SPiCE VC Fund I (SPICE) 투자 – 알아야 할 모든 것

디지털 증권은 금융상 권리를 토큰 형태로 발행하고 이전하는 방식입니다. 새로운 투자 기회를 제공할 수 있지만 디지털 형식 자체가 안전성을 보장하지는 않습니다. 일반적인 암호화폐 다수와 달리 디지털 증권에는 해당 증권 규제가 적용됩니다. 증권을 등록해 모집하거나 등록 면제를 이용할 수 있으므로 모든 디지털 증권이 SEC에 등록되는 것은 아닙니다. 규정 준수와 당국의 투자 승인은 서로 다른 개념입니다.

이 글이 공개된 2022년 5월로부터 약 5년 전만 해도 디지털 증권은 거의 개념 수준에 불과했습니다. 2017년 초, 전 세계는 비트코인과 이어진 ICO 상승세에 집중했으며, 이는 디지털 자산을 그림자에서 끌어냈습니다. 2017년 4월, Blockchain Capital은 BCAP 토큰으로 최초의 토큰화된 VC 펀드를 출시했으며, 이는 토큰당 1.00달러에 1,000만 달러를 모은 최초의 증권 토큰이기도 했습니다. 이는 디지털 증권에 대한 최초의 개념 증명이었습니다.

그 직후, SPiCE VC Fund I (SPICE)는 4번째 증권 토큰으로 출시되었습니다. 오늘 우리는 이 펀드를 살펴보고 무엇이 이 펀드를 특별하게 만드는지 알아보고자 합니다.

SPiCE VC Fund I (SPICE)가 해결하는 문제는 무엇인가요?

SPiCE VC Fund I는 디지털 미래의 생태계를 구축하는 블록체인 및 토큰화 기업에 투자하는 데 초점을 맞춘 토큰화된 VC 펀드였습니다. 여기에는 토큰화 플랫폼인 Securitize와 같은 기업에 투자함으로써 실제 디지털 증권 분야 자체에 투자하는 것이 포함됩니다. 다음은 그 방법입니다:

디지털 증권 분야의 초기 진입자

SPiCE에 대해 먼저 주목해야 할 점은 디지털 증권 부문에서 매우 이른 시기에 진입했다는 것입니다. 실제로 SPiCE는 출시된 4번째 증권 토큰이라고 주장합니다. 이는 Securitize라는 전 세계적으로 규정을 준수하는 디지털 증권 발행 플랫폼에서 발행되었습니다. 따라서 SPiCE는 일종의 트렌드 선도자가 되었습니다.

증권 규정의 틀 안에서 발행된 토큰

SPICE는 금융상 권리를 디지털 형태로 나타냅니다. 펀드의 미국 최초 모집은 자격을 확인한 적격투자자를 대상으로 하는 Rule 506(c)의 등록 면제에 따라 이루어졌습니다. Form D는 면제 모집에 관한 신고이지 증권 등록이나 SEC의 승인이 아닙니다. 디지털 형식이어도 투자 손실 위험은 남습니다.

디지털 자산 및 디지털 증권으로 자본을 유입

마지막으로, SPiCE는 당시 기업 및 부유한 투자자들 사이에서 투자와 블록체인 인식을 촉진하는 데 기여했다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 이 토큰화된 VC 펀드가 초기 단계에서 투자한 기업은 다음과 같습니다:

Bakkt – 뉴욕증권거래소를 소유한 ICE가 설립한 디지털 자산 서비스 기업.

Securitize – 투자자에게 대체 투자에 대한 접근 및 거래 기회를 제공하는 것을 목표로 하는 토큰화 플랫폼.

INX – 그룹은 암호화폐 서비스를 제공하며, 브로커-딜러인 INX Securities를 통해 디지털 증권의 대체거래시스템(ATS)을 운영합니다. 각 법인의 업무와 인허가는 구분해야 합니다.

InvestaX – 디지털 증권 투자 제공을 위한 싱가포르 선도 투자 플랫폼.

SPiCE VC Fund I (SPICE)의 장점

다음으로, 디지털 증권 초기 단계에서 대부분 매우 독특했던 이 프로젝트의 장점을 살펴보겠습니다.

블록체인 발전에 대한 폭넓은 투자

SPiCE의 투자 전략은 토큰화가 금융을 변화시키고 수조 달러 규모의 시장으로 발전할 수 있다는 관점에 기반합니다. 생태계 기업에 투자해 그 성장 기회에 노출되는 방식이며 시장의 미래 규모나 펀드 수익을 보장하지는 않습니다.

완전 토큰화된 VC 펀드

운용사는 SPiCE를 최초의 완전 토큰화 벤처캐피털 펀드라고 소개합니다. SPICE 토큰은 펀드의 경제적 권리를 나타내며 양도 조건에 따라 지분을 디지털로 관리하는 수단입니다. 무위험 투자나 당국의 승인을 의미하지 않습니다. Blockchain Capital은 이에 앞서 펀드 구조의 일부를 토큰화한 BCAP를 발행했습니다.

토큰화 선구자에 대한 투자

많은 기업가들이 SPiCE 투자를 통해 혜택을 받았으며, 프로젝트는 토큰화 선구자를 지원하고 이 부문의 개발 속도를 높이는 것을 목표로 했습니다. 초기부터 주요 기업으로 성장한 여러 스타트업을 지원했으며, 예시로는 Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX 등이 있습니다.

