EOS: 4억 달러 규모의 블록체인, 결국 무너지다

암호화폐 역사상 EOS만큼 큰 관심과 자금을 끌어모은 프로젝트는 손에 꼽을 정도입니다. 기록적인 ICO 당시, 이 블록체인은 타의 추종을 불허하는 확장성, 개발자 지원, 그리고 블록체인 네트워크가 제공할 수 있는 모든 기능을 약속했습니다.

하지만 회사가 4억 달러의 자금을 조달했음에도 불구하고, 이 프로젝트는 흐지부지되고 잊혀진 듯 보입니다. 경영 부실, 지켜지지 않은 약속, 치열한 경쟁, 그리고 지역 사회의 반발이 복합적으로 작용하여 한때 고무적이었던 이 프로젝트는 경고의 사례로 전락했습니다.

이 글에서는 EOS가 블록체인 업계에서 가장 큰 실망감을 안겨준 프로젝트로 여겨지는 이유와, 새로운 리더십 아래 EOS 커뮤니티가 어떻게 과거의 영광을 되찾고자 하는지를 살펴보겠습니다.

EOS란 무엇이며 왜 중요한가?

2017년 5월, 블록원(Block.one)이 컨센서스 2017 컨퍼런스에서 EOS 계획을 공개했을 때 암호화폐 시장은 환호했습니다. 당시 시장은 위기에 처해 있었고, 네트워크 혼잡 문제가 대규모 도입과 혁신을 가로막고 있었습니다.

특히 세계 최대 탈중앙화 애플리케이션(dApp) 생태계인 이더리움이 심각한 압박을 받았습니다. 새로운 애플리케이션 출시로 인한 네트워크 혼잡으로 거의 사용 불가능한 상태였습니다. 크립토키티 NFT 수집 게임 및 기타 프로젝트들이 인기를 얻고 있습니다.

큰 약속들

암호화폐 기업 블록원(Block.one)은 EOS를 통해 이러한 우려와 더 많은 문제들을 해결하겠다고 약속했습니다. 블록원은 EOS 백서를 공식 발표했는데, 이 백서에서 EOS 네트워크에 "혁신적인"이라는 별명을 안겨준 몇 가지 핵심적인 업그레이드를 제공할 것이라고 주장했습니다.이더 리움 킬러개발자와 커뮤니티에 따르면 그렇습니다.

우선, EOS 블록체인은 위임지분증명(DPoS) 합의 메커니즘을 사용합니다. 문서에 따르면 이 메커니즘은 거래 처리량, 확장성 및 효율성을 향상시킵니다. 특히, 이 합의 메커니즘은 EOS 창립자인 다니엘 라리머가 개발했습니다.

라리머는 EOS 출시 당시 블록원(Block.one)의 최고기술책임자(CTO)였으며, 현재까지도 해당 분야에서 중요한 인물로 남아 있습니다. 그는 여러 블록체인을 설립했고, 10년 이상 독창적인 블록체인 프로토콜과 전략을 개척하는 데 기여했습니다. 이처럼 그의 영향력과 명성은 EOS가 널리 알려지는 데에도 크게 기여했습니다.

EOS가 '이더리움 킬러'로 불린 이유는 무엇일까요?

당시 시장은 분산형 애플리케이션(dApp)을 호스팅하고 실행할 수 있는 확장 가능하고 프로그래밍 가능한 블록체인을 절실히 필요로 했습니다. 그 당시 dApp은 사람들에게 블록체인에 대한 이해를 높이고 블록체인 자산을 일상생활에 통합하는 가장 효과적인 방법이었습니다. 따라서 이더리움과 같은 프로젝트는 개발자 커뮤니티 덕분에 엄청난 인기를 얻었습니다.

하지만 이더리움은 기술적 역량을 뛰어넘는 심각한 문제를 안고 있었습니다. 예를 들어, 네트워크의 합의 알고리즘은 스팸을 줄이기 위해 네트워크 혼잡 시 수수료를 인상하도록 설계되었습니다. 그러나 예상치 못하게 이더리움은 폭발적인 인기 상승으로 인한 사용자 급증을 제대로 처리하지 못했습니다.

