EOS: La blockchain da 4 miliardi di dollari che è crollata

Nel corso della storia delle criptovalute, solo pochi progetti hanno ottenuto tanto clamore e finanziamenti quanto EOS. Al momento del suo ICO record, questa blockchain prometteva una scalabilità senza pari, supporto per gli sviluppatori e tutti i fronzoli che una rete blockchain può offrire.

Tuttavia, nonostante l’azienda abbia raccolto 4 miliardi di dollari, il progetto sembra essersi affievolito e caduto nell’oscurità. Una combinazione di cattiva gestione, promesse non mantenute, concorrenza crescente e reazioni negative della comunità ha trasformato questo un tempo progetto ispiratore in una storia di avvertimento.

Ecco perché EOS è considerato da molti la più grande delusione nel settore blockchain e come una comunità dedicata cerchi di riconquistare la sua precedente gloria sotto una nuova guida.

Cos’è EOS e perché è stato importante

Il mercato delle criptovalute esultò quando, a maggio 2017, Block.one condivise i suoi piani per EOS con il pubblico alla conferenza Consensus 2017. Il mercato era nel bel mezzo di una crisi. I problemi di congestione continuavano a ostacolare l’adozione su larga scala e l’innovazione.

In particolare, Ethereum, il più grande ecosistema di dapp al mondo, stava subendo la pressione. La rete era quasi inutilizzabile a causa della congestione provocata dal lancio del gioco collezionabile NFT Cryptokitties e da altri progetti che stavano guadagnando popolarità.

Grandi promesse

L’azienda cripto Block.one promise di alleviare queste preoccupazioni e molte altre tramite EOS. L’azienda pubblicò ufficialmente il whitepaper di EOS, in cui affermava che avrebbe fornito diversi miglioramenti chiave che hanno conferito alla rete EOS il soprannome “Ethereum Killer” secondo i suoi sviluppatori e la comunità.

Innanzitutto, la blockchain EOS utilizza un consenso Delegated Proof-of-Stake (DPoS). Questo meccanismo consente una maggiore capacità di transazioni, scalabilità ed efficienza secondo i documenti. È importante notare che il meccanismo di consenso è stato creato dal fondatore di EOS, Daniel Larimer.

Larimer era il Chief Technology Officer (CTO) di Block.one al momento del lancio di EOS e rimane una mente strumentale nel settore. Ha fondato diverse altre blockchain e ha contribuito a pionierare protocolli e strategie blockchain uniche per oltre un decennio. In tal modo, la sua influenza e reputazione hanno anche aiutato EOS a guadagnare notorietà.

Perché EOS è stato definito un “Ethereum Killer”

Il mercato aveva un disperato bisogno di una blockchain scalabile e programmabile che potesse ospitare ed eseguire applicazioni decentralizzate. In quel periodo, le dapp erano il modo più efficace per educare le persone e integrare gli asset blockchain nella vita quotidiana degli utenti. Di conseguenza, progetti come Ethereum hanno visto una massiccia adozione grazie alla loro comunità di sviluppatori.

Tuttavia, Ethereum aveva un problema fondamentale: aveva superato le proprie capacità tecniche. Ad esempio, l’algoritmo di consenso della rete era progettato per aumentare le commissioni durante la congestione come metodo per ridurre lo spam. Inaspettatamente, Ethereum non era preparato a gestire il repentino afflusso di utenti che la sua popolarità in costante crescita generava.

Fonte – usethebitcoin – Dan Larimer

Questa situazione ha lasciato il mercato aperto ai concorrenti. Di conseguenza, diversi progetti sono entrati nel settore con lo scopo esplicito di competere con Ethereum. Queste reti promettevano grandi miglioramenti, ma molte di esse non sono state in grado di mantenere le promesse. EOS doveva essere diverso.

Scalabilità

Secondo il whitepaper di EOS, EOS poteva superare Ethereum in quasi tutti i parametri. Ad esempio, Ethereum era nel mezzo di problemi di prestazioni legati alla congestione. In confronto, il whitepaper di EOS affermava che poteva scalare facilmente per gestire migliaia di transazioni al secondo (TPS).

