Balancer (BAL) 투자 – 알아야 할 모든 것

Balancer (BAL)란 무엇인가?

Balancer는 이더리움 기반 자동 마켓 메이커 프로토콜이며, Uniswap의 기능을 기반으로 구축되었습니다. 2,510억 달러 이상의 잠금 가치 가치를 가지고 있어, Balancer는 DeFi 분야에서 10번째로 큰 플레이어입니다. 자동 마켓 메이커 기술을 유동성 풀에 통합하며, 이 풀들은 서로 다른 가중치를 가진 여러 풀로 구성됩니다. 

모든 것은 2018년 Fernando Martinelli와 Mike McDonald가 소프트웨어 컨설팅 회사인 Blockscience에서 연구 프로젝트를 시작하면서 시작되었습니다. 그들의 연구 프로젝트의 범위와 실현 가능성을 감지한 투자자들은 2020년에 Balancer Labs에 300만 달러를 투자했습니다. 

대가로 투자자들은 500만 BAL 토큰을 받았으며, Balancer Labs의 주주와 직원들은 2500만 토큰을 받았습니다. BAL 토큰의 최대 공급량은 1억 개로 제한됩니다. 

Balancer (BAL)는 어떻게 작동하나요?

Balancer는 암호화폐 분야의 인덱스 펀드처럼 작동합니다. 프로토콜을 제어하는 중앙 기관이 없기 때문에 스마트 계약이 토큰의 현재 가격에 관계없이 모든 풀의 자산 비율을 정확히 유지하도록 보장합니다. Balancer의 각 풀은 최대 8개의 암호화폐로 구성될 수 있습니다.

초기에 많은 Balancer 사용자들은 자동 마켓 메이커 기술과 탈중앙화 거래소의 선구자인 Uniswap과 기능을 비교했습니다. 그러나 Balancer는 여러 면에서 그들을 틀렸음을 증명했습니다. 예를 들어, Uniswap은 풀당 두 개의 암호화폐만 허용합니다. 반면 Balancer는 유동성 풀당 최대 8개의 암호화폐를 허용합니다. Balancer를 사용하면 사용자는 맞춤 거래 수수료를 설정할 수도 있습니다. 

Balancer에는 두 종류의 참여자가 있습니다: 유동성 제공자와 트레이더. 유동성 제공자는 프로토콜에 필요한 유동성을 제공합니다. 그 대가로 유동성 제공자는 Balancer가 벌어들이는 수수료의 일부를 받습니다. 또한 유동성을 제공하기 위해 BAL 토큰을 받게 됩니다. 유동성 제공자는 매주 최대 145,000 BAL 토큰을 벌 수 있으며, 이는 연간 약 750만 BAL 토큰에 해당합니다. 

반면 트레이더는 Balancer 풀을 이용해 암호화폐를 교환할 수 있습니다. 암호화폐를 교환하려면 트레이더는 소액의 수수료를 지불해야 합니다. 

Balancer에는 세 종류의 풀이 있습니다. 이 풀은 공유 풀, 스마트 풀, 그리고 프라이빗 풀입니다. 공유 풀은 유동성을 제공하고자 하는 누구에게나 무료로 열려 있습니다. 스마트 풀은 이름 그대로 스마트 계약에 의해 관리됩니다. 프라이빗 풀은 풀 소유자가 매개변수를 설정하기 때문에 모든 사람에게 열려 있지는 않습니다.

초기에 Balancer 풀은 정해진 토큰 비율로 시작합니다. 트레이더가 풀과 거래를 시작하면 재조정이 이루어집니다. 이는 풀 내 모든 토큰이 풀 전체와 비례하는 가치를 유지하도록 보장합니다. 

예를 들어, 풀에 50% 이더, 25% USDC, 25% BAT 토큰이 포함되어 있다고 가정해 보겠습니다. 이제 이더 가격이 며칠 내에 상승하면, 풀 내 자산 비율을 올바르게 유지하기 위해 일부 이더가 제거되는 재조정 과정이 시작됩니다.

Balancer (BAL)가 해결하는 문제는 무엇인가?

인덱스 펀드는 1972년부터 인기를 끌어왔습니다. 포트폴리오 재조정을 위해 인덱스 펀드 서비스를 이용하려면 포트폴리오 매니저에게 수수료를 지불해야 했습니다. Balancer는 완전히 다른 방식으로 인덱스 펀드와 유사하게 작동합니다. 

Balancer에서는 트레이더가 포트폴리오 재조정을 위해 수수료를 지불합니다. 왜 그렇게 할까요? 이는 차익 거래 기회를 탐색하기 위해서입니다. Balancer와 같은 프로토콜이 전혀 수수료 없이 살아남을 수 있을까요? 안타깝게도 불가능합니다! 수수료는 정기적인 자금 재조정과 관련된 비용을 관리하는 데 중요한 역할을 합니다. 봇이든 포트폴리오 매니저든 시스템을 재조정하든, 수수료가 시스템을 유지합니다. 