출처 - 비트코인을 사용하세요 – 댄 라리머

이러한 상황은 경쟁자들이 시장에 진입할 수 있는 기회를 열어주었습니다. 그 결과, 이더리움과 경쟁하기 위해 여러 프로젝트가 등장했습니다. 이 네트워크들은 대대적인 업그레이드를 약속했지만, 많은 프로젝트가 그 약속을 이행하지 못했습니다. EOS는 달랐습니다.

확장성

EOS 백서에 따르면, EOS는 거의 모든 지표에서 이더리움을 능가할 수 있다고 합니다. 예를 들어, 이더리움은 네트워크 혼잡으로 인한 성능 문제에 직면해 있었습니다. 반면, EOS 백서에서는 초당 수천 건의 트랜잭션(TPS)을 처리할 수 있도록 손쉽게 확장 가능하다고 주장했습니다.

거래 수수료 없음

EOS 네트워크의 또 다른 획기적인 측면은 거래 수수료를 없앴다는 점입니다. 기존 블록체인 네트워크에서는 이러한 수수료가 네트워크 노드의 서비스에 대한 보상으로 사용됩니다. 하지만 EOS는 이러한 수수료를 없애는 영리한 방법을 찾아냈습니다. 바로 스테이킹 보상을 노드 운영자에게 지급하는 자금으로 활용하는 것입니다.

커뮤니티 거버넌스

EOS의 또 다른 핵심적인 특징은 커뮤니티에 발언권을 부여했다는 점입니다. 프로젝트의 거버넌스 프로토콜을 통해 사용자들은 중요한 업그레이드, 수수료, 기능 변경, 그리고 유망 프로젝트에 대한 자금 지원 등에 투표할 수 있었습니다. 이러한 형태의 탈중앙화된 거버넌스는 오늘날 현대 블록체인의 핵심 기능으로 자리 잡고 있습니다.

EOS ICO 세부 정보

EOS ICO는 2017년 6월 25일에 공식적으로 시작하여 2018년 6월 4일까지 진행되었습니다. 당시 이는 역사상 최대 규모의 ICO였으며, 총 공급량 10억 개의 90%에 해당하는 9억 개의 EOS 토큰 판매를 통해 41억 9,795만 6천 달러의 자금을 조달했습니다. 특히, 참여 투자자들은 평균적으로 1 ETH당 약 306 EOS를 받았으며, 가격은 ICO 기간 동안 변동했습니다.

EOS는 어떻게 4억 달러 이상을 모금했을까요?

EOS ICO는 여러 가지 이유로 큰 성공을 거두었습니다. 우선, ICO 열풍이 한창이었고, 투자자와 블록체인 기업들은 자금 조달 방식인 ICO가 얼마나 효과적이며 국제적인 고객 기반을 확보할 수 있게 해주는지 깨닫기 시작했던 시점이었습니다.

게다가, ICO 기간은 대부분의 프로젝트보다 훨씬 길었습니다. EOS ICO는 무려 1년 동안 진행되었습니다. 이 행사가 얼마나 규모가 컸는지 가늠해 보자면, 세계 최대의 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 생태계인 이더리움은 단 42일 만에 ICO를 진행하여 약 1,830만 달러를 모금했습니다. EOS는 1년이 넘는 기간 동안 투자자들을 대상으로 캠페인을 벌이며 이 수치를 훨씬 뛰어넘었습니다.

ICO의 또 다른 멋진 점은 투자자들이 판매 기간 동안 거래소에서 토큰을 거래할 수 있었다는 것입니다. 이러한 방식은 더 많은 참여자를 끌어들이고 프로젝트에 대한 커뮤니티의 관심을 높이는 데 기여했습니다. 물론 EOS의 성공에 가장 큰 영향을 미친 요인은 창립자들과 커뮤니티였습니다.

