Aggiornamenti di FTX della Settimana

Molti su Crypto Twitter (CT) speculavano che in qualche modo il fondatore e ex CEO di FTX Sam Bankman-Fried (SBF) sarebbe stato protetto dalle azioni legali a causa delle sue numerose donazioni politiche ai politici.

Ma questa settimana, lunedì, SBF è stato finalmente arrestato dalla Royal Bahamas Police Force dopo che il governo locale ha ricevuto una comunicazione formale dagli Stati Uniti in cui si affermava che erano state presentate accuse contro di lui e che probabilmente avrebbero richiesto la sua estradizione.

L’Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York ha imputato a SBF otto capi d’accusa penali: riciclaggio di denaro, cospirazione per commettere frode telematica e frode sui titoli, accuse individuali di frode sui titoli e frode telematica, e cospirazione per eludere le normative sul finanziamento delle campagne.

L’arresto del trentenne è avvenuto circa un mese dopo che lo scambio di criptovalute di SBF ha dichiarato bancarotta e lui ha rassegnato le dimissioni da CEO.

Secondo le notizie locali, SBF è di “buon umore” e viene tenuto nell’unità di massima sicurezza nella zona infermeria. Attualmente è detenuto presso il Bahamas Department of Correctional Services (BDOCS), una prigione chiamata Fox Hill nota per il sovraffollamento e le condizioni igieniche scadenti, e che è stata accusata di maltrattamenti carcerari lo scorso anno.

Acting commissioner of The Bahamas Corrections, Doan Cleare, said that SBF is in a dorm-style cell with roughly five other inmates. SBF will be held in custody at Fox Hill until February 8th, 2023, unless he’s extradited to the U.S. first.

Dirigente di FTX diventato informatore prima del crollo

I documenti giudiziari pubblicati mercoledì hanno rivelato che un alto dirigente di FTX ha avvisato le autorità delle Bahamas di potenziali illeciti nello scambio di criptovalute appena due giorni prima della sua bancarotta, contribuendo ad accelerare la caduta di SBF.

È stato il co-CEO di FTX Bahamas, Ryan Salame, a informare la commissione di sicurezza del paese che i fondi dei clienti venivano utilizzati per coprire le perdite della società sorella Alameda Research il 9 novembre, secondo i documenti giudiziari pubblicati mercoledì.

Un giorno prima, durante l’udienza del Comitato per i Servizi Finanziari della Camera, tenutasi martedì e durata 4 ore, il nuovo CEO John J. Ray ha dichiarato ai legislatori che l’azienda non aveva “alcuna tenuta dei registri” ed è “praticamente solo un’appropriazione indebita alla vecchia maniera” — prendere denaro dai clienti e usarlo per scopi propri.

Salame ha affermato che SBF, il co-fondatore di FTX Zixiao “Gary” Wang e l’ingegnere Nishad Singh erano gli unici dipendenti che avrebbero potuto trasferire gli asset detenuti dallo scambio ad Alameda. L’accusa ha avviato l’indagine della polizia che ha portato all’arresto di SBF.

Prima di unirsi alla divisione Bahamas dello scambio, FTX Digital Markets, Salame ha lavorato per Alameda tra il 2019 e il 2021. Proprio come le donazioni politiche di SBF, anche Salame ha donato 23 milioni di dollari alle campagne dei candidati, con la maggior parte dei suoi contributi destinati ai Repubblicani.

In cerca di mettere all’asta varie filiali

Giovedì, FTX ha presentato una petizione a un tribunale federale per ottenere l’autorizzazione a vendere diverse filiali, tra cui FTX Japan, FTX Europe, la divisione derivati statunitense LedgerX, che operava anche come FTX US Derivatives, e Embed Business. Nella sua dichiarazione di bancarotta del mese scorso, FTX ha dichiarato di avere oltre 10 miliardi di dollari di passività.

In un documento depositato presso il U.S. Bankruptcy Court del Delaware, gli avvocati di FTX hanno dichiarato che era una priorità per la gestione attuale dell’azienda “esplorare” la vendita di alcune filiali.

“In base alla loro revisione preliminare, i Debitori possiedono o controllano diverse filiali e asset che sono regolamentati, autorizzati e/o in gran parte non integrati nelle operazioni dei Debitori, sia negli Stati Uniti che al di fuori di essi,” afferma il documento. “I Debitori credono che numerose di queste entità abbiano bilanci solventi, una gestione indipendente e franchising di valore.”

La maggior parte di queste entità è stata acquisita da FTX relativamente di recente e operano in gran parte in modo indipendente dalla loro società madre. Pertanto, i loro asset e fondi rimangono segregati dallo scambio ormai fallito, a differenza di alcune delle altre filiali.

Nella sua testimonianza al Congresso, il nuovo CEO di FTX, John Ray III, ha affermato che anche le società presumibilmente segregate dallo scambio, come FTX US, non erano realmente indipendenti.

Da quando FTX ha presentato la bancarotta, molte di queste entità, che FTX desidera vendere rapidamente, hanno sospeso le loro licenze operative. Mentre FTX Japan è soggetta a sospensione delle attività e ordini di miglioramento, la licenza e le operazioni di FTX Europe sono state sospese.

“Più a lungo le operazioni rimangono sospese, maggiore è il rischio per il valore degli asset e il rischio di revoca permanente delle licenze,” ha dichiarato il documento.

FTX ha effettivamente ricevuto “dozzine di offerte non sollecitate” – più di 100 – per le società, ha aggiunto il documento, e le possibili date di offerta per le varie entità potrebbero variare da febbraio a marzo. Questo beneficerebbe i creditori di FTX, ha affermato il documento.

