Rischi associati alla tokenizzazione immobiliare e i modi per evitarli

A novembre 2021, la capitalizzazione di mercato del settore immobiliare tokenizzato superava i 29.900.000 $, con un volume di scambi di circa 75.000 $. Ogni mese mostra una crescita significativa e diventa un’opzione ancora più interessante sia per gli investitori sia per le società emittenti. Sebbene l’immobiliare tokenizzato sia uno dei tipi di investimento a più basso rischio e più sicuri, presenta comunque delle peculiarità. Il team di Stobox, che aiuta i clienti a tokenizzare qualsiasi tipo di asset, spiega in questo articolo i rischi della tokenizzazione immobiliare e come evitarli.

Rischi attuali dei token immobiliari

Per cominciare, definiamo i tipi di rischio che possono affrontare le società emittenti alla ricerca di investimenti.

Immobili di bassa qualità o gestione inaffidabile

Se il proprietario dell’immobile non investe sufficientemente nella sua adeguata manutenzione, l’immobile diventa poco attraente e ne diminuisce il valore nel tempo. La posizione dell’oggetto, le infrastrutture e altri aspetti sono anch’essi di grande importanza, poiché nessuno vuole investire in un immobile che non sembra promettente. I proprietari devono prepararsi meglio per gli STO e offrire immobili che possano effettivamente generare reddito per gli investitori.

Modello di business debole

Offrire un immobile ad alto potenziale è solo metà della battaglia. Anche il modello di business è importante – come l’azienda intende generare profitto e condividerlo tra gli investitori. Per esempio, il leasing di immobili commerciali è più complesso rispetto a quello residenziale. Se prevedi di tokenizzare il tuo immobile, dovresti decidere subito un modello di business e descriverlo correttamente per gli investitori potenziali.

Rischi associati alle fluttuazioni di mercato

Il mercato è sempre soggetto a tendenze macro e microeconomiche globali. Basta ricordare lacrisi finanziaria del 2007-08, quando il mercato immobiliare negli Stati Uniti è salito e sceso. Durante la Grande Recessione, molti titoli garantiti da ipoteca (MBS) e derivati hanno perso valore in modo drammatico. Tali crisi possono essere globali o locali, quindi gli investitori e le società emittenti dovrebbero essere al corrente di tutte le notizie e saperle analizzare per individuare le tendenze.

Bassa liquidità

Uno dei vantaggi dell’immobiliare tokenizzato è una maggiore liquidità rispetto agli asset non tokenizzati. Tuttavia, il rischio di bassa liquidità è presente. Per esempio, gli investitori possono considerare l’immobiliare un investimento a lungo termine e non vendere i token. In tal caso, la vendita dell’immobile diventa più difficile poiché non esiste un mercato attivo. Tuttavia, in caso di liquidità ristretta (basso livello di scambi o pochi fondi nel pool di liquidità), il valore dell’asset sarà influenzato dall’uscita di un grande investitore.

Come ridurre i rischi associati ai token immobiliari?

Ora che conosciamo i principali rischi legati all’immobiliare tokenizzato, possiamo individuare modi per mitigarli.

Diligence approfondita

La due diligence è un passaggio obbligatorio prima di investire sia nell’immobiliare tokenizzato sia in quello tradizionale. La tua azienda deve essere pronta a qualsiasi tipo di verifica: dovresti rendere disponibili dati sul tuo team, esperienza lavorativa, gestione dell’immobile, modello di business, ecc. Inoltre, dovresti essere preparato al fatto che l’investitore vorrà studiare tutte le condizioni di un potenziale investimento e prenderà il tempo necessario per prendere una decisione.

Conformità normativa

Mentre ti prepari alla tokenizzazione immobiliare, dovresti approfondire le sfumature normative della tua regione. Questa questione è uno dei maggiori ostacoli per le aziende. La consulenza con esperti che si occupano di tokenizzazione immobiliare per i clienti aiuterà a evitare problemi di licenze e di reporting. È inoltre necessario rispettare i requisiti KYC e AML e assicurarsi che i creditori ipotecari e le altre controparti comprendano cos’è la tokenizzazione degli asset e non vi si oppongano.

Proposta di valore

Come per gli altri tipi di investimento, dovresti suscitare l’interesse degli investitori potenziali verso l’immobiliare tokenizzato. Un modello di business chiaro, una buona condizione dell’immobile, un piano di ripresa per sostenere il valore del token in caso di crisi, oltre a un marketing competente – tutto ciò ti renderà più attraente agli occhi degli investitori. Aziende esperte come Stobox possono anche aiutare in quest’ultimo aspetto.

Riepilogo

L’immobiliare tokenizzato è una delle opportunità di investimento più entusiasmanti oggi. Tuttavia, sia gli investitori sia le società emittenti possono affrontare alcuni rischi. Preparandoti attentamente alla tokenizzazione immobiliare, studiando tutte le complessità legali e presentando un’offerta di valore, potrai avere successo e ottenere fondi per costruire nuove strutture o ristrutturare proprietà esistenti.