암호화폐 고래들을 위한 대출이 매각을 능가한다

비트코인과 이더리움의 반등으로 암호화폐의 가장 큰 보유자들 사이에서 조용하지만 강력한 추세가 나타나고 있다: 그들은 매각하지 않는다. 대신, 그들은 자산에 대한 대출을 받는다. 이러한 ‘암호화폐 고래’들을 위해 매각하는 것은 엄청난 자본 이득세를 의미한다 – 일곱 자리 숫자의 IRS 체크와 함께 나오는 세금이다. 그러나 암호화폐를 담보로 사용하여 대출을 받으면, 그들은 하나의 달러도 세금을 내지 않고 수백만 달러의 현금을 사용할 수 있다.

이것은 법적 허점이 아니다. 이것은 전통적인 억만 장자들이 수십 년 동안 사용해 온 전략이다: 증가하는 자산들, 즉 주식 포트폴리오와 부동산에 대한 대출을 받음으로써 지출을资助하고 세금을 무기한으로 연기한다. 암호화폐에서 개념은 동일하지만, 실행은 새로운 복잡성, 위험, 그리고 기회를 수반한다. 그리고虽然 이것은 많은 일상 투자자들에게는 도달할 수 없는 것이지만, 그背后的 전략적思考은 모든 사람이 배울 수 있는 것이다.

암호화폐에 대한 대출이 어떻게 세금을 연기하는가

국세청은 암호화폐를 재산으로 간주한다, 즉 그것을 판매하는 것은 과세 이벤트로 간주된다. 이더리움을 100달러에 구매하거나 비트코인을 1만 달러 미만에 구매한 경우, 오늘날 판매하면 엄청난 이익과 함께巨額의 세금 청구서가 발생한다. 그러나 대출은 소득이 아니다. 암호화폐를 담보로 사용하여 대출을 받으면, 고래들은 소유권을 포기하지 않고 자본 이득세를 발생시키지 않고 유동성을 추출할 수 있다.

이익은 명확하다: 대출에는 세금이 없으며, 원래 자산은 계속해서 증가할 수 있으며, 상환은 종종 구조화되거나 무기한으로 연기될 수 있다. 이것은 완전히 합법적인 방식으로 상승을 유지하면서 즉각적인 세금 의무를 피하는 것이다. 자산이将来 판매될 때, 세금은 여전히 부과되지만 – 그동안 – 연기는 수백만 달러의 결과를 가져올 수 있다.

소매 투자자들이 쉽게 이 전략을 사용할 수 없는 이유

문제는 gì인가? 이 전략은 작동한다 왜냐하면 고래들이 규모를 변경하는 규칙을 운영하기 때문이다. 기관 대출자와 개인 은행들은 작은 포트폴리오에 관심이 없다. 그들은 쉽게 제공할 수 있는 크기의 예금을 원한다. 대신, 그들은 더好的 조건, 더 낮은 금리(종종 5%~7%)와 더 높은 터치 서비스를 제공한다. 반면에, 소매 투자자들은 더 높은 금리와 더 엄격한 담보 조건을 직면한다, 만약 그들이 대출에 접근할 수 있다면.

더 중요한 것은, 위험 역학이 완전히 다르다. 5,000만 달러의 비트코인을 보유한 고래가 20%의 대출금리(loan-to-value, LTV)로 500만 달러를 대출받는 경우, 저위험 위치에 있다. 가격이 떨어지면, 그들은 호흡의 여유가 있다. 그러나 5만 달러의 암호화폐를 보유한 소매 투자자가 50%의 LTV로 2,500만 달러를 대출받는 경우, 훨씬 더 노출된다. 시장의 변동으로 인해 강제로 청산이 발생할 수 있으며, 이는 그들이 피하려고 했던 과세 판매를 초래할 수 있다.

이 격차는 더 깊은 문제를 생성한다: जबक에 고래들이 재산을 보존하고 판매하지 않고 자본에 접근한다, 소매 투자자들은 종종 기본적인 필요를 충족하기 위해 청산해야 하며, 세금을 부과받고 장기적인 성장을 놓친다. 레버리지에 대한 접근은 복利 금융적인 이점이며, 이는 재산 격차를 더욱 넓히는 것이다.