Nessuna commissione di transazione

Un altro aspetto rivoluzionario della rete EOS era l’eliminazione delle commissioni di transazione. Nelle tradizionali reti blockchain, queste commissioni vengono utilizzate per ricompensare i nodi della rete per i loro servizi. Tuttavia, EOS ha trovato un modo intelligente per eliminare queste commissioni. Invece, ha utilizzato le ricompense di staking come finanziamento per pagare gli operatori dei nodi.

Governance della comunità

Un altro aspetto chiave di EOS era che dava voce alla comunità. Il protocollo di governance del progetto consentiva agli utenti di votare su aggiornamenti cruciali, commissioni, modifiche delle funzionalità, nonché sul finanziamento di progetti promettenti. Questo tipo di governance decentralizzata è rimasto una caratteristica fondamentale delle blockchain moderne odierne.

Dettagli dell’ICO EOS

L’ICO di EOS è iniziato ufficialmente il 25 giugno 2017 e si è protratto fino al 4 giugno 2018. All’epoca, era l’ICO più grande di sempre, raccogliendo 4.197.956.000 $ tramite la vendita di 900 milioni di token EOS, equivalenti al 90 % della fornitura totale di 1.000.000.000 del progetto. È notevole che gli investitori partecipanti hanno ricevuto in media circa 306 EOS per 1 ETH, con prezzi che variavano durante l’evento.

Come ha fatto EOS a raccogliere oltre 4 miliardi di dollari?

L’ICO di EOS è stato un successo clamoroso per molte ragioni. Innanzitutto, la frenesia degli ICO era al suo apice. Investitori e aziende blockchain stavano appena iniziando a capire quanto fosse efficace questo metodo di raccolta fondi e come consentisse l’accesso a una clientela internazionale.

Inoltre, l’ICO è durato molto più a lungo rispetto alla maggior parte dei progetti. L’ICO di EOS è durato un anno. Per contestualizzare l’estensione dell’evento, Ethereum, il più grande ecosistema Dapp al mondo, ha tenuto il suo ICO per soli 42 giorni raccogliendo circa 18,3 M $. EOS avrebbe superato questi numeri con un anno di campagna verso gli investitori.

Un altro aspetto interessante dell’ICO era che gli investitori potevano scambiare i loro token sugli exchange durante la vendita. Questa mossa ha aperto la porta a più partecipanti e ha generato hype nella comunità intorno al progetto. Naturalmente, il fattore più importante del successo di EOS erano i suoi fondatori e la comunità.

I fondatori di EOS sono alcune delle menti più rispettate del settore. Daniel Larimer ha inventato il meccanismo di consenso DPoS e rimane fondamentale nel mercato. Inoltre, Brendan Blumer ha co-fondato Block.one ed è un imprenditore molto noto nel settore.

In cosa gli investitori credevano che sarebbero stati destinati i 4 miliardi?

In vista e durante l’evento di raccolta fondi della durata di un anno, Block.one ha fatto promesse ai detentori di token riguardo a come avrebbe utilizzato l’enorme somma di fondi raccolti. Prima di tutto, hanno promesso di spendere una parte significativa per migliorare lo stack tecnologico EOSIO con l’obiettivo di aumentare efficienza e scalabilità.

Block.one ha anche dichiarato che avrebbe speso i fondi per aiutare a coltivare e ampliare la comunità di sviluppatori. L’azienda ha affermato che avrebbe creato un fondo per sviluppatori da 1 miliardo di dollari come parte di questa strategia. Inoltre, avrebbero destinato parte dei fondi alla creazione di una società di consulenza blockchain specificamente sviluppata per promuovere le capacità e l’integrazione di EOS.

Infine, i fondi sarebbero stati utilizzati per coprire le spese operative quotidiane del progetto. Queste attività avrebbero coperto strutture, hardware, eventi della comunità e ricompense. Tuttavia, col passare del tempo, la comunità ha iniziato a notare una tendenza preoccupante: scadenze mancate e promesse non mantenute.