이더리움 기반 자산을 보유한 모든 사용자는 Balancer를 활용해 수수료를 얻을 수 있습니다. 그들은 모든 이더리움 기반 포트폴리오를 Balancer 풀에 예치할 수 있습니다. 트레이더는 풀과 거래하면서 수수료를 지불합니다. 따라서 Balancer는 ERC-20 토큰 보유자에게 유휴 이더리움 기반 자산을 활용하고 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 

BAL 토큰 

BAL 토큰은 Balancer 프로토콜의 거버넌스 토큰으로서 거버넌스에 핵심적인 역할을 할 것입니다. Balancer 팀은 BAL 토큰을 통해 Balancer를 진정한 탈중앙화 플랫폼으로 만들 수 있다고 믿고 있습니다.

Balancer 프로토콜의 거버넌스 구조는 아직 최종 확정되지 않았습니다. 그러나 거버넌스 토큰과 함께 거버넌스 구조를 갖춘 DeFi 프로토콜과 유사할 가능성이 높습니다. 따라서 BAL 토큰 보유자는 Balancer와 그 커뮤니티의 미래를 형성하는 중요한 결정에 참여할 모든 권한을 갖게 됩니다. 

BAL 토큰 보유자가 투표할 중요한 결정 중 일부는 향후 Balancer가 선택해야 할 다른 블록체인 플랫폼에 관한 것입니다. 또 다른 중요한 결정은 프로토콜 수준에서 수수료를 도입하는 것일 가능성이 높습니다. 수익이 늘어날수록 BAL 토큰 보유자의 수입도 증가합니다. 

BAL 토큰의 역할을 설명하면서, BAL 토큰에 관한 공식 문서는 다음과 같이 언급합니다:

“우리는 BAL 토큰이 프로토콜 내 정렬과 참여를 촉진하는 수단이라고 믿습니다. BAL 토큰은 투자 수단이 아니며, BAL 토큰 보유자는 어떤 형태로든 프로토콜과 상호작용하고, 그 미래 개발에 전념하며, 거버넌스 테이블에 참여하고자 하는 사람이어야 합니다.”

작성 시점에, 6,943,831 BAL 토큰이 있으며, 시가총액은 4억 2천만 달러를 초과합니다. BAL은 전 세계 시가총액 기준 상위 암호화폐 목록에서 143위에 해당합니다. BAL 토큰의 사상 최저 가격은 $7.88이며, 최고 가격은 $72.5였습니다. 

Balancer (BAL) 구매 방법

Balancer (BAL)는 다음 거래소에서 구매할 수 있습니다:

Uphold – 이는 미국 거주자를 위한 최고 거래소 중 하나이며 다양한 암호화폐를 제공합니다. 독일 및 네덜란드는 금지됩니다.

Uphold 면책 조항: 약관이 적용됩니다. 암호자산은 매우 변동성이 큽니다. 자본이 위험에 처해 있습니다. 투자한 모든 자금을 잃을 준비가 되어 있지 않다면 투자하지 마십시오. 이는 고위험 투자이며, 문제가 발생했을 때 보호받을 수 있다고 기대해서는 안 됩니다.

Coinbase – NASDAQ에 상장된 공개 거래소입니다. Coinbase는 100개 이상의 국가의 거주자를 받아들이며, 여기에는 호주, 캐나다, 프랑스, 독일, 네덜란드, 싱가포르, 영국, 그리고 미국 (하와이 제외)가 포함됩니다.

Kraken – 2011년에 설립된 Kraken은 업계에서 가장 신뢰받는 이름 중 하나이며, 호주, 캐나다, 유럽, 그리고 미국 (메인 및 뉴욕 제외) 등 190개 이상의 국가에 거래 접근성을 제공합니다.

Kraken 면책 조항: 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐 거래는 손실 위험을 수반합니다. Payward European Solutions Limited(이하 Kraken)는 아일랜드 중앙은행의 허가를 받았습니다.

Balancer (BAL) 보관 방법

If you seek to make a major investment in Balancer (BAL) or if you are planning on HODLing this crypto for long periods of time, a hardware wallet is the best option. Hardware wallets keep your crypto stored offline in “cold storage.” This strategy makes it impossible for online threats to access your holdings. The Ledger Nano S or the more advanced Ledger Nano X both support Balance (BAL).

Balancer – DeFi 분야의 지배적인 이름

DeFi 물결을 타며, Balancer는 DeFi 분야의 핵심 플레이어 중 하나로 자리매김했습니다. 25억 달러 이상의 잠금 가치를 보유한 10번째로 큰 DeFi 프로토콜이라는 순위를 달성함으로써, Balancer는 자동 마켓 메이커 프로토콜의 선두주자 중 하나로 그 입지를 확고히 했습니다. 

DeFi 분야가 성장하고 더 많은 사용자를 끌어들임에 따라, Balancer도 그 지배력을 계속 확대할 것입니다. 사용자는 Balancer의 기능이 제공하는 이점을 인식하고, 수수료를 벌고 유동성 풀과 거래하기 위해 계속해서 Balancer에 의존할 것입니다. Balancer가 직면한 경쟁과 관계없이, Balancer와 그 커뮤니티의 미래는 밝아 보입니다.