EOS의 창립자들은 업계에서 가장 존경받는 인물들입니다. 다니엘 라리머는 DPoS 합의 메커니즘을 발명했으며 시장에서 여전히 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 브렌던 블러머는 Block.one을 공동 설립했으며 업계에서 잘 알려진 기업가입니다.

투자자들은 4억 달러가 어디에 쓰일 것이라고 생각했을까요?

1년 동안 진행된 자금 조달 행사 전후로 Block.one은 토큰 보유자들에게 모금된 막대한 자금을 어떻게 사용할 것인지에 대해 약속했습니다. 무엇보다도, 그들은 효율성과 확장성을 향상시키기 위해 EOSIO 기술 스택 개선에 상당 부분을 투자하겠다고 약속했습니다.

Block.one은 또한 이번 투자금을 개발자 커뮤니티 육성 및 확장에 사용할 것이라고 밝혔습니다. 회사는 이러한 전략의 일환으로 1억 달러 규모의 개발자 펀드를 조성할 것이라고 말했습니다. 더불어, EOS 기능 및 통합을 전문적으로 홍보하는 블록체인 컨설팅 회사 설립에도 투자할 계획입니다.

마지막으로, 모금된 자금은 프로젝트의 일상적인 운영 비용을 충당하는 데 사용될 예정이었습니다. 이러한 비용에는 시설, 하드웨어, 커뮤니티 행사 및 보상이 포함됩니다. 그러나 시간이 지남에 따라 커뮤니티는 마감일을 지키지 못하고 약속을 이행하지 않는 문제가 발생하기 시작했다는 점을 알아차렸습니다.

EOS 메인넷 출시(2018년 6월)

EOS 블록체인은 2018년 6월 14일에 메인넷을 공식 출시했습니다. 이 출시와 동시에 10억 개의 토큰이 배포되었습니다. 블록 프로듀서는 커뮤니티 투표를 통해 승인된 직후부터 활동을 시작했습니다. 프로젝트가 출시되자마자 기대는 현실이 되었습니다.

EOS는 성능 관련 주장을 충족했을까요?

짐작하셨겠지만, EOS는 커뮤니티에 대한 약속을 지키지 못했습니다. EOS 출시 당시에는 블록체인 개발자와 사용자 모두에게 편리함과 확장성의 새로운 시대를 열어줄 것이라는 기대가 컸지만, 오히려 네트워크의 모든 단점과 리더십 부재를 드러내는 데 그쳤습니다.

EOS는 약속했던 만큼 확장성이 부족했다.

처음부터 Block.one이 확장성 측면에서 약속한 것과 네트워크가 실제로 제공할 수 있는 것 사이에는 엄청난 차이가 있었습니다. EOS 보고서에 따르면 네트워크는 초당 1000건 이상의 트랜잭션(TPS)을 처리할 수 있다고 했지만, 독립적인 테스트 결과 최적의 조건에서도 실제로는 250 TPS밖에 지원하지 못하는 것으로 나타났습니다.

실제 사용 환경에서 네트워크는 훨씬 더 심각한 문제를 드러냈으며, 실시간 테스트에서 초당 트랜잭션 수(TPS)가 50 TPS 미만으로 떨어졌습니다. 이러한 낮은 처리량은 많은 개발자에게 골칫거리를 안겨주었고, 이더리움에서 겪었던 네트워크 혼잡 문제에서 벗어나고자 하는 많은 개발자의 희망을 산산조각냈습니다. 참고로, 이전 작업증명(PoW) 방식의 이더리움은 20 TPS의 처리량을 보였습니다.

집중화 문제

EOS가 기대에 미치지 못했던 또 다른 영역은 탈중앙화였습니다. 프로젝트 개발자들은 확장성을 개선하기 위해 탈중앙화를 축소해야 한다고 판단했습니다. 그 결과, DPoS 합의 메커니즘은 총 21명의 블록 생산자만을 사용했습니다. 게다가 이 블록 생산자들은 선출 과정을 거쳐야 했기 때문에 탈중앙화가 더욱 제한되고 최고위층에서의 네트워크 참여가 저해되었습니다.