Lancio della Mainnet EOS (giugno 2018)

La blockchain EOS ha ufficialmente lanciato la sua mainnet il 14 giugno 2018. Questo lancio coincise con la distribuzione di una fornitura di 1 miliardo di token. I produttori di blocchi hanno iniziato a operare poco dopo che una sessione di voto della comunità ne ha autorizzato l’avvio. Non appena il progetto è stato lanciato, le aspettative hanno incontrato la realtà.

EOS ha soddisfatto le sue affermazioni di performance?

Come probabilmente avrete immaginato, EOS non ha mantenuto le promesse fatte alla comunità. Il suo lancio doveva essere un momento celebrato, che avrebbe inaugurato una nuova era di convenienza e scalabilità per gli sviluppatori e gli utenti della blockchain. Tuttavia, è riuscito solo a rivelare tutte le carenze della rete e la sua mancanza di leadership.

EOS non ha scalato come promesso

Fin dall’inizio, c’era una grande discrepanza tra ciò che Block.one prometteva in termini di scalabilità e ciò che la rete era in grado di fornire. Secondo i rapporti di EOS, la rete poteva raggiungere oltre 1000 TPS. Tuttavia, un test indipendente ha dimostrato che poteva realmente supportare solo 250 TPS in condizioni ottimali.

Nell’uso reale, la rete ha avuto performance molto peggiori, con TPS inferiori a 50 durante i test dal vivo. Questa bassa capacità ha causato molti problemi e ha infranto le speranze di molti sviluppatori di sfuggire al problema di congestione che avevano affrontato con Ethereum. Per contestualizzare questi TPS, la vecchia versione PoW di Ethereum era capace di 20 TPS.

Preoccupazioni sulla centralizzazione

Un’altra area in cui EOS ha deluso è stata la decentralizzazione. Gli sviluppatori del progetto hanno ritenuto necessario ridurre la decentralizzazione per migliorare la scalabilità. Pertanto, il meccanismo di consenso DPoS utilizzava solo 21 produttori di blocchi in totale. Anche questi produttori dovevano essere eletti, limitando ulteriormente la decentralizzazione e restringendo la partecipazione alla rete ai livelli più alti.

Il problema della centralizzazione di EOS è peggiorato ulteriormente quando si è discusso di chi possedeva quali token. Gli esploratori blockchain hanno rivelato che i primi 11 portafogli detenevano più della metà del potere di voto. Questa situazione ha portato i grandi exchange a utilizzare il loro peso per annullare l’influenza dei normali detentori di token.

Preoccupazioni sulla validazione

Un altro problema importante era la capacità della rete di consentire la validazione retroattiva dei blocchi. Il meccanismo di voto di EOS permetteva ai produttori di blocchi di decidere se riorganizzare la catena, eliminando così la vera finalità. Questa falla rappresentava un rischio significativo che ha escluso EOS dal settore delle dapp finanziarie.

Bassa adottabilità

La comunità EOS non era soddisfatta delle promesse vuote e si è rivolta ai social media per esprimere il proprio malcontento verso il progetto. Questo flusso di lamentele ha effettivamente gettato acqua fredda su qualsiasi slancio rimanente del progetto.

Perché l’attività degli sviluppatori è diminuita?

Al centro del fallimento di EOS c’è stata la rapida uscita degli sviluppatori dalla comunità. Questa migrazione è dovuta a diverse ragioni. Innanzitutto, erano delusi, sentendosi ingannati dalle promesse vuote di Block.one. Inoltre, le problematiche di centralizzazione sono diventate più evidenti quando i finanziamenti hanno iniziato a essere destinati ad altri progetti al di fuori dell’ecosistema EOS.

Un altro motivo per cui EOS ha sofferto è stato il fatto che non era favorevole agli sviluppatori. La rete utilizzava C++ e poteva supportare WASM. Tuttavia, C++ era l’unica opzione con un set di strumenti completamente sviluppato e supporto. Di conseguenza, molti sviluppatori hanno trovato la transizione da Ethereum a EOS ingombrante, dispendiosa in termini di tempo e non degna del mal di testa complessivo.