고래들이까지 피해야 할 두 가지 주요 위험

암호화폐에 대한 대출은 위험에서 자유롭지 않다. 첫 번째는 청산 위험이다. 이러한 대출은 암호화폐로 보증금이 되기 때문에, 시장의 급격한 하락으로 인해借主의 LTV가 위험한 수준으로 증가할 수 있다. 대출자는 경고를 발행하지 않는다; 그들은 자동으로 자산을 보호하기 위해 청산한다. 고래들은 일반적으로 보수적인 LTV(20~30%)로 대출을 받음으로써 안전 버퍼를 생성한다. 반면에, 소매 투자자들은 더 많은 유동성을 필요로 하며, 더 높은 LTV를 취함으로써, 하락 期間의 강제 청산의 가능성을 증가시킨다.

두 번째 주요 위험은 규제적 심사이다. 대출 자체는 합법적이지만, 생활비 지출 – 예를 들어, 집, 자동차 또는 보트를 구매하는 것 – 과 연관될 때, 특히 IRS가 그것이 위장된 판매처럼 보인다고 생각하는 경우, 적신호를 발생시킬 수 있다. 해외 또는 규제 非遵守 대출 플랫폼은 또한 보고가 적절하게 처리되지 않는 경우 심각한 문제를 일으킬 수 있다. 가장 안전한 전략은 gì인가? 규제에遵守하는 보관인과 함께 일하고, 자세한 문서를 유지하고, 회색 영역을 피하는 것이다.

일상 투자자들이 고래처럼 생각하는 방법

대부분의 투자자들이 완전한 고래 전략을 복제할 수는 없지만, 그背后的 사고방식은 gì인가? 전략적인 대출, 즉 반응적인 판매는仍然 유용한 접근법이 될 수 있다, 만약 그것이 조심스럽게行われる면. 그것은 실제 비용과 잠재적인 판매의 실제 세금 영향을 계산하는 것에서 시작한다. 때때로, 특히 장기 자본 이득의 경우, 실제로 이익을 실현하는 것이 높은 금리의 부채를 취하는 것보다 더 합리적일 수 있다. 그러나 대출을 받는 경우, 보수적으로行한다. 대출자가 제공하는 것을 최대화하는 유혹을 피한다. 버퍼를 구축한다, 왜냐하면 암호화폐의 변동성은 ‘何時’의 문제가 아니라 ‘만약’의 문제이기 때문이다.

실제 필요에 대한 대출을 사용한다, 암호화폐에 대한 노출을 증가시키거나 레버리지에 두배로하는 것이 아니다. 주택의 보증금이나 일회성 세금 청구서를 충당하는 것은 의미가 있다. 암호화폐를 추구하거나 생활비를超過하는 것은 거의 의미가 없다.

그리고 아마도 가장 중요하게, 전문가와 함께 일한다. 암호화폐에 精通한 회계사 또는 세무 고문은 대출을 구조화하고, 규제에遵守하며, 심사 위험을 피하는 데 도움을 줄 수 있다. 새로운 규제가 임박한 상황에서, 집을 정리하는 것은 더 이상 선택이 아니다.

더 큰 그림: 보존이 이익보다 우선한다

암호화폐에 대한 대출은 두 가지 강력한 문제를 해결한다: 어떻게 유동성을 얻을 수 있는가, 그리고 어떻게 법적으로 세금을 연기할 수 있는가. 고래들을 위해, 그것은 미래를 팔지 않고 삶을资助하는 선호하는 방법이 되었다. 그러나 그것은 부를 창출하는 전략이 아니다, 오히려 부를 보존하는 전략이다.

소매 투자자들은 모든 고래의 동작을 모방하려고 시도해서는 안 된다. 그러나 그들은 핵심 철학을 채택할 수 있다: 계획을 세우고, 올바른 도구를 사용하고, 세금을 전략적인 요소로 간주한다 – 사후의 생각이 아니다. 지능적인 투자자들은 단지 하락을 खरीद거나 波를 타고 있지 않다. 그들은 어떻게 그들이 얻은 것을 보호하는지에 대해 전체적으로 생각한다.

암호화폐에 대한 대출은 장기적인 재정적 규율의 청사진이다. 고래들을 위해, 그것은 이익을 희생하지 않고 유동성을解放하는 방법이다. 모든 사람을 위해, 그것은 재산을 어떻게 관리하는지에 대한 교훈이다: 가장 큰 베팅을하는 것이 아니라, 시스템과 그 도구를 지능적으로 사용하는 것이다. 암호화폐 투자의 미래는 단지 자산을 축적하는 사람에게 속하는 것이 아니다, 오히려 그것을 정밀하게, 인내심을 가지고, 계획을 가지고 관리하는 사람에게 속한다.