EOS: la blockchain da 4 miliardi di dollari che è andata in pezzi

Nella storia delle criptovalute, solo pochi progetti hanno ottenuto lo stesso clamore e gli stessi finanziamenti di EOS. Al momento della sua ICO da record, questa blockchain prometteva una scalabilità senza pari, supporto agli sviluppatori e tutti i comfort che una rete blockchain può offrire.

Tuttavia, nonostante l'azienda abbia raccolto 4 miliardi di dollari di finanziamenti, il progetto sembra essersi esaurito e sia finito nell'oblio. Una combinazione di cattiva gestione, promesse non mantenute, crescente concorrenza e reazioni negative da parte della comunità ha trasformato questo progetto, un tempo stimolante, in un esempio ammonitore.

Ecco perché EOS è considerata da molti la più grande delusione nel settore blockchain e come una comunità dedicata cerca di riconquistare il suo antico splendore sotto una nuova guida.

Che cos'è EOS e perché è importante

Il mercato delle criptovalute ha gioito quando, nel maggio 2017, Block.one ha condiviso i suoi piani per EOS con il pubblico alla conferenza Consensus 2017. Il mercato era nel mezzo di una crisi. I problemi di congestione continuavano a ostacolare l'adozione e l'innovazione su larga scala.

In particolare, Ethereum, il più grande ecosistema di dapp al mondo, stava risentendo della crisi. La rete era quasi inutilizzabile a causa della congestione causata dal lancio di Cryptokitties I giochi collezionabili NFT e altri progetti stanno guadagnando popolarità.

Grandi promesse

La società di criptovalute Block.one ha promesso di alleviare queste e molte altre preoccupazioni tramite EOS. L'azienda ha pubblicato ufficialmente il whitepaper di EOS, in cui affermava che avrebbe fornito diversi aggiornamenti chiave che hanno dato alla rete EOS il soprannome di "Ethereum Killer" secondo i suoi sviluppatori e la sua community.

Innanzitutto, la blockchain di EOS utilizza un consenso Delegated Proof-of-Stake (DPoS). Questo meccanismo consente una maggiore produttività delle transazioni, scalabilità ed efficienza, secondo i documenti. In particolare, il meccanismo di consenso è stato creato dal fondatore di EOS, Daniel Larimer.

Larimer era Chief Technology Officer (CTO) di Block.one al momento del lancio di EOS e rimane una mente determinante nel settore. Ha fondato diverse altre blockchain e ha contribuito a sviluppare protocolli e strategie blockchain unici per oltre un decennio. In quanto tale, la sua influenza e la sua reputazione hanno contribuito anche alla notorietà di EOS.

Perché EOS è stato soprannominato "Ethereum Killer"

Il mercato aveva un disperato bisogno di una blockchain scalabile e programmabile in grado di ospitare ed eseguire applicazioni decentralizzate. All'epoca, le DApp erano il modo più efficace per educare le persone e integrare le risorse blockchain nella vita quotidiana degli utenti. Pertanto, progetti come Ethereum hanno visto un'adozione massiccia grazie alla loro comunità di sviluppatori.

Tuttavia, Ethereum aveva un grosso problema: aveva superato le sue capacità tecniche. Ad esempio, l'algoritmo di consenso della rete era stato progettato per aumentare le commissioni durante la congestione, al fine di ridurre lo spam. Inaspettatamente, Ethereum non era pronta a gestire l'improvviso afflusso di utenti dovuto alla sua crescente popolarità.

Fonte - usa il bitcoin – Dan Larimer

Questa situazione ha lasciato il mercato aperto all'ingresso di concorrenti. Pertanto, diversi progetti sono entrati nel settore con l'obiettivo esplicito di competere con Ethereum. Queste reti promettevano grandi miglioramenti, ma molte di esse non sono state in grado di mantenere le promesse. EOS avrebbe dovuto essere diverso.

Scalabilità

Secondo il whitepaper di EOS, EOS potrebbe superare Ethereum in quasi tutti i parametri. Ad esempio, Ethereum era alle prese con problemi di prestazioni legati alla congestione. In confronto, il whitepaper di EOS affermava che avrebbe potuto facilmente scalare per gestire migliaia di transazioni al secondo (TPS).

Nessuna commissione di transazione

Un altro aspetto rivoluzionario della rete EOS è stata l'eliminazione delle commissioni di transazione. Nelle reti blockchain tradizionali, queste commissioni vengono utilizzate per premiare i nodi di rete per i loro servizi. Tuttavia, EOS ha trovato un modo intelligente per eliminarle: ha utilizzato le ricompense dello staking come finanziamento per pagare gli operatori dei nodi.

