I ricavi di Harmonic nel terzo trimestre crescono del 64% e migliora la previsione per il 2026

Harmonic ha annunciato il 2 novembre 2026 che i ricavi non sottoposti a revisione contabile derivanti dalle attività operative in continuità sono aumentati del 64% su base annua, raggiungendo 148,8 milioni di dollari nel trimestre conclusosi il 2 ottobre 2026. La società ha inoltre alzato la previsione dei ricavi per l’intero 2026, portandola a un intervallo compreso tra 545 e 555 milioni di dollari.

Il totale dei ricavi si confronta con i 90,5 milioni di dollari del trimestre corrispondente dell’anno precedente e ha superato il limite superiore delle previsioni di Harmonic. L’utile lordo GAAP è stato di 77,1 milioni di dollari e il margine lordo del 51,8%, rispetto rispettivamente a 42,3 milioni di dollari e al 46,7% di un anno prima. L’utile lordo non-GAAP è stato di 77,5 milioni di dollari, con un margine del 52,1%.

L’utile operativo GAAP è stato di 26,2 milioni di dollari, rispetto ai 4,0 milioni del trimestre corrispondente dell’anno precedente; l’utile operativo non-GAAP è stato invece di 33,0 milioni di dollari, contro i 10,1 milioni. L’utile diluito per azione GAAP derivante dalle attività operative in continuità è stato di 0,16 dollari, mentre quello non-GAAP è stato di 0,23 dollari. Il reddito netto, al netto delle imposte, derivante dalle attività operative in continuità è stato di 18,1 milioni di dollari, rispetto a una perdita di 515.000 dollari dell’anno precedente. I dati GAAP sull’utile operativo e sull’utile per azione includono costi rimasti a carico della società in relazione alla cessione dell’attività Video.

I risultati non-GAAP di Harmonic sono rettificati per tenere conto dei compensi basati su azioni, dei costi di ristrutturazione e degli oneri correlati, delle spese di consulenza non ricorrenti, dei compensi ai dipendenti legati alla cessione, delle svalutazioni di attività connesse ai leasing e di altri oneri, nonché di componenti fiscali non ricorrenti e dei relativi effetti fiscali.

Composizione della clientela e indicatori della banda larga

I ricavi del Resto del mercato sono stati pari a 68,7 milioni di dollari, ossia il 46% dei ricavi totali, rispetto a 34,2 milioni di dollari, pari al 38%, dell’anno precedente. Harmonic ha dichiarato che questi ricavi sono più che raddoppiati e ha definito record la quota più recente. I due principali clienti, individuati in base alla maggiore base di abbonati, hanno generato 80,1 milioni di dollari, ossia il 54% dei ricavi, rispetto a 56,3 milioni di dollari, pari al 62%, nel trimestre corrispondente dell’anno precedente.

Per quanto riguarda gli ordini acquisiti e il portafoglio ordini, Harmonic ha registrato ordini acquisiti per 105,9 milioni di dollari nel trimestre, rispetto ai 97,4 milioni dell’anno precedente e ai 144,3 milioni del secondo trimestre del 2026. Il portafoglio ordini e i ricavi differiti ammontavano complessivamente a 534,0 milioni di dollari alla fine del trimestre, in aumento del 58% rispetto ai 338,0 milioni dell’anno precedente, ma inferiori ai 587,6 milioni registrati alla fine del secondo trimestre.

Sul fronte della liquidità, Harmonic ha dichiarato di disporre di 142,8 milioni di dollari in contanti e mezzi equivalenti al 2 ottobre 2026, rispetto ai 124,1 milioni del 31 dicembre 2025. La disponibilità sulla linea di credito revolving era pari a 160 milioni di dollari, contro gli 85 milioni del 3 luglio 2026, dopo il rimborso di 75 milioni di dollari effettuato nel terzo trimestre.

Tra i risultati operativi, Harmonic ha segnalato che la soluzione cOS è stata implementata commercialmente presso 167 clienti, che servono 52,6 milioni di dispositivi CPE, con un’espansione in corso presso tutti i clienti di primo livello e l’acquisizione di nuovi clienti. Gli ordini acquisiti nel Resto del mercato hanno rappresentato oltre il 60% del totale degli ordini acquisiti nel terzo trimestre.

Previsioni e cessione dell’attività Video

Per l’intero 2026, le previsioni di Harmonic indicano un utile operativo GAAP compreso tra 93 e 99 milioni di dollari e un utile diluito per azione compreso tra 0,54 e 0,57 dollari. Le previsioni non-GAAP indicano un utile operativo compreso tra 118 e 124 milioni di dollari e un utile diluito per azione compreso tra 0,80 e 0,84 dollari.

Per il quarto trimestre, Harmonic prevede ricavi compresi tra 141 e 151 milioni di dollari, un utile operativo GAAP compreso tra 22 e 28 milioni di dollari e un utile diluito per azione GAAP compreso tra 0,13 e 0,16 dollari. Gli intervalli previsti su base non-GAAP sono compresi tra 28 e 34 milioni di dollari per l’utile operativo e tra 0,19 e 0,23 dollari per l’utile diluito per azione. Le previsioni includono circa 1,5 milioni di dollari di costi rimasti a carico della società in seguito alla cessione dell’attività Video per il quarto trimestre e 7,6 milioni per l’intero 2026.

Harmonic ha completato la vendita della propria attività Video a MediaKind il 16 giugno 2026, incassando 137,9 milioni di dollari al closing, importo soggetto alle rettifiche definitive successive alla chiusura. Video è presentata come attività cessata per tutti i periodi e Harmonic opera con un unico segmento soggetto a informativa, quello della banda larga. L’utile netto totale del terzo trimestre è stato di 14,6 milioni di dollari, dopo una perdita di 3,5 milioni derivante dalle attività cessate.

Harmonic e MediaKind prevedono di completare le rettifiche successive alla chiusura nel primo trimestre del 2027.