Goldman Sachs continua la sua incursione negli asset digitali con una piattaforma di tokenizzazione

Due anni fa, Goldman Sachs (GS ) (GS) ha etichettato Bitcoin come classe di attività, segnando uno dei primi segnali concreti di adozione istituzionale dell’epoca. Un anno fa, i rappresentanti di GS hanno parlato del potenziale dei titoli digitali attraverso la tokenizzazione di asset del mondo reale. Avanzando fino ai giorni nostri e, nonostante si preveda che licenzi più di 3.000 dipendenti questa settimana, GS continua la sua incursione nel settore degli asset digitali con il lancio di ‘GS DAP’.

Che cos’è?

La piattaforma di asset digitali di Goldman Sachs, o ‘GS DAP’, è una piattaforma di tokenizzazione che facilita la creazione, l’emissione e la gestione di titoli digitali. Che ciò significhi la tokenizzazione di asset del mondo reale come immobili, o altri mezzi includendo prodotti di debito, e altro ancora.

Goldman Sachs osserva che questo nuovo servizio è “…sviluppato sopra il linguaggio di smart contract Daml di Digital Asset e Canton, la sua blockchain con privacy abilitata”.

È consueto per i titoli digitali offrire la capacità di fornire maggiore trasparenza, privacy e, naturalmente, di incorporare diritti e obblighi su misura nei relativi smart contract.

Commento

All’annuncio del lancio di GS DAP, Mathew McDermott, Global Head of Digital Assets di Goldman Sachs, ha parlato di cosa significhi.

“Il nostro obiettivo fin dall’inizio è stato aiutare i nostri clienti a realizzare i benefici di un’elaborazione end-to-end del ciclo di vita digitale attraverso asset tokenizzati, valute digitali e altri strumenti finanziari… Siamo lieti di portare sul mercato questa soluzione basata su Daml e di continuare a trovare efficienze che miglioreranno la velocità delle transazioni. Per esempio, riducendo il consueto tempo di regolamento dell’emissione di obbligazioni per la European Investment Bank da T+5 a T+0 a una velocità inferiore a 60 secondi con regolamento cross-chain atomico Delivery versus Payment (DvP) in questa emissione inaugurale, dimostriamo quanto questa tecnologia possa essere trasformativa per i mercati finanziari.”

Nel suo commento, McDermott tocca uno dei principali vantaggi che la blockchain può offrire in tale implementazione: la velocità di regolamento. Riducendo questo tempo da giorni a pochi secondi, gli investitori potranno presto aspettarsi un enorme aumento dell’efficienza del mercato man mano che i titoli digitali decollano.

Fin dal primo giorno

Fin dal primo giorno, GS DAP è in grado di vantare un modesto livello di adozione con la European Investment Bank (EIB) che dovrebbe emettere quello che viene definito il primo ‘obbligazione completamente digitale nativa con regolamento lo stesso giorno’.

Questa offerta particolare sarà un’obbligazione di due anni del valore di €100 M. La EIB indica che sarà anche, “…ammessa nella Lista Ufficiale dei Titoli della Borsa di Lussemburgo”.

La EIB ha iniziato a chiamare questo impegno ‘Project Venus’ e osserva che, sebbene sia il suo secondo esempio di sforzo di tokenizzazione, è il primo a svolgersi su una blockchain privata.

Visione simile

Mentre Goldman potrebbe essere in anticipo rispetto ai tempi rispetto alla maggior parte delle società di investimento istituzionali, c’è un concorrente che sembra condividere una visione simile per quanto riguarda la tokenizzazione di asset del mondo reale: BlackRock (BLK ).
È passato poco più di un mese da quando il CEO di BlackRock, Larry Fink, si è seduto per una conversazione al DealBook Summit. Qui ha chiarito che il futuro degli investimenti risiede nei titoli digitali. All’epoca, ha dichiarato,

“Credo che questa tecnologia [DLT] sarà molto importante… Credo che la prossima generazione per i mercati, la prossima generazione per i titoli, sarà la tokenizzazione dei titoli.”

Proprio come McDermott nel suo commento su GS DAP menzionato sopra, Fink ha indicato vari motivi per questo, inclusi i regolamenti istantanei.

Parola finale

Sfortunatamente, la maggior parte raggruppa insieme le varie classi di asset che compongono il settore degli asset digitali. Che si tratti di Bitcoin, crypto, NFT o titoli digitali, ognuna ha visto la propria reputazione macchiata ultimamente a causa della moltitudine di truffe e crolli che si sono verificati. Fortunatamente, ci sono ancora aziende in grado di guardare oltre, separando il grano dalla pula, e hanno iniziato a sviluppare il potenziale dei titoli digitali.

Classi di asset come i meme coin e gli NFT hanno avuto ciascuna il loro momento sotto i riflettori. Ora, con una maggiore attenzione rivolta a regolamentazioni e utilità nel mondo reale, è tempo che i titoli digitali vivano la stessa esperienza.