FTX 관행이 의문시됨 – Binance, FTX 보유 자산 청산 예정

암알라다(Alameda)라는 거대 암호화폐 거래 회사가 두 번째로 큰 거래소인 FTX와 관련돼 있으며 파산 위험이 있다는 우려 때문에 암호화폐 커뮤니티가 동요하고 있습니다. FTX 설립자와 Binance CEO 간의 갈등으로 전체 암호화폐 시장에 그림자가 드리워졌으며, 비트코인과 이더리움은 각각 5%씩 하락했습니다.

다음은 유출된 대차대조표 보고서로 시작된 FTX‑Binance 사가입니다:

FTX‑Alameda 관계 설명

모든 것은 Coindesk가 FTX의 자매 회사인 Alameda Research의 대차대조표를 다룬 보고서에서 시작되었습니다. FTX와 Alameda는 억만장자 샘 뱅크먼‑프리드가 설립했습니다.

두 회사 모두 거대하지만, 자산의 대부분을 유동성이 낮은 토큰에 보유하고 있을 가능성이 있는 Alameda에 대한 의문은 두 암호화폐 거대 기업 모두를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

FTX와 Alameda는 별개의 사업체여야 하지만, 처음 생각했던 것보다 더 많은 공통점이 있습니다. 유출된 비공개 문서는 Alameda의 대차대조표가 거래량 기준 두 번째로 큰 암호화폐 거래소인 FTX의 고유 토큰인 FTT에 크게 의존하고 있음을 보여줍니다. 6월 말 기준 총 자산이 145억 달러를 초과한 Alameda는 자매 회사가 무에서 생성할 수 있는 토큰을 기반으로 하고 있으며, FTT가 급락하면 두 거대 기업 모두 흔들릴 수 있습니다.

현재 상황은 샘 뱅크먼‑프리드에게 암호화폐 시장에서 무제한 권한을 부여합니다. 그는 FTT 토큰을 활용해 양쪽에서 자신의 제국을 확장할 수 있기 때문입니다. 유출된 문서에 따르면 Alameda의 가장 큰 자산은 36억 6천만 달러 규모의 ‘잠금 해제된 FTT’이며, 세 번째로 큰 자산은 21억 6천만 달러 규모의 ‘FTT 담보’였습니다.

또한 Alameda는 80억 달러의 부채를 가지고 있으며, 그 중 거의 3억 달러가 ‘잠긴 FTT’입니다.

대차대조표에 있는 다른 주요 자산으로는 잠금 해제된 SOL, 잠긴 SOL, SOL 담보를 포함한 33억 7천만 달러 규모의 암호화폐가 있습니다. 샘 뱅크먼‑프리드가 솔라나(Solana)의 초기 투자자였다는 점도 주목할 만합니다.

투자 플랫폼 Swan Bitcoin의 CEO인 코리 클리프스턴은 다음과 같이 말한 것으로 전해졌습니다:

“Alameda 사업의 순자산 대부분이 실제로 FTX가 자체적으로 중앙에서 통제하고 무에서 만든 토큰이라는 점이 흥미롭습니다.”

FTT가 대차대조표 유출 이전에 시가총액이 30억 달러에 불과한 비교적 유동성이 낮은 자산이라는 점을 고려하면, 대규모 FTT 매도 주문이 토큰 가격 폭락을 초래하고 FTX의 재무 건전성에도 손상을 줄 수 있다는 우려가 제기되었습니다.

Alameda CEO인 캐롤라인 엘리슨은 처음에 논평을 거부했지만, FTX 설립자 샘 뱅크먼‑프리드는 트윗했습니다 FTX와 그 자산이 괜찮으며, 경쟁자가 허위 소문을 퍼뜨리려 하고 있다고 트윗했습니다.

Binance, FTT 보유 자산을 청산, 경쟁사 FTX와의 충돌을 촉발할 가능성

샘 뱅크먼‑프리드(SBF)가 언급한 경쟁자는 Binance이며, 설립자이자 CEO인 장펑 자오(CZ)가 이끌고 있습니다. FTX는 현재 두 번째로 큰 거래소이며 Binance에 도전할 수 있는 유일한 거래소입니다. 두 거대 기업이 공개적으로 싸우고 있다는 사실은 전반적인 암호화폐 시장에 좋지 않은 신호입니다.

일요일에 CZ 트윗했습니다 Binance가 모든 FTT 보유 자산을 청산하려고 한다고 트윗했으며, 이는 ‘최근 폭로’에 대한 언급입니다.

