Investire in Blockchain Capital (BCAP) – Tutto quello che devi sapere

Blockchain Capital è una società di gestione di venture capital che investe nel settore blockchain. BCAP è un titolo digitale che rappresenta un interesse economico indiretto in uno specifico fondo. La società di gestione è stata tra i pionieri delle emissioni di token di fondi di investimento nell’aprile 2017. Qui security token significa titolo digitale, non tecnologia di sicurezza informatica. BCAP non è un’azione della società di gestione e non dà diritti su tutti i suoi fondi. L’accesso dipende dalle condizioni del prodotto e dai requisiti dell’investitore.

L’articolo originale del 2022 riportava oltre 70 progetti finanziati, più di 130 società in portafoglio, 1,8 miliardi di dollari in gestione, 12 professionisti degli investimenti, quattro investimenti in società valutate almeno un miliardo di dollari e cinque fondi. Si trattava dei dati complessivi del gestore secondo l’articolo dell’epoca, non di dati attuali o del solo patrimonio del fondo BCAP.

Quali problemi cerca di risolvere Blockchain Capital?

Blockchain Capital offre accesso al settore blockchain attraverso la selezione professionale e il finanziamento di imprese. È una società di gestione, non un protocollo blockchain. Gli investitori istituzionali devono rispettare le condizioni giuridiche e i requisiti di ammissione del prodotto. Le aspettative di afflussi non equivalgono a investimenti effettivi.

Il senso del testo originale era che il capitale istituzionale affluiva gradualmente a causa dei requisiti normativi, non che i fondi si fossero ridotti. BCAP offre esposizione indiretta tramite uno specifico fondo. Una struttura regolamentata non rende l’investimento privo di rischi e non garantisce il capitale.

Difficoltà di valutazione per gli investitori

I nuovi investitori possono avere difficoltà a valutare i progetti per via di termini e modelli di attività poco familiari. La ricerca e la selezione del portafoglio da parte di un gestore professionale possono aiutare. Un approccio che tiene conto del rischio non garantisce le migliori scelte o rendimenti positivi.

Conformità

Gli investitori istituzionali necessitano di strutture compatibili con il diritto dei titoli e con i propri requisiti interni. Le azioni della SEC contro alcuni emittenti di ICO evidenziano l’importanza delle condizioni giuridiche di ogni prodotto. Non attribuiscono automaticamente lo stesso status giuridico a tutti i token.
L’emissione BCAP del 2017 utilizzò esenzioni dall’obbligo di registrazione, tra cui Regulation D per gli investitori statunitensi accreditati e Regulation S per i soggetti non statunitensi fuori dagli Stati Uniti. L’esenzione non è un’approvazione della qualità dell’investimento da parte della SEC e non dimostra che tutti i fondi o investitori soddisfino automaticamente ogni requisito.

Mancanza di finanziamenti

Blockchain Capital investe in imprese e progetti con potenziale di crescita e offre accesso a reti di imprenditori e investitori. La carenza di risorse può ostacolare le nuove imprese. La selezione e il sostegno del gestore non garantiscono un rendimento elevato o il successo dell’attività.

Vantaggi di Blockchain Capital

Gli investitori possono ottenere esposizione a un portafoglio costruito attraverso ricerca professionale e decisioni di investimento. L’analisi delle imprese e i criteri di investimento sono metodi di lavoro, non garanzie di sicurezza o di buoni risultati in ogni mercato.

Profitti

BCAP rappresenta un interesse economico indiretto nei risultati di uno specifico fondo. È errato affermare che i pagamenti degli utili continuino per tutto il periodo di possesso dei token. Annunciando il primo dividendo nel dicembre 2024, il gestore spiegò che i precedenti proventi netti erano stati reinvestiti. Questo non giustifica una promessa di dividendi continuativi già dal 2022. L’aumento della valutazione è diverso da una distribuzione in denaro, che dipende dalle condizioni e dalle decisioni del fondo. Il rendimento non è garantito, si può perdere l’intero capitale e possono applicarsi limiti di ammissione e trasferimento.

Consulenza

Le nuove imprese blockchain possono richiedere sostegno nello sviluppo del prodotto, nella normativa e nel modello di attività. Blockchain Capital offre finanziamenti e supporto operativo alle società in portafoglio. Questo non garantisce l’approvazione normativa dei loro prodotti o il successo commerciale.

