La Commissione per i valori mobiliari dell’Ontario (OSC) prosegue gli interventi sulle piattaforme cripto (2022)

Nel giugno 2022 le autorità canadesi proseguivano gli interventi contro le piattaforme di negoziazione di criptoattività che non rispettavano la normativa sui valori mobiliari. Questa evoluzione alimentava le speranze di regole più chiare in un settore spesso paragonato al Far West. L’articolo riguarda i provvedimenti adottati allora contro Bybit e KuCoin in Ontario e le restrizioni che Bittrex Global preparava per i clienti canadesi.

Bybit e KuCoin

Una delle piattaforme coinvolte nell’ azione di vigilanza e sanzionatoria annunciata dall’OSC il 22 giugno 2022 era Bybit. Il Capital Markets Tribunal ha approvato un accordo per violazioni degli obblighi di registrazione e di prospetto dell’Ontario. L’accordo prevedeva la restituzione di ricavi, il pagamento delle spese d’indagine e impegni vincolanti: l’intero importo non costituiva quindi una multa.

• Restituzione di 2.468.910 dollari statunitensi di ricavi provenienti da conti dell’Ontario, pari a circa i 3,2 milioni di dollari canadesi indicati nell’articolo originale.
• Pagamento di 10.000 dollari canadesi per le spese d’indagine dell’OSC.
• Un impegno giuridicamente vincolante a lavorare alla conformità con la normativa sui valori mobiliari dell’Ontario e a cessare ordinatamente le attività nella provincia qualora i colloqui per la registrazione fossero falliti.
• Durante i colloqui, nessun nuovo conto per residenti dell’Ontario, nessun nuovo prodotto per i conti ontariani esistenti e nessuna pubblicità rivolta ai residenti della provincia. I clienti al dettaglio esistenti dovevano inoltre chiudere le posizioni in determinati prodotti soggetti a restrizioni.

L’altra piattaforma era KuCoin. A differenza di Bybit, i suoi operatori non hanno partecipato al procedimento né avviato i colloqui sulla conformità richiesti. La decisione del tribunale del 21 giugno 2022 comportava le seguenti conseguenze: «KuCoin era esclusa permanentemente dalla partecipazione ai mercati dei capitali dell’Ontario. I suoi operatori dovevano inoltre pagare una sanzione amministrativa di 2.000.000 di dollari canadesi e 96.550,35 dollari canadesi per le spese d’indagine.»
I due procedimenti riguardavano, tra l’altro, il fatto che le piattaforme «consentivano agli investitori dell’Ontario di negoziare valori mobiliari senza un prospetto né un’esenzione applicabile dall’obbligo di prospetto».
Jeff Kehoe, allora direttore responsabile dell’applicazione della normativa presso l’OSC, ha rivolto questo messaggio alle piattaforme straniere: «Le piattaforme straniere di negoziazione di criptoattività che vogliono operare in Ontario devono rispettare le regole o affrontare provvedimenti delle autorità. Gli esiti annunciati oggi mostrano chiaramente che non tolleriamo il mancato rispetto della normativa sui valori mobiliari dell’Ontario.»

Bittrex Global

Bittrex Global non era parte di questi due procedimenti. Nel 2022 la piattaforma aveva annunciato separatamente restrizioni ai servizi per i clienti canadesi. Nelle notizie dell’epoca, l’azienda richiamava «gli sviluppi normativi» in Canada e spiegava di «dover adottare misure per limitare l’accesso degli utenti canadesi a determinati prodotti della piattaforma».  Una comunicazione ai clienti del 15 giugno 2022, riportata da Netcoins, indicava il 28 luglio 2022 come data per interrompere la negoziazione dei clienti canadesi e organizzare la cessazione del rapporto. La misura riguardava anche i clienti dell’Ontario.

Rispettare le regole

Questi sviluppi mostravano come gli obblighi di registrazione e la vigilanza influenzassero la clientela e i servizi delle piattaforme. Il calo del mercato del 2022 non eliminava l’obbligo di rispettare le regole applicabili. Le aspettative dell’articolo sulla diffusione delle attività digitali non garantivano neppure una crescita futura.

Altre piattaforme avevano scelto di registrarsi o di chiedere le esenzioni necessarie per operare. L’articolo del 2022 citava le seguenti società, che avevano ottenuto autorizzazioni o esenzioni per determinati prodotti in criptoattività in Ontario. Le condizioni dipendevano dalle singole decisioni; l’elenco descrive la situazione dell’epoca e non costituisce un’approvazione attuale di tutti i prodotti o di tutte le piattaforme:

• Bitbuy Technologies
• Bitvo
• Coinberry
• Fidelity Digital Assets
• Netcoins
• CoinSmart
• VirgoCX
• Wealthsimple