SPiCE VC Fund I (SPICE)는 어떻게 작동하나요?

SPiCE VC Fund I는 암호화 역사상 최초의 디지털 증권 중 하나를 만든 토큰화된 펀드입니다. 이 프로젝트는 당시 매우 혁신적이었던 블록체인 기술의 거대한 성장에 대한 노출을 제공했으며, 동시에 초기 단계에 있던 토큰화에 대한 노출도 제공했습니다.

물론 기관 및 부유한 투자자들을 참여시키고자 했으며, 그래서 새로운 블록체인 스타트업에 투자하여 산업 발전과 유사한 새로운 기업들의 출범을 장려하고자 했습니다.

SPiCE는 수많은 성과와 이정표를 달성하며 디지털 증권 생태계 리더로 부상했습니다. 이는 Blockchain Capital의 혁신적인 BCAP 토큰에 이은 두 번째 토큰화된 VC 펀드였습니다. 또한 전 세계적으로 규정을 준수하는 디지털 증권 발행 플랫폼에서 발행된 최초의 디지털 증권 중 하나였으며, 규제된 시장에서 거래된 최초의 세 디지털 증권 중 하나였습니다.

운용사는 투자자산 매각의 순수취금에 대한 직접적 권리를 보유자에게 부여한 최초의 토큰화 펀드이자 네 번째 디지털 증권이라고 설명합니다. 구체적인 권리는 펀드 문서와 보유 비율에 따르며 일정 수익을 약속하는 것은 아닙니다.

SPiCE VC Fund I (SPICE) 구매 방법

SPICE 투자는 펀드 문서와 인가받은 중개업자의 실제 모집 또는 거래 가능 여부를 살펴보는 것에서 시작합니다. 이 글은 아래 업체들을 소개했습니다. 업체의 등록만으로 SPICE의 현재 구매 가능 여부나 모든 투자자의 참여 자격이 확인되는 것은 아닙니다.

Securitize Markets – 2021년에 시작된 플랫폼으로 디지털 증권과 유통시장 거래를 위한 인프라와 서비스를 제공합니다. SPICE의 취급 여부와 참여 조건은 개별 증권과 모집 조건에 따라 달라집니다.

이 거래소는 Securitize Markets가 운영하며, SEC에 등록된 브로커-딜러이며 CRD(중앙 등록 저장소) 번호: 283256을 가지고 있습니다. 이 회사의 고유 SEC(증권거래위원회) 식별자는: 8-69743입니다. Securitize의 법적 상태는 FINRA(금융산업규제기관)를 통해 확인할 수 있습니다.

펀드의 미국 최초 모집 대상은 Rule 506(c)에 따라 자격을 확인한 적격투자자입니다. 유통시장에서 양도할 때에는 펀드 문서, 증권의 양도 제한, 해당 관할권과 중개업자의 요건이 적용됩니다. 비적격투자자나 캐나다를 비롯한 전 세계 투자자에게 일률적인 접근을 약속할 수는 없습니다.

INX Securities – 이 거래소(이전 명칭 Openfinance)는 SEC에 등록된 브로커-딜러이며 CRD(중앙 등록 저장소) 번호: 162182를 가지고 있습니다. 이 회사의 고유 SEC(증권거래위원회) 식별자는: 8-69058입니다. INX Securities의 법적 상태는 FINRA(금융산업규제기관)를 통해 확인할 수 있습니다.

INX Securities의 서비스와 개별 증권 접근은 거주 국가, 투자자 자격, 모집 조건에 따라 달라집니다. 이전 국가 목록만으로 SPICE의 현재 취급 여부를 확인할 수 없습니다. 참여 요건: 증권과 중개업자의 제한이 적용됩니다.

면책 고지: Securitize 및 INX 웹사이트에 나열된 자산은 공개 거래되지 않는 증권이며, 재판매 제한이 있을 수 있고, 투자자금의 즉각적인 현금화를 필요로 하지 않는 투자자를 위한 것입니다. 이러한 투자는 은행 예금이 아니며(FDIC 또는 기타 정부 기관에 의해 보장되지 않음), Securitize Markets 또는 INX Securities, LLC 또는 그 계열사가 보증하지 않으며, 가치가 하락할 수 있습니다. 미국 증권거래위원회나 연방·주 증권 위원회 또는 규제 당국은 이 투자나 Securitize Markets, INX 웹사이트, 또는 Securities.io 웹사이트를 통해 제공된 정보·자료의 정확성·완전성을 권고하거나 승인하지 않았습니다. 투자자는 전체 투자 손실을 감당할 수 있어야 합니다.

SPiCE VC Fund I (SPICE) — 디지털 증권 생태계 리더

SPiCE VC Fund I는 초기에 디지털 증권을 시도하며 이 금융 분야의 발전에 기여한 프로젝트 중 하나입니다. 그 사례는 다른 기업과 기관이 토큰화를 검토하는 계기가 되었을 가능성도 있습니다. 펀드 문서의 전략, 권리, 위험을 살펴보며 검토할 만한 사례입니다.