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Applied Materials, 4분기 매출 53% 증가해 사상 최고치인 104억 1,000만 달러 기록
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Applied Materials (AMAT ) Applied Materials는 2026년 11월 12일 발표한 실적 발표 자료에서 10월 25일에 끝난 회계연도 4분기 매출이 사상 최고치인 104억 1,000만 달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 1년 전보다 53% 증가한 수치로, 반도체 장비 매출과 마진이 확대된 데 따른 것이다. 전략적 투자에서 발생한 6억 5,300만 달러의 미실현 손실은 GAAP 희석주당순이익 증가율을 43%로 낮추는 요인으로 작용했다. 회사의 조정 기준 증가율은 92%였다.
2026년 10월 25일에 끝난 분기의 GAAP 영업이익은 36억 6,000만 달러에 달했다. 영업이익률은 25.2%에서 35.1%로 상승해, 매출 증가와 함께 영업 수익성도 크게 개선됐음을 보여줬다.
반도체 시스템 부문이 성장 주도
반도체 시스템 부문 매출은 48억 8,000만 달러에서 80억 달러로 증가했고, 영업이익률은 29.3%에서 38.8%로 상승했다. Applied Global Services 매출도 15억 1,000만 달러에서 19억 달러로 늘었다.
메모리가 시스템 매출에서 차지하는 비중은 커졌다. DRAM 비중은 28%에서 33%로 상승한 반면, 파운드리 및 로직 비중은 66%에서 58%로 하락했다. 비교에는 재작성된 전년 동기 수치가 사용됐다. Applied가 200밀리미터 장비 사업을 반도체 시스템 부문으로 옮기고, 본사 지원 비용을 각 사업 부문에 전액 배분하기 시작했기 때문이다.
Gary Dickerson 사장 겸 CEO는 AI가 “반도체에 대한 강한 추가 수요를 계속 이끌고 있다”고 말했다. 그는 Applied가 회사가 ‘2026년 달력연도’라고 부르는 기간에 반도체 시스템 부문을 40% 넘게 성장시킨다는 목표를 향해 순조롭게 나아가고 있다고 밝혔다. 이 기간은 2026 회계연도 2분기부터 2027 회계연도 1분기까지다.
투자 손실로 실적 비교 양상 달라져
Applied의 조정 내역에 따르면 전략적 투자에서 발생한 미실현 손실은 희석주당 0.68달러에 해당한다. GAAP 희석주당순이익은 3.40달러였고, 비GAAP 희석주당순이익은 4.16달러였다. 전년 동기에는 4억 6,700만 달러의 미실현 이익이 반영됐다. 투자 가치가 이처럼 크게 변한 것이 조정 실적의 증가율이 GAAP 실적보다 높았던 주요 원인이다.
2026 회계연도 매출은 21% 증가한 344억 5,000만 달러를 기록했다. 연간 GAAP 희석주당순이익은 46% 증가한 12.62달러, 비GAAP 희석주당순이익은 37% 증가한 12.89달러였다. GAAP 실적에는 앞서 공개된 수출 통제 규정 준수 사안과 관련해 미국 상무부 산업안보국과의 법적 합의를 마무리하기 위한 2억 5,300만 달러의 비용이 포함됐다. Applied는 이 비용을 조정 실적에서 제외했다.
주주 환원과 2027 회계연도 전망
CFO Brice Hill은 Applied가 분기 기준 사상 최대인 26억 2,000만 달러의 잉여현금흐름을 창출했다고 밝혔다. 회사는 잉여현금흐름을 영업현금흐름에서 자본 지출을 뺀 금액으로 정의한다. 또한 8년이 넘는 기간 동안 분기 기준 최대 규모의 자사주 매입을 실시했다. 총 주주 환원액은 24억 2,000만 달러로, 자사주 매입 20억 달러와 배당금 4억 2,100만 달러로 구성됐다.
Applied는 2027 회계연도 1분기 매출을 111억 달러, 오차 범위는 ±5억 달러로 전망했다. 비GAAP 희석주당순이익 전망치는 4.35달러, 오차 범위는 ±0.20달러다. 두 지표 모두 전망치 중간값 기준으로는 막 마무리된 분기의 실적을 웃돌게 된다.
Applied의 다음 과제는 반도체 시스템 부문의 마진 확대를 유지하면서 더 높은 전망치를 달성하는 것이다. 이번 분기는 핵심 사업의 강한 영업 레버리지를 보여줬지만, 전략적 투자 가치의 변동에 따라 GAAP 이익이 조정 실적과 달라질 수 있다는 점도 드러냈다.