EOS 중앙집중화 문제는 누가 어떤 토큰을 보유하고 있는지에 대한 논의에서 더욱 악화되었습니다. 블록체인 탐색기에 따르면 상위 11개 지갑이 전체 투표권의 절반 이상을 장악하고 있었습니다. 이러한 상황은 대형 거래소들이 자신들의 영향력을 이용해 일반 토큰 보유자들의 의견을 묵살하는 결과를 초래했습니다.

유효성 검사 관련 문제점

또 다른 주요 문제는 네트워크가 소급 블록 검증을 허용할 수 있다는 점이었습니다. EOS 투표 메커니즘은 블록 생성자가 체인을 재구성할지 여부를 결정할 수 있도록 하여 진정한 최종성을 없애버렸습니다. 이러한 결함은 EOS가 금융 탈중앙화 애플리케이션(dApp) 분야에서 완전히 배제되는 주요 위험 요소였습니다.

낮은 채택률

EOS 커뮤니티는 공허한 약속에 불만을 품고 소셜 미디어를 통해 프로젝트에 대한 불만을 표출했습니다. 이러한 불만의 물결은 프로젝트에 남아있던 추진력에 찬물을 끼얹었습니다.

개발자 활동이 감소한 이유는 무엇인가요?

EOS 실패의 가장 큰 원인은 개발자들이 커뮤니티에서 빠르게 이탈한 것이었습니다. 이러한 이탈에는 여러 가지 이유가 있었습니다. 우선, 많은 개발자들이 Block.one의 허황된 약속에 속았다고 느끼며 실망했습니다. 또한, 자금이 EOS 생태계 외부의 다른 프로젝트로 흘러가기 시작하면서 중앙 집중화 문제가 더욱 두드러지게 나타났습니다.

EOS가 어려움을 겪었던 또 다른 이유는 개발자 친화적이지 않았다는 점입니다. 이 네트워크는 C++를 사용하고 WASM을 지원할 수 있었지만, C++는 완벽하게 개발된 툴 세트와 지원을 제공하는 유일한 언어였습니다. 따라서 많은 개발자들이 이더리움에서 EOS로의 전환을 번거롭고 시간이 많이 소요되며, 그만한 가치가 없다고 생각했습니다.

게다가 이 프로젝트는 1억 달러 규모의 개발자 펀드 조성 계획을 실현하지 못했습니다. 이 펀드는 실제로 조성되지 못했고, 자금의 대부분은 다른 프로젝트에 투자되어 개발자 커뮤니티의 신뢰를 더욱 떨어뜨렸습니다. 이러한 인센티브 부족, 지원 도구 부재, 그리고 사기 저하로 인해 많은 개발자들이 EOS 생태계를 떠나는 사태가 발생했습니다.

4억 달러는 어디로 갔을까?

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스타트업이 4억 달러라는 거액을 투자받고도 이렇게 실패할 수 있다는 건 상상하기 어렵습니다. 하지만 EOS는 이러한 엄청난 실패가 어떻게 발생했는지 명확하게 보여줍니다. 우선, 이 회사는 개발과 도입을 촉진하기 위해 생태계에 1억 달러를 직접 투자했다고 합니다.

하지만 보고서에 따르면 EOS 생태계 확장에 사용된 자금은 단 6억 7,500만 달러에 불과했습니다. 나머지 자금은 EOS와 무관한 여러 사업에 사용되었습니다. 이러한 명백한 배신 행위는 커뮤니티와 EOS 네트워크 재단에 분노를 불러일으켰고, 그들은 만회를 간절히 원했습니다. 또한, 이는 기존 사용자들의 관심을 끌었고, 결국 그들은 Block.one으로 향하게 되었습니다.