Inoltre, il progetto non ha realizzato il fondo per sviluppatori da 1 miliardo di dollari. Questo fondo non è mai decollato, e la maggior parte dei fondi è stata investita in altri progetti, deteriorando ulteriormente la fiducia della comunità di sviluppatori. Questa mancanza di incentivi, strumenti di supporto e morale ha portato a un esodo di massa dall’ecosistema EOS.

Dove sono finiti i 4 miliardi?

Scorri per visualizzare →

È difficile immaginare come una startup possa assicurarsi 4 miliardi e comunque fallire. Tuttavia, EOS fornisce una chiara visione di come possa verificarsi questo disastro monumentale. Innanzitutto, l’azienda avrebbe destinato 1 miliardo all’ecosistema direttamente, cercando di stimolare lo sviluppo e l’adozione.

Tuttavia, i rapporti mostrano che solo 675 M$ sono stati mai utilizzati per espandere l’ecosistema EOS. Gli altri fondi sono stati impiegati in una miriade di iniziative non correlate. Questo evidente tradimento ha lasciato la comunità e la EOS Network Foundation arrabbiate e desiderose di redenzione. Ha anche attirato l’attenzione dei frequentatori abituali, che alla fine hanno trovato la porta di Block.one.

Quanto è stato destinato ad altre iniziative?

La maggior parte dei fondi dell’ICO EOS è stata destinata al lancio di altri progetti che Block.one riteneva redditizi. In particolare, l’azienda ha investito miliardi nella piattaforma di social media Voice e nell’exchange di criptovalute Bullish. Per aggiungere insulto alla ferita, nessuna di queste piattaforme operava sulla rete EOS.

Block.one non è stata timida riguardo a questo utilizzo dei fondi. È stato segnalato che avevano messo da parte 10 miliardi in totale per spingere il loro progetto Bullish Exchange. Ulteriori rapporti trovano che l’azienda ha utilizzato una grande parte dei fondi spesi per EOS semplicemente per effettuare riacquisti, con l’obiettivo esplicito di aumentare i profitti degli azionisti a spese dei detentori di token del progetto.

Perché il coinvolgimento di Block.one è diminuito?

Contemporaneamente, Block.one ha iniziato a distanziarsi da EOS. Ad esempio, lo slancio del progetto è rallentato significativamente dopo la partenza di Larimer da Block.one ed EOS nel 2021. Questo esodo è stato seguito da diversi altri sviluppatori chiave e membri del team esecutivo, riducendo efficacemente le capacità complessive dell’azienda di oltre la metà.

Gli organismi di regolamentazione intervengono

Rispondendo a un numero crescente di reclami da parte dei detentori di token che si sentivano lesi, la SEC è intervenuta e ha inflitto a Block.one diverse sanzioni. La SEC ha raggiunto un accordo con l’azienda dopo che quest’ultima ha accettato di pagare una $24M penale civile. Molti dei detentori di token hanno ritenuto che questa multa fosse troppo indulgente, dato che l’azienda aveva raccolto 4 miliardi di dollari.

Gli investitori hanno ricevuto qualche risarcimento?

Questi sentimenti sono stati aggravati dal fatto che la SEC non ha ordinato alcun rimborso ai detentori di token. Tuttavia, questa decisione della SEC non ha significato che i detentori di token si siano arresi. È notevole che l’azienda abbia recentemente risolto un’altra causa collettiva a gennaio 2025.

In questo accordo, hanno dichiarato che avrebbero pagato 27,5 M $ ai querelanti. Tuttavia, l’importo è stato ridotto a 22 M $ poiché includeva solo gli investitori statunitensi. Questa decisione ha anche portato a una rivitalizzazione di coloro che erano ancora presenti nella comunità.

Come ha reagito la comunità EOS al ritiro di Block.one?

