인공지능
AI 준비도가 핀테크 생산성 향상을 결정하는 이유
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기업 및 국가 차원에서 AI를 도입하는 것이 최우선 과제가 되면서, 생산성 및 결과 향상에 대해 기대할 수 있는 바를 아는 것이 중요합니다.
하지만 소프트웨어와 AI 기술을 도입하는 것은 과정의 첫 단계에 불과합니다. 그것이 어떻게 받아들여지고 실제로 사용되며 기존 및 미래의 워크플로에 통합되는지가 실제로 창출되는 가치의 양을 결정합니다.
사우디아라비아 다흐란에 위치한 킹 파드 석유 및 광물 대학(King Fahd University of Petroleum & Minerals)의 두 연구원이 수행한 새로운 연구는 AI 준비도의 중요성을 보여줍니다.
그들은 사우디아라비아 전역의 255개 기업을 조사하고, 핀테크 채택에 따른 생산성 향상이 AI 준비도에 어떻게 의존하는지를 평가했습니다.
그들은 연구 결과를 International Review of Economics & Finance에 “핀테크와 사우디아라비아의 생산성 향상: AI 준비 상태를 강조하는 다중 수준 분석”라는 제목으로 발표했습니다.
지능 기반 경제로의 전환
사우디아라비아의 사례는 특히 핀테크와 AI로의 전환을 분석하는 데 적절합니다. 이 나라는 탄화수소 의존도를 줄이려 하고 있기 때문에, 핵심 부문 전반에 걸쳐 생산성을 촉진할 수 있는 기술 혁신 활용에 주목하고 있습니다.
많은 신흥 및 중위소득 경제에서 핀테크(금융 기술)는 금융 혁신, 접근성 및 효율성을 촉진하는 수단으로 점점 더 인식되고 있습니다.
“데이터 분석 및 디지털 신용 평가를 활용함으로써 핀테크 플랫폼은 정보 투명성을 높여 전통적인 금융 시스템에서 제외되었을 수 있는 기업에 대한 대출을 촉진할 수 있습니다.”
이는 클라우드 컴퓨팅, 사물인터넷, 인공지능, 머신러닝, 빅데이터 분석 등을 포함한 고급 디지털 기술의 통합으로 넓게 정의될 수 있습니다.
이는 적시 결제와 높은 운전자본에 대한 의존으로 제한될 수 있었던 무역, 운송 및 물류, 서비스와 같은 부문의 생산성 성장을 촉진하는 데 특히 중요합니다.
“무역 분야에서는 디지털 결제 플랫폼 사용이 현금 전환 주기를 단축하고 자금이 제한된 소규모 기업이 더 넓은 시장에 참여하도록 지원할 수 있습니다. 운송, 물류 및 서비스 분야에서는 결제와 신용에 대한 핀테크 도입이 분산된 네트워크 간 조정을 강화하고 새로운 비즈니스 모델의 출범을 촉진하며 전반적인 서비스 제공을 개선할 수 있습니다.”
AI 도입만으로는 충분하지 않다
AI 준비도 지수 (AIPI)
핀테크 도입은 기업 내 보다 광범위한 디지털 전환 노력과 연결되어 고객 관리, 물류 및 경영 관행에서 보완적인 혁신을 촉진합니다. 따라서 기업 수준에서 생산성을 향상시키기 위해 핀테크 도입에 기대를 거는 것은 비현실적인 기대가 아닙니다.
그럼에도 불구하고 보다 폭넓은 기술 역량도 고려되어야 합니다. AI 준비도가 높은 경제에서는 핀테크 플랫폼이 머신러닝, 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터 분석과 같은 AI 기술을 신용 위험 모델링, 자동화된 규제 준수, 고객 맞춤화 등에 보다 효과적으로 통합할 수 있습니다.
이러한 승수 효과는 국제통화기금(IMF)이 구축한 AI 준비도 지수(AIPI)를 통해 추정할 수 있습니다. AIPI는 174개 국가를 대상으로 AI 도입에 대한 거시 구조적 준비성을 네 가지 핵심 차원으로 측정합니다.
- 디지털 인프라.
- 인적 자본.
- 기술 혁신.
- 규제 프레임워크.
이 연구는 사우디아라비아의 AI 준비 상태를 미국 및 영국과 같은 선진 경제, 중국과 터키와 같은 신흥 경제, 그리고 아랍에미리트(UAE)와 카타르와 같은 인접 국가와 비교합니다.
사우디아라비아의 AIPI 점수
사우디아라비아의 AI 준비 수준은 아직 비교적 낮습니다: 인적 자원에 AI 역량을 통합한 수준이 0.18로 가장 높으며, 그 다음이 0.14를 약간 초과하는 디지털 인프라, 그리고 세 번째로 규제 및 윤리 프레임워크가 뒤따르고, AI 혁신 기술 상태는 가장 낮은 점수를 보입니다.
다른 국가와 비교했을 때 사우디아라비아는 AI 준비도에서 상대적으로 낮은 순위를 차지합니다. 이는 선진 경제와 비교할 때 특히 그렇지만, 중국과 같은 신흥 경제와도 마찬가지입니다. 그러나 이 나라는 지역 이웃 국가와는 비슷한 수준으로, UAE보다 뒤에 있지만 카타르와 터키보다 앞섭니다.
연구진은 또한 사우디아라비아 내 기업 수준(255개 기업)과 지역 수준에서 개별 AI 준비도를 분석했습니다.
핀테크와 생산성
연구는 핀테크 도입이 높은 생산성과 밀접하게 연관되어 있음을 밝혔습니다. 연구진은 이는 핀테크가 자금 조달 제약을 완화하고 정보 비대칭을 감소시키기 때문이라고 판단했습니다.