다른 사업에는 얼마나 투자했나요?

EOS ICO 자금의 대부분은 Block.one이 수익성이 있다고 판단한 다른 프로젝트 출시 자금으로 사용되었습니다. 특히, 이 회사는 소셜 미디어 플랫폼 Voice와 암호화폐 거래소 Bullish에 수십억 달러를 투자했습니다. 설상가상으로, 이 두 플랫폼 모두 EOS 네트워크를 사용하지 않았습니다.

Block.one은 이러한 자금 사용에 대해 전혀 숨기지 않았습니다. 보도에 따르면 Block.one은 Bullish Exchange 프로젝트를 추진하기 위해 총 10억 달러를 따로 마련해 두었다고 합니다. 더 나아가, Block.one은 EOS에 투자한 자금의 상당 부분을 자사주 매입에 사용했으며, 이는 프로젝트 토큰 보유자들을 희생시켜 주주들의 이익을 극대화하려는 명백한 목적이었다는 사실이 밝혀졌습니다.

Block.one의 참여도가 감소한 이유는 무엇인가요?

동시에 Block.one은 EOS와의 관계를 점차 멀어지기 시작했습니다. 예를 들어, 2021년 라리머가 Block.one과 EOS를 떠난 후 프로젝트의 추진력은 크게 둔화되었습니다. 이후 여러 핵심 개발자와 경영진이 잇따라 떠나면서 회사의 전반적인 역량이 절반 이상 감소했습니다.

규제 당국이 개입하다

토큰 보유자들이 부당한 대우를 받았다고 불만을 제기하는 사례가 늘어나자, 미국 증권거래위원회(SEC)는 블록원(Block.one)에 여러 가지 제재를 가했습니다. 블록원이 벌금을 납부하기로 합의한 후, SEC는 해당 회사와 합의했습니다. 24만 달러의 민사 벌금많은 토큰 보유자들은 회사가 4억 달러의 자금을 확보한 것을 고려할 때 이 벌금이 너무 관대하다고 생각했습니다.

투자자들은 보상을 받았습니까?

이러한 불만은 SEC가 토큰 보유자에게 어떠한 보상도 명령하지 않았다는 사실로 인해 더욱 악화되었습니다. 그러나 SEC의 이러한 결정이 토큰 보유자들이 포기했다는 것을 의미하지는 않았습니다. 특히, 해당 회사는 2025년 1월에 또 다른 집단 소송을 합의로 마무리 지었습니다.

이 합의에서 그들은 원고들에게 27.5만 달러를 지급하겠다고 명시했습니다. 그러나 미국 투자자만 포함되었기 때문에 금액은 22만 달러로 감액되었습니다. 이 판결은 또한 해당 공동체에 남아 있던 사람들에게 새로운 활력을 불어넣는 계기가 되었습니다.

Block.one의 사업 철수에 대해 EOS 커뮤니티는 어떻게 반응했나요?

EOS 커뮤니티는 Block.one에 대한 불만을 표출했고, Block.one이 프로젝트에서 서서히 손을 떼기 시작하자 매우 기뻐했습니다. 물론 지적 재산권, 토큰 소유권, 거버넌스를 둘러싼 논쟁은 여전히 ​​많이 남아 있었습니다.

EOS 네트워크 재단(ENF)이란 무엇인가요?

특히, EOS 네트워크 재단(EOS Network Foundation, ENF)은 EOS를 유지하는 데 중추적인 역할을 했습니다. 이 단체는 Block.one에게 통제권과 지적 재산권을 포기할 것을 촉구하는 공개 성명을 발표했습니다. 또한 생태계에 대한 투자 부족은 계약 위반이라고 주장하며, 이후 프로젝트를 이끌어가는 역할을 맡았습니다. 현재 ENF는 자금 조달, 생태계 확장, 전략적 파트너십 구축 등을 담당하고 있습니다.

현재 진행 중인 소송이나 법적 조치는 무엇입니까?

