Great Gray sceglie iCapital per sviluppare CIT dei mercati privati per i piani a contribuzione definita

Great Gray Trust Company ha selezionato iCapital come partner preferito per la valutazione dei gestori dei mercati privati, la due diligence e la costruzione di portafogli, le società hanno annunciato il 14 settembre 2026, in un comunicato congiunto datato Las Vegas e New York. Le aziende hanno dichiarato di voler sviluppare soluzioni sui mercati privati appositamente progettate per i piani a contribuzione definita, con l’obiettivo di aiutare i sponsor dei piani e i consulenti ad ampliare le opportunità di diversificazione e a sostenere risultati a lungo termine per i partecipanti all’interno di soluzioni pensionistiche gestite professionalmente.

Great Gray e iCapital collaboreranno per sviluppare una gamma di collective investment trusts (CIT) specifici per classe di attività nei settori private equity, credito privato e beni immobiliari privati, offrendo ai sponsor dei piani pensionistici una maggiore flessibilità nell’integrare i mercati privati nei portafogli gestiti professionalmente. Le capacità dei mercati privati incorporate in questi CIT supporteranno la selezione dei gestori, la costruzione del portafoglio, la gestione della liquidità e la supervisione continua.

Ruoli nella collaborazione

Great Gray istituirà i CIT, ne sarà il trustee, manterrà l’autorità fiduciaria ultima sui loro investimenti e ne supervisionerà il servizio. L’azienda metterà a disposizione la propria esperienza fiduciaria, nei CIT e nei piani pensionistici, oltre alla sua infrastruttura di investimento istituzionale, operativa e di distribuzione, per la collaborazione.

iCapital fornirà capacità di due diligence sui mercati privati, valutazione dei gestori, costruzione del portafoglio e gestione del ciclo di vita degli investimenti. Tale ruolo comprende raccomandazioni a Great Gray sulla selezione dei gestori dei mercati privati sottostanti, la progettazione delle allocazioni, la gestione della liquidità e la formazione per i sponsor dei piani e i consulenti.

La collaborazione amplia le capacità flexPATH di Great Gray, che il comunicato descrive come un framework di glidepath specializzato, multi‑gestore e di eccellenza, che attualmente rappresenta oltre 130 miliardi di dollari di attività al 30 giugno 2026. Insieme, le aziende hanno dichiarato di voler aiutare i fornitori di piani pensionistici e i consulenti a integrare l’esposizione ai mercati privati attraverso strutture di fondi CIT ben regolamentate, progettate con governance, supervisione fiduciaria e diversificazione a lungo termine.

Contesto di mercato e profili aziendali

Il comunicato cita dati dell’Investment Company Institute che mostrano oltre 13,8 trilioni di dollari di attività nei piani a contribuzione definita negli Stati Uniti alla fine del primo trimestre del 2026. Descrive i piani pensionistici come uno dei veicoli più importanti per la creazione di ricchezza a lungo termine e la sicurezza della pensione per i lavoratori americani, e afferma che una quota crescente di crescita economica, innovazione e creazione di valore si sta verificando nei mercati privati. Gli investimenti nei mercati privati nei piani a contribuzione definita sono ancora nelle fasi iniziali, secondo il comunicato, con progressi continui nello sviluppo di prodotti, nella guida fiduciaria, nell’infrastruttura operativa, nella formazione dei partecipanti e nella preparazione dell’ecosistema.

«La discussione è passata dal chiedersi se gli investimenti alternativi dovessero avere un ruolo nei piani pensionistici a come possano essere implementati responsabilmente per offrire una maggiore scelta di investimento, una diversificazione migliorata e un’adozione semplificata nei portafogli pensionistici», ha dichiarato Rob Barnett, Presidente e Amministratore Delegato di Great Gray Group. Ha affermato che Great Gray ha scelto iCapital per la sua vasta esperienza nei mercati privati, la tecnologia leader di mercato e l’impegno nella formazione per i sponsor dei piani e i consulenti.

«In tutto il panorama degli investimenti, stiamo osservando una domanda crescente di una diversificazione più ampia, di un maggiore accesso ai mercati privati e di una costruzione di portafogli più sofisticata», ha affermato Lawrence Calcano, Presidente e Amministratore Delegato di iCapital. Calcano ha dichiarato che gli investitori pensionistici dovrebbero poter beneficiare degli stessi progressi attraverso soluzioni scalabili, gestite professionalmente e allineate alle esigenze dei sponsor dei piani e dei partecipanti.

Great Gray Trust Company, LLC riporta 371,8 miliardi di dollari di attività dei fondi al 30 giugno 2026 e serve migliaia di piani pensionistici a livello nazionale come parte di Great Gray Group. Oltre l’8,9 % del totale delle attività segnalate è detenuto in strutture fund‑of‑fund per le quali Great Gray agisce come trustee o amministratore dei fondi a entrambi i livelli. Great Gray Group, LLC è la società madre di Great Gray Trust Company, LLC e di Retirement Plan Advisory Group, LLC.

iCapital riporta 1,2 trilioni di dollari di attività gestite a livello globale sulla sua piattaforma al 30 giugno 2026, includendo 327 miliardi di dollari di attività alternative di piattaforma, 311 miliardi di dollari in investimenti strutturati, rendite e assicurazioni in corso, e 563 miliardi di dollari di attività dei clienti riportate. L’azienda serve quasi 3.900 società di gestione patrimoniale e 144.000 professionisti finanziari attivi. Con sede a New York e Greenwich, Connecticut, opera in 18 uffici a livello globale, tra cui hub a Zurigo, Londra, Hong Kong, Singapore, Tokyo, Sydney, Abu Dhabi e Toronto, e un centro di ricerca e sviluppo a Lisbona.

I Great Gray Funds sono fondi di investimento collettivo bancari, non fondi comuni di investimento, e i fondi e le loro quote sono esenti dalla registrazione ai sensi del Investment Company Act del 1940 e del Securities Act del 1933, rispettivamente. Gli investimenti nei fondi non sono depositi bancari e non sono assicurati né garantiti da Great Gray Trust Company, da alcuna banca, dalla FDIC, dalla Federal Reserve o da qualsiasi altra agenzia governativa.

La selezione di iCapital segue l’annuncio della data target di giugno 2025 di Great Gray, in cui la società ha scelto BlackRock per fornire un percorso di allocazione personalizzato tra mercati pubblici e privati per la sua prima soluzione pensionistica a data target, caratterizzata da esposizioni a private equity e private credit. Sono state inoltre selezionate le offerte di equity indice, reddito fisso indice e private equity di BlackRock per sostenere tale soluzione, e Wilshire Advisors LLC è stata nominata per sovrintendere all’implementazione della strategia, inclusa la gestione della liquidità.