“지난해 Binance가 FTX 지분을 매각하면서 현금( BUSD와 FTT) 형태로 약 21억 달러에 해당하는 금액을 받았습니다. 최근 밝혀진 사실들 때문에 보유 중인 남은 FTT를 모두 청산하기로 결정했습니다.” 트윗에 이렇게 적혀 있습니다.

CZ는 시장에 미치는 영향을 피하기 위해 이 조치가 몇 개월에 걸쳐 진행될 것이라고 설명했습니다. 또한 이것이 경쟁자를 겨냥한 조치라는 추측을 부인했습니다. 이후 Binance 대표는 2022년 상반기에 붕괴한 암호화폐 Luna와 그 자매 스테이블코인 Terra USD에서 얻은 교훈을 되새겼다고 말했습니다. Binance는 FTX의 초기 투자자로서 FTT 포지션을 보유하고 있습니다.

CZ가 싸움을 원하지 않는다고 말했음에도 불구하고, LUNA에 대한 언급만으로도 논란을 일으키기에 충분합니다. 이는 Alameda의 파산 가능성을 암시하는 것으로 보일 수 있습니다. 이에 대해 Celsius Network의 문제를 최초로 발견한 Dirty Bubble Media는 주장했습니다 FTX가 Celsius가 사용한 동일한 방식을 기반으로 하고 있다고 주장했습니다.

수십억 달러 규모의 부채를 안고 있는 상황에서, 일부 암호화폐 시장 관계자들은 SBF가 FTT를 발행·유통시켜 상대방으로부터 여러 자산을 차입하고 있다고 우려하고 있습니다. Alameda가 부채 상환을 위해 FTT 보유량의 상당 부분을 현금화하지 못할 위험이 있습니다. 더 심각한 것은 샘이 Celsius와 의심스러운 연관 관계의 의심스러운 연관 관계를 가지고 있었다는 점입니다.

Alameda CEO인 캐롤라인 엘리슨은 결국 답변했습니다 트윗으로, 유출된 대차대조표는 회사 자산의 일부만을 반영했으며, 해당 문서에 나타나지 않은 100억 달러 이상의 자산이 있다고 밝혔습니다.

“대차대조표는 우리 몇몇 가장 큰 롱 포지션을 보여줍니다; 물론 목록에 없는 헤지 포지션도 있습니다. 올해 암호화폐 신용 시장이 긴축된 상황을 고려하면, 현재 대부분의 대출을 상환했습니다.”라고 그녀는 덧붙였습니다.

하지만 이미 공황이 시작되었습니다. 두 진영이 형성되고 있습니다. 하나는 FTX와 Alameda가 불투명한 계획에 연루돼 있으며 CZ가 옳다고 주장하고, 다른 하나는 CZ가 근거 없는 우려를 부풀려 유일한 주요 경쟁자를 공격하고 있다고 주장합니다. 현재까지는 전자의 주장이 더 많은 지지자를 얻고 있는 것으로 보입니다.

이 이야기에 더해, SBF는 오늘 열리는 중간선거에서 민주당을 지원한 두 번째로 큰 기부자였습니다. 그의 정치적 이해관계의 일환으로, SBF는 ‘DeFi 킬러’라 불리는 디지털 상품 소비자 보호법(DCCPA) 초안을 지지한 것으로 보입니다. 그 초안은 10월에 유출되었습니다. 인터뷰 중 Erik Voorhees에게 압박을 받으며 샘의 공적 이미지가 다시 타격을 입었습니다.

https://www.youtube.com/watch?v=2eRpnquse9c

비트코인, 이더리움 하락 압박, 5% 하락

두 거대 기업이 싸우면 나머지 시장이 피해를 입습니다. FTT 자체는 한 달 동안 30% 하락해 17달러 이상에 거래되고 있습니다.

하지만 Binance CEO가 FTT를 매도할 계획을 트윗한 이후, 가장 큰 암호화폐 시장도 하락 압박을 받고 있습니다.

비트코인과 이더리움은 화요일에 각각 5% 이상 하락해 약 19,700달러와 1,485달러에 거래되고 있습니다. 솔라나의 토큰 가격은 10% 이상 급락해 28% 수준에 거래되고 있습니다.

암호화폐 시장은 결국 회복될 것이지만, SBF가 이번 상황을 어떻게 처리할지는 두고 봐야 합니다.