ENF는 Block.one의 행태에 대한 불만을 지속적으로 표명하며 손해 배상을 청구하는 소송을 제기했습니다. 재단은 Block.one이 약속한 내용과 실제로 이행한 내용 사이에 근본적인 차이가 있다는 점을 지적하며 2024년에 공식적으로 소송을 제기했습니다.

구체적으로, 소송에서는 Block.one이 4억 달러를 모금했지만 생태계에 재투자한 금액은 1억 달러도 채 되지 않는다고 지적합니다. 또한, 사기 규모와 모금된 자금의 가치를 고려할 때, 최근 집단 소송에서 지급된 배상금이 불충분하다고 주장합니다. 이러한 전략의 일환으로 ENF는 Block.one으로 향하는 모든 네트워크 지급금을 중단했습니다.

현재 이 소송에 대한 공개된 정보는 많지 않습니다. 하지만 Block.one은 이번 소송에서 고전을 면치 못할 것으로 예상됩니다. 특히, 유사한 소송에서 이미 여러 차례 패소한 전력이 있기 때문입니다.

현재 EOS의 현황

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EOS 커뮤니티는 프로젝트 이름을 변경한 후에도 다시 한번 회복력을 보여주었습니다. 볼타 그리고 생태계에 새로운 활력을 불어넣었습니다. 현재 이 플랫폼은 시가총액 4억 2,712만 달러, 일일 거래량 42.51만 달러로 120위를 기록하고 있습니다. 리브랜딩의 일환으로 Vaulta는 (A)라는 새로운 유틸리티 토큰을 도입했습니다.

특히, 프로젝트의 핵심적인 세부 사항은 그대로 유지됩니다. 새롭게 브랜딩된 플랫폼은 여전히 ​​EOS DPoS 블록체인을 사용합니다. 하지만 커뮤니티는 플랫폼을 기관 친화적으로 만드는 데 노력을 집중하고 있습니다. 이러한 노력 덕분에 네트워크는 여전히 활발하게 운영되고 있으며, 어느 정도 관련성을 유지하고 있습니다.

경쟁이 계속해서 시장을 잠식하고 있다

블록체인 분야는 2017년보다 훨씬 규모가 커지고 성숙해졌으며, 개발자들은 프로그래밍 가능한 네트워크 측면에서 훨씬 더 많은 선택지를 갖게 되었습니다. 결국, 약속을 제대로 이행하는 훨씬 더 유능한 블록체인들이 많이 생겨났습니다. 따라서 이러한 경쟁적인 환경 속에서 EOS는 예전만큼의 주목도를 잃었습니다.

EOS ICO에서 투자자들이 얻을 수 있는 교훈

EOS는 투자자들에게 몇 가지 중요한 교훈을 줄 수 있습니다. 첫째, 과대광고에 휩쓸리는 것이 미래의 손실로 이어질 수 있음을 보여줍니다. 둘째, 탈중앙화가 블록체인 커뮤니티의 공정성과 균형을 유지하는 데 얼마나 중요한지 보여줍니다.

Block.one이 투자자들에게 가르쳐준 가장 중요한 교훈은 아마도 아직 배우지 못한 부분일 것입니다. ENF가 토큰 보유자들을 위한 보상을 실현하는 데 성공한다면, 이는 모든 블록체인 기업들에게 약속을 지켜야 한다는 강력한 신호를 보내는 계기가 될 것입니다.

EOS – 탐욕에 대한 경고의 메시지

EOS 사태 전체는 투자에 참여할 때 시간을 충분히 갖는 것이 왜 중요한지 보여주는 대표적인 사례입니다. 충분한 조사와 신중한 접근을 통해 프로젝트 리더들이 다른 네트워크에 자금을 낭비하는 동안 손실을 보는 것을 막을 수 있습니다.

현재 EOS 커뮤니티는 잃어버린 입지를 되찾기 위해 노력하는 가운데, ENF 소송에 대한 소식을 기다리고 있습니다.