“Un valido motivo commerciale per la vendita degli asset di un debitore al di fuori del normale corso degli affari esiste quando tale vendita è necessaria per massimizzare e preservare il valore dell’eredità a beneficio dei creditori e dei titolari di interessi,” ha aggiunto il documento.

I regolatori delle Bahamas in una guerra di parole con i liquidatori di FTX

In mezzo a tutto ciò, la Securities Commission contesta le dichiarazioni fatte dal nuovo CEO di FTX, Ray, affermando che sembra intenzionato solo a fare notizia e a promuovere “agende discutibili”.

Il regolatore delle Bahamas ha accusato Ray di fare riferimento a corrispondenza email redatta tra funzionari delle Bahamas e SBF nel tentativo di gettare ombre sui procedimenti locali.

“Quelle redazioni sono state progettate per creare una falsa impressione delle comunicazioni tra il signor Bankman-Fried e la Commissione,” ha detto il regolatore, che ha definito le redazioni “disturbanti” poiché Ray è consapevole che l’email completa rivela il “riconoscimento da parte di SBF di non aver informato la Securities Commission”.

La Commissione ha poi sottolineato che è stata il primo regolatore al mondo a prendere “azioni forti e decisive” per proteggere i clienti e i creditori di FTX. La SCB ha inoltre dichiarato che ogni azione intrapresa dal regolatore, inclusa la messa in sicurezza del trasferimento di asset digitali potenzialmente mescolati in una sede sicura, è stata “in stretta conformità con la legislazione del nostro paese e con gli ordini emessi dalla Corte Suprema delle Bahamas”.

La Commissione ha anche affrontato le distribuzioni improprie ai cittadini delle Bahamas e ha ribadito che “tali distribuzioni saranno soggette alle appropriate azioni di recupero secondo la legge”.

La SCB ha continuato a condurre un’indagine completa e diligente sulle cause del fallimento di FTX, e coloro che “si sono impegnati in comportamenti scorretti saranno ritenuti responsabili in conformità con la legge delle Bahamas”.

The Block è stato finanziato segretamente da SBF

Questa settimana, un’altra grande notizia emersa è che la società di media cripto The Block è stata finanziata segretamente per più di un anno dalla società di trading di SBF tramite Michael McCaffrey.

The Block è stata fondata nel 2018, e due anni dopo McCaffrey ne è diventato CEO. Nell’aprile 2021, ha guidato un’acquisizione degli investitori di The Block, rendendo l’azienda al 100% di proprietà dei dipendenti, con McCaffrey che deteneva la maggioranza delle quote. Nello stesso anno, McCaffrey ha iniziato trattative con SBF per un prestito a finanziare l’acquisizione, e le LLC controllate da lui hanno ricevuto un totale di tre prestiti da Alameda.

Il primo prestito è stato di 12 milioni di dollari nell’aprile 2021, utilizzato per finanziare l’acquisizione di The Block. Il secondo è stato di 15 milioni di dollari a gennaio 2022, che ha fornito capitale per The Block. E il terzo è stato di 16 milioni di dollari nella primavera del 2022, usato in parte per acquistare un appartamento alle Bahamas per McCaffrey, secondo un rapporto di Axios.

Da allora, McCaffrey ha rassegnato le dimissioni da CEO e sta lasciando l’azienda. McCaffrey, che è stato l’unico membro del consiglio di amministrazione dell’azienda sin dall’inizio del 2021, ha anche lasciato il consiglio. Il chief revenue officer di The Block, Bobby Moran, assumerà ora la carica di CEO e intende ristrutturare l’azienda per acquistare la quota di McCaffrey. Moran entrerà anche a far parte del consiglio di The Block aggiungendo due posti in più.

Panoramica di mercato

Ora, diamo un’occhiata al mercato, che è stato influenzato dal crollo di Terra nella prima metà dell’anno e poi dalla bancarotta di FTX nella seconda metà.

Amber Group, che è stata esposta all’implosione di FTX, ha chiuso un round di finanziamento Serie C da 300 milioni di dollari. Fenbushi Capital US è l’investitore principale nell’ultimo round di Amber, che ha anche sostenuto il round Serie B da 100 milioni di dollari di Amber nel giugno 2021. La società di trading cripto sostenuta da Sequoia e Temasek ha perso meno del 10% del suo capitale totale di trading con FTX e ha dovuto “ribilanciare alcune posizioni”.

L’azienda ha recentemente ridotto del 40% il personale a causa del tumulto di mercato. “Sfortunatamente, sono stati necessari aggiustamenti difficili ma decisivi, e ciò ha incluso un riallineamento organizzativo a circa 300 dipendenti, nonché la decisione prudente di tagliare gli stipendi dei dirigenti, i bonus annuali a livello organizzativo e le spese di marketing. Questo per rimanere resilienti nell’attuale contesto di mercato,” ha dichiarato Amber in una dichiarazione riguardo al licenziamento.

Dal punto di vista dei prezzi, il mercato cripto continua a subire vendite massicce, con Bitcoin in calo del 65% ed Ethereum del 69% nel 2022. La capitalizzazione totale del mercato cripto è attualmente inferiore a 840 miliardi di dollari dopo aver superato i 3 trilioni di dollari al picco del mercato rialzista del 2021.

FTT, la moneta nativa di FTX, vale solo circa $1, in calo di quasi il 99% rispetto al suo massimo storico (ATH) di un anno fa.

Oltre alle condizioni macroeconomiche, il crollo di FTX è il principale motore della vendita massiccia. Sebbene i prezzi siano in calo dalla fine del 2021, è ancora troppo presto per dire se questa vendita continuerà o se il mercato troverà un minimo. Tuttavia, una cosa è certa: il mercato cripto rimane in uno stato molto delicato ed è a rischio di ulteriori cali nel prossimo futuro.