보안 구독 매출 11% 증가에도 Check Point 3분기 매출 1% 감소

Check Point Software Technologies (CHKP ) 회사는 2026년 11월 2일 발표한 3분기 실적 발표에서 2026년 9월 30일로 끝난 분기 총매출이 6억 7,000만 달러로 전년 동기보다 1% 감소했다고 밝혔다. 반면 보안 구독 매출은 11% 증가한 3억 3,900만 달러를 기록했다. 희석주당 GAAP 순이익은 45% 하락한 1.82달러, 비GAAP 주당순이익은 37% 하락한 2.49달러였다.

전년 동기 대비 주당순이익 감소는 2025년 3분기에 체결된 세금 합의의 영향이다. 당시 회사는 세금 충당액을 조정했고, 그 결과 해당 분기 GAAP 및 비GAAP 주당순이익 모두 약 1.47달러의 이익 효과를 얻었다. 전년 동기 주당순이익은 GAAP 기준 3.28달러, 비GAAP 기준 3.94달러였다. Check Point는 일회성 이익 효과를 제외하면 두 지표 모두 1% 증가했다고 밝혔다.

CEO Nadav Zafrir는 3분기 실적이 회사의 예상에 부합했으며, Email, CTEM, AI Security 제품에 대한 강한 수요가 보안 구독 매출 증가를 뒷받침했다고 말했다. Zafrir는 “3분기에 매출이 저점을 기록했다고 판단하며, 4분기부터 점진적으로 개선될 것으로 예상합니다. 회복에 예상보다 더 오랜 시간이 걸리고 있지만, 우리의 비전에 대한 확신은 여전합니다”라고 말했다.

매출 구성을 보면 제품 및 라이선스 매출은 1억 550만 달러로 전년 동기의 1억 3,040만 달러보다 감소했고, 소프트웨어 업데이트·유지보수·서비스 매출은 2억 2,570만 달러로 전년 동기의 2억 4,170만 달러보다 줄었다. 순이익은 1억 8,520만 달러로, 2025년 3분기의 3억 5,870만 달러보다 감소했다. 2026년 첫 9개월 동안 매출은 총 20억 1,000만 달러, 순이익은 5억 7,060만 달러였다.

GAAP 영업이익은 1억 7,700만 달러로 총매출의 26%를 차지했고, 비GAAP 영업이익은 2억 5,100만 달러로 총매출의 37%를 차지했다. Check Point가 아직 매출로 인식하지 않은 취소 불가능한 계약 제품 및 서비스의 총가치로 정의하는 잔여이행의무는 9월 30일 기준 25억 달러로, 전년 동기보다 5% 증가했다.

분기 말 현금, 유가증권 및 단기예금은 총 41억 2,000만 달러로, 전년 동기의 28억 2,000만 달러보다 늘었다. 회사는 이러한 증가의 주된 원인으로 20억 달러 규모의 전환형 선순위 채권 발행에서 조달한 18억 달러를 꼽았으며, 이 금액은 발행 비용과 매입한 상한형 콜옵션 비용을 차감한 수치다. 전년 동기에는 회사의 새 텔아비브 캠퍼스 부지 대금으로 약 1억 6,000만 달러를 지급한 내역도 포함됐다.

영업활동 현금흐름은 2억 6,400만 달러로, 통화 헤지 거래 관련 비용 1,000만 달러를 포함했다. 전년 동기에는 2억 4,100만 달러였으며, 여기에는 헤지 거래로 얻은 300만 달러의 이익이 포함됐다. 조정 잉여현금흐름(인수 관련 비용을 제외한 순액 기준으로, 영업활동으로 창출된 순현금에서 유형자산·장비·자본화 비용 및 기타 자산의 매입액을 뺀 금액)은 2억 5,800만 달러로 총매출의 38%였다.

분기 중 Check Point는 약 250만 주를 약 3억 2,500만 달러에 자사주 매입했다. 지난 12개월 동안 회사가 매입한 자사주는 약 900만 주였다.

이번 분기에는 2026년 예산안의 일부로 2026년 3월 30일 제정된 이스라엘 연구개발 세제 혜택법에 따라 연구개발비가 2,500만 달러 감액됐다. 9개월 동안의 감액액은 8,000만 달러였다. 이 법에 따라 다국적 기업 그룹에 속한 적격 이스라엘 기업은 요건을 충족하는 연구개발비에 대해 세액공제를 받을 수 있다. 해당 공제액은 법인세나 최저한세 보충세를 상쇄하는 데 사용할 수 있으며, 정해진 기간이 지나면 미사용 공제액을 현금 보조금으로 전환할 수 있다.