Come funziona Blockchain Capital?

Blockchain Capital investe in diverse fasi di sviluppo, sia in partecipazioni societarie sia in attività digitali. Il requisito di un’idea blockchain promettente riguarda la selezione delle imprese in cui investire. Non è il requisito di ammissione di una persona che vuole investire nel fondo.

Token

BCAP fu emesso nel 2017 come uno dei primi esempi di titolo digitale. Tramite l’emittente Blockchain Capital TokenHub rappresentava un interesse economico indiretto, frazionario e senza diritto di voto nel Blockchain Capital III Digital Liquid Venture Fund. Non attribuiva diritti su tutti i fondi del gestore. Restano necessari l’identificazione, i controlli antiriciclaggio, i requisiti dell’investitore e il rispetto delle condizioni di trasferimento.

Storia

Blockchain Capital fu fondata nel 2013 con il nome Crypto Currency Partners. L’annuncio del gestore del 2017 indicava Bart Stephens, Brad Stephens e Brock Pierce come fondatori. L’articolo del 2022 richiamava la precedente candidatura di Pierce alla presidenza degli Stati Uniti e il suo ruolo di presidente della Bitcoin Foundation.
La comunicazione Form D presentata alla SEC nel 2017 riportava che l’emittente Blockchain Capital TokenHub aveva venduto token per 10 milioni di dollari. Questo dato è distinto dalla raccolta complessiva del gestore. L’originale menzionava anche un coinvolgimento di Ripple, ma la comunicazione non lo conferma né chiarisce se riguardasse i token o un altro fondo. L’esperienza dei fondatori non garantisce risultati futuri.

Come acquistare Blockchain Capital (BCAP)

L’articolo originale del 2022 indicava i seguenti canali di negoziazione. L’accesso effettivo dipende dal titolo, dai requisiti dell’investitore, dalla giurisdizione e dalla liquidità. Non è una garanzia che BCAP sia acquistabile oggi.

Securitize Markets – L’originale descriveva il servizio, avviato nel 2021, come un canale per la negoziazione secondaria di titoli digitali come BCAP. Si applicano le condizioni del prodotto e della piattaforma.

L’intermediario dietro il servizio è Securitize Markets, LLC, con numero CRD 283256. Il numero di registrazione presso la SEC (Securities and Exchange Commission) è 8-69743. La registrazione di Securitize può essere verificata tramite FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

INX Securities – L’originale descriveva il precedente servizio legato a Openfinance come INX Securities. INX Securities, LLC ha numero CRD 162182 e numero di registrazione SEC (Securities and Exchange Commission) 8-69058. La registrazione di INX può essere verificata tramite FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

L’articolo del 2022 indicava per INX l’ammissione dei residenti di Australia, Singapore, Regno Unito e Stati Uniti. Descriveva l’esclusione dei residenti canadesi da quel servizio, non un divieto generale di investimento in Canada. L’accesso effettivo dipende dal prodotto, dalla posizione dell’investitore e dalle regole applicabili.

Informazioni sui rischi: I titoli offerti tramite Securitize e INX non sono necessariamente quotati su una borsa pubblica e possono essere soggetti a restrizioni di rivendita. Sono destinati a investitori che non necessitano di liquidità immediata. NON sono depositi bancari e NON sono assicurati dalla FDIC o da altre agenzie governative. NON sono garantiti da Securitize Markets, INX Securities, LLC o loro affiliate e POSSONO perdere valore. Né la SEC né un’autorità federale o statale competente per i titoli ha raccomandato o approvato gli investimenti o attestato l’accuratezza e la completezza del materiale di Securitize Markets, INX o Securities.io. Gli investitori devono poter sostenere la perdita dell’intero investimento.

Blockchain Capital e l’accesso istituzionale agli investimenti blockchain

Gestori professionali come Blockchain Capital possono offrire a investitori istituzionali e ad altri investitori ammessi accesso a imprese blockchain e attività digitali. Restano validi le strutture giuridiche e i requisiti di ammissione. BCAP non dà proprietà nella società di gestione, rimborso illimitato o rendimento certo. Le aspettative dell’originale su efficienza e redditività non sono promesse di risultati nelle settimane successive o di utili continui.