. 초기에는 Havven이라는 프로젝트로 시작했습니다. ICO를 통해 3천만 달러를 모금했으며, 당시 토큰은 Havven 토큰이라고 불렸고 총 공급량은 1억 개에 불과했습니다. 2018년 12월에 Havven은 변신하여 Synthetix로 재출시되었습니다. 이제 토큰은 Synthetix라고 불리며, 총 공급량은 2억 5천만 개였습니다.

SNX 토큰의 배포 일정에 따르면 2020년 3월에 총 SNX 토큰 수는 1억 7천5백만 개가 됩니다. 이후 2024년까지 매년 3월마다 공급량이 증가합니다. 첫 번째 증가는 2021년 3월에 이루어져, 공급량이 1억 7천5백만 개에서 2억 1천250만 개로 21% 증가합니다. 다음 증가는 2022년 3월에 9% 성장률로 진행되어 총 공급량이 2억 3천125만 개가 됩니다.

2023년 3월에는 2022년 3월 대비 4% 추가 증가가 이루어져, 공급량이 2억 4천062만 5천 개에 도달합니다. 마지막 증가는 2024년 3월에 이루어지며, 2023년 3월부터 2024년 3월까지 연간 성장률은 2%로, 최종 공급량은 2억 4천531만 2천 500개(SN X) 정도가 됩니다.

그렇다면 SNX 토큰 공급량이 크게 증가했음에도 가격이 급락하지 않은 이유는 무엇일까요? Synthetix는 가격 하락을 방지하기 위한 안전장치를 마련했습니다. 2019년 3월부터 2020년 3월 사이에 보상으로 받은 SNX 토큰은 시장에 판매되지 않도록 잠금되었습니다. 이는 SNX 토큰 가격이 급락하면 Synthetix에 치명적일 수 있기 때문에 필요한 조치였으며, 담보된 SNX 토큰의 가치가 감소하는 것을 방지했습니다.

Layer 2 통합

Synthetix는 이더리움 기반 플랫폼이며, 이더리움 블록체인은 DeFi 거래량 급증으로 인해 확장성 문제에 직면하고 있습니다. ETH 2.0이 최종 구현까지 아직 수년이 남은 상황에서, Synthetix는 Layer 2 확장 솔루션 통합에 힘쓰고 있습니다. 2020년 9월, Synthetix는 독립적인 Layer 2 기술 제공업체인 Optimistic Ethereum과 협업을 시작했습니다.

테스트넷에 참여한 모든 사람은 에어드롭을 통해 SNX 토큰을 인센티브로 받았습니다. Synthetix는 2021년 1월 중순에 L2 플랫폼인 Castor의 출시를 공식 발표했습니다. 이후 2021년 3월에도 전환이 순조롭게 진행되고 있다는 추가 발표를 했으며, 아직 완전히 준비되지 않았지만 플랫폼이 유망한 결과를 보여주고 있음을 나타냅니다.

Synthetix (SNX) 구매 방법

Synthetix (SNX)는 다음 거래소에서 이용할 수 있습니다:

Uphold – 이는 다양한 암호화폐를 제공하는 미국 거주자들을 위한 최고 거래소 중 하나입니다. 독일 및 네덜란드는 이용이 금지됩니다.

Uphold 면책 조항: 적용 약관. 암호자산은 변동성이 매우 큽니다. 자본이 위험에 처해 있습니다. 투자한 모든 자금을 잃을 준비가 되어 있지 않다면 투자하지 마십시오. 이는 고위험 투자이며, 문제가 발생했을 때 보호받을 수 있다고 기대해서는 안 됩니다.

Coinbase – NASDAQ에 상장된 공개 거래소입니다. Coinbase는 100개 이상의 국가 거주자를 받아들이며, 호주, 캐나다, 프랑스, 독일, 네덜란드, 싱가포르, 영국, 그리고 미국(하와이 제외)도 포함됩니다.

Kraken – 2011년에 설립된 Kraken은 업계에서 가장 신뢰받는 이름 중 하나이며, 호주, 캐나다, 유럽, 그리고 미국(메인 및 뉴욕 제외) 등 190개 이상의 국가에 거래 접근성을 제공합니다.

Kraken 면책 조항: 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐 거래는 손실 위험을 수반합니다. Payward European Solutions Limited t/a Kraken은 아일랜드 중앙은행의 허가를 받았습니다.

Synthetix – 세계 무역 자산을 탈중앙화하다

Synthetix는 합성 자산 분야의 선구자로서 혜택을 누리고 있습니다. 전 세계 파생상품 시장이 수십억 달러 규모에 달한다는 점을 고려할 때, Synthetix는 앞으로 큰 이익을 얻을 가능성이 높습니다. Synthetix가 DeFi에서 가장 복잡한 프로토콜 중 하나라는 것은 부정할 수 없지만, 동시에 가장 혁신적인 DeFi 프로토콜 중 하나이기도 합니다. 실제 자산을 블록체인 세계에 도입함으로써 Synthetix는 전통 금융 산업과 DeFi를 진정으로 연결했습니다. 전반적으로 Synthetix의 미래는 밝아 보입니다.