La comunità EOS ha espresso frustrazione verso Block.one ed è stata molto contenta di vedere l’azienda iniziare a ritirarsi dal progetto. Naturalmente, c’erano ancora molte discussioni in corso riguardo alla proprietà intellettuale, al possesso dei token e alla governance.

Cos’è la EOS Network Foundation (ENF)?

È notevole che la EOS Network Foundation sia stata fondamentale per mantenere a galla EOS. Questo gruppo ha rilasciato dichiarazioni pubbliche esortando Block.one a rinunciare al controllo e ai diritti intellettuali. Hanno affermato che la mancanza di investimenti nell’ecosistema era una violazione del contratto e da allora hanno assunto il ruolo di guidare il progetto. Oggi, l’ENF è responsabile del finanziamento, dell’espansione dell’ecosistema e del finanziamento di partnership strategiche.

Quali cause legali o azioni legali sono in corso?

L’ENF rimane vocale riguardo al suo malcontento per le azioni di Block.one e ha portato l’azienda in tribunale chiedendo danni. La fondazione ha ufficialmente intentato una causa nel 2024, citando discrepanze fondamentali tra ciò che era stato promesso e ciò che Block.one ha consegnato.

In particolare, la causa evidenzia che Block.one ha raccolto 4 miliardi, ma ha investito meno di 1 miliardo nell’ecosistema. Cita inoltre il pagamento dell’ultima causa collettiva come insufficiente, data la portata della frode e il valore dei fondi raccolti. Come parte di questa strategia, l’ENF ha interrotto tutti i pagamenti di rete diretti a Block.one.

Al momento non ci sono molte informazioni pubbliche su questa causa. Tuttavia, Block.one avrà probabilmente molto lavoro da fare. Soprattutto, poiché ha già perso diverse altre cause relative a reclami simili.

Lo stato di EOS oggi

Scorri per visualizzare →

La comunità EOS ha nuovamente dimostrato la sua resilienza dopo aver rinominato il progetto in Vaulta e aver infuso nuova vita nell’ecosistema. Oggi, la piattaforma si posiziona al 120° posto con una capitalizzazione di mercato di $427,12 M e un volume di scambi giornaliero di $42,51 M. Come parte del rebranding, Vaulta ha introdotto un nuovo token di utilità chiamato (A).

È notevole che i dettagli fondamentali del progetto rimangano gli stessi. La piattaforma rinominata utilizza ancora la blockchain EOS DPoS. Tuttavia, la comunità ha reindirizzato gli sforzi verso la creazione di una piattaforma più adatta alle istituzioni. A tal fine, gli sforzi della comunità hanno mantenuto la rete viva e in parte rilevante.

La concorrenza continua a erodere

Il settore blockchain è molto più grande e consolidato rispetto al 2017, e gli sviluppatori hanno molte più opzioni in termini di reti programmabili. Alla fine, ci sono molte più blockchain capaci che mantengono le loro promesse. Di conseguenza, EOS ha perso gran parte del suo splendore in questo ambiente competitivo.

Lezioni per gli investitori dall’ICO EOS

Ci sono diverse lezioni chiave che EOS dovrebbe insegnare agli investitori. Innanzitutto, dimostra come farsi coinvolgere dal clamore possa portare a perdite future. Inoltre, mostra come la decentralizzazione sia fondamentale per mantenere una comunità blockchain equa e bilanciata.

Forse la lezione più importante che Block.one ha insegnato agli investitori è ancora da apprendere. Se l’ENF riuscirà nei suoi piani di ottenere una restituzione per i detentori di token, invierà un forte segnale a tutte le aziende blockchain che devono rispettare le loro promesse.

EOS – Una storia di avvertimento sulla cupidità

L’intera saga di EOS è un esempio lampante del perché è giusto prendersi il proprio tempo prima di investire. Una ricerca aggiuntiva e la cautela possono impedirti di subire perdite mentre i leader del progetto spendono i loro fondi frivolamente su altre reti.

Per ora, la comunità EOS attende notizie sulla causa ENF mentre continua a tentare di riconquistare un po’ di terreno perduto.