이 상관관계는 기업 및 지역 수준 모두에서 나타났으며, 기업 성과 변동의 20%에서 29%가 지역 핀테크 요인에 기인합니다.
“회귀 변형 전반에 걸쳐, 지역 핀테크 지표가 100% 증가하면 기업 생산성이 약 59%~70% 증가하는 것으로 나타났습니다.”
핀테크는 단독으로 작동하지 않는다
핀테크가 생산성을 향상시킨다는 발견은 놀라운 것이 아닙니다; 결국 알고리즘 기반 신용 평가, 위험 가격 책정, 규제 준수 및 사기 탐지 자동화, 그리고 실물 부문 기업의 자동화, 혁신, 의사결정 개선을 통해 이러한 결과가 기대되기 때문입니다.
하지만 핀테크가 효과를 발휘하지 못하는 경우가 더 많은 정보를 제공합니다. AI 준비도를 고려할 때만 핀테크 도입과 생산성 사이의 통계적 연관성이 유지됩니다.
“왕국의 AI 준비 수준이 일정하게 유지된다면 핀테크만으로는 생산성 향상을 달성할 수 없습니다. 디지털 금융 도구만으로는 측정 가능한 성과 향상을 이끌어내기에 부족하며, 생산성 효과가 실현되기 위해서는 디지털 인프라와 견고한 혁신 역량과 같은 보완적인 요인이 필요합니다.”
따라서 연구진은 사우디아라비아와 같은 상황에 있는 다른 국가들도 새로운 IT 기술을 효율적으로 도입해 생산성을 향상시키기 위해 해결하고 개선해야 할 몇 가지 핵심 사항을 제시했습니다.
- 디지털 기술 인프라.
- 디지털 전환 정책.
- 노동 정책에 견고한 AI 교육을 통합.
- AI 생태계의 기존 규제 및 윤리 부족 문제 해결.
이 중 디지털 인프라와 혁신 역량이 가장 일관된 결과를 보였으며, 인적 자본 정책과 규제 준비도는 상대적으로 약하거나 덜 견고한 결과를 나타냈습니다.
투자자 요약
정책 입안자와 투자자는 디지털 전환과 핀테크를 생산성을 향상시키는 마법의 해결책으로 보는 유혹을 받을 수 있습니다.
하지만 이 연구는 수백 개의 실제 기업을 분석하여 이 아이디어를 실행에 옮기는 것이 그리 간단하지 않으며, 기술 도입과 기술 준비는 별개의 투자 테마임을 보여줍니다.
“AI 역량, 인력 개발, 혁신 시스템에 대한 조정된 투자가 없으면, 왕국은 핀테크와 디지털 전환 이니셔티브에서 기대되는 변혁적인 경제적 이점을 완전히 실현하기 어려울 것입니다.”
소프트웨어를 구매하는 것은 비교적 간단하지만, 소프트웨어가 실질적으로 산출을 향상시키도록 경제나 기업을 재구성하는 것이 더 어렵고, 잠재적으로 더 가치 있는 기회입니다.
투자자에게 이는 핀테크 확장의 수혜자가 소비자 대상 금융 애플리케이션이 아니라, 기본 클라우드, 연결성, 데이터 센터, 사이버 보안 및 디지털 뱅킹 인프라를 구축하는 기업들일 수 있음을 의미합니다.
추가 연구에서는 동일 국가 내 기업 및 지역뿐만 아니라 국가 간 비교를 통해 다른 변수들이 핀테크의 생산성 향상 능력에 영향을 미치는지 조사할 수 있습니다.
디지털 인프라에 투자하기
마이크로소프트
MSFT 가격 차트
기업 또는 국가 차원에서 클라우드와 AI 도입을 논할 때 일반적인 선택은 마이크로소프트의 (MSFT ) Azure 클라우드 인프라와 Copilot이며, 이는 Windows, Office365, GitHub, LinkedIn, Outlook 등 기존 기업 툴킷에 통합됩니다.
마이크로소프트는 2026년 4분기에 사우디아라비아 동부 Azure 지역을 개설할 준비를 하고 있으며, 세 개의 가용 영역을 통해 현지 클라우드 및 AI 처리, 낮은 지연 시간, 데이터 거주성, 보안 및 규제·핵심 업무 워크로드를 위한 인프라를 제공할 예정입니다. 물론 이란과의 전쟁 격화 및 이란의 지역 데이터 센터에 대한 보복(예: 최근 바레인에서 아마존 데이터 센터가 공격받은 사례) 등에 따라 재검토될 수도 있습니다.
어쨌든 마이크로소프트는 현재 AI 분야의 선두주자이며, 더 많은 컴퓨팅에 접근하기 위한 파트너십을 통해 및 핵발전소 재가동, 그리고 양자 컴퓨팅 하드웨어 개발 등을 포함하고 있습니다.
이는 기업 IT 서비스 중심의 견고한 비즈니스 모델과 세계 수준의 AI 인프라에 대한 노출을 얻을 수 있는 좋은 방법이 됩니다.
(마이크로소프트의 다양한 사업 전반에 대해 우리 회사 전용 투자 보고서에서 읽을 수 있습니다)
최신 마이크로소프트 (MSFT) 주식 뉴스 및 개발
참조 연구
1. Idris A. Adediran and Zainab O. Abdulkareem. FinTech and productivity gains in Saudi Arabia: A multilevel analysis highlighting the state of AI preparedness. International Review of Economics & Finance. 2026년 9월. 기사: 105598. 권 110. 10.1016/j.iref.2026.105598