Governance della comunità

Un altro aspetto chiave di EOS era che dava voce alla comunità. Il protocollo di governance del progetto permetteva agli utenti di votare su aggiornamenti cruciali, commissioni, modifiche alle funzionalità e finanziamenti per progetti promettenti. Questo tipo di governance decentralizzata è rimasto una caratteristica fondamentale delle blockchain moderne.

Dettagli ICO di EOS

L'ICO di EOS è iniziata ufficialmente il 25 giugno 2017 ed è durata fino al 4 giugno 2018. All'epoca, è stata la più grande ICO di sempre, raccogliendo 4,197,956,000 dollari tramite la vendita di 900 milioni di token EOS, pari al 90% dell'offerta totale del progetto, pari a 1,000,000,000. In particolare, gli investitori partecipanti hanno ricevuto in media circa 306 EOS per 1 ETH, con prezzi fluttuanti durante l'evento.

Come ha fatto EOS a raccogliere oltre 4 miliardi di dollari?

L'ICO di EOS è stata un successo clamoroso per molte ragioni. Innanzitutto, la mania delle ICO era in pieno svolgimento. Investitori e aziende blockchain stavano appena iniziando a rendersi conto dell'efficacia di questo metodo per ottenere finanziamenti e di come permettesse di accedere a una clientela internazionale.

Inoltre, l'ICO è durata molto più a lungo della maggior parte dei progetti. L'ICO di EOS è durata un anno. Per dare un'idea della portata dell'evento, basti pensare che Ethereum, il più grande ecosistema di DApp al mondo, ha tenuto la sua ICO per soli 42 giorni e ha raccolto circa 18.3 milioni di dollari. EOS avrebbe poi calpestato questi numeri nel corso di un anno di campagne di sensibilizzazione presso gli investitori.

Un altro aspetto interessante dell'ICO è stata la possibilità per gli investitori di scambiare i propri token sugli exchange durante la vendita. Questa mossa ha aperto le porte a un maggior numero di partecipanti e ha generato entusiasmo nella community attorno al progetto. Naturalmente, il fattore più importante del successo di EOS sono stati i suoi fondatori e la community.

I fondatori di EOS sono tra le menti più stimate del settore. Daniel Larimer ha inventato il meccanismo di consenso DPoS e continua a svolgere un ruolo determinante nel mercato. Inoltre, Brendan Blumer è co-fondatore di Block.one ed è un noto imprenditore del settore.

A cosa pensavano gli investitori che sarebbero serviti quei 4 miliardi di dollari?

In vista e durante l'evento di raccolta fondi durato un anno, Block.one ha fatto delle promesse ai possessori di token su come avrebbe utilizzato l'enorme quantità di fondi raccolti. Innanzitutto, hanno promesso di investire una parte significativa del ricavato nel miglioramento dello stack tecnologico di EOSIO, con l'obiettivo di promuoverne l'efficienza e la scalabilità.

Block.one ha inoltre dichiarato che avrebbe investito i fondi per contribuire a coltivare ed espandere la comunità di sviluppatori. L'azienda ha affermato che avrebbe creato un fondo per gli sviluppatori da 1 miliardo di dollari come parte di questa strategia. Inoltre, avrebbe destinato parte dei fondi alla creazione di una società di consulenza blockchain specificamente sviluppata per promuovere le capacità e l'integrazione di EOS.

Infine, il finanziamento sarebbe stato utilizzato per coprire le spese operative giornaliere del progetto. Queste attività avrebbero riguardato strutture, hardware, eventi comunitari e premi. Tuttavia, con il passare del tempo, la comunità ha iniziato a notare una tendenza preoccupante: scadenze non rispettate e promesse non mantenute.

Lancio della mainnet EOS (giugno 2018)

La blockchain EOS ha visto ufficialmente la sua mainnet attiva il 14 giugno 2018. Questo lancio ha coinciso con la distribuzione di un miliardo di token. I produttori di blocchi hanno iniziato a operare poco dopo che una sessione di voto della comunità ne ha autorizzato l'avvio. Non appena il progetto è stato lanciato, le aspettative hanno incontrato la realtà.

EOS ha mantenuto le sue promesse in termini di prestazioni?

Come probabilmente avrete intuito, EOS non ha mantenuto le promesse fatte alla community. Il suo lancio avrebbe dovuto essere un momento di grande festa, inaugurando una nuova era di praticità e scalabilità per sviluppatori e utenti blockchain. Tuttavia, è riuscito solo a mettere in luce tutte le carenze della rete e la sua mancanza di leadership.

EOS non ha raggiunto le dimensioni promesse

Fin dall'inizio, si è riscontrata un'enorme discrepanza tra quanto promesso da Block.one in termini di scalabilità e ciò che la rete era in grado di fornire. Secondo i report di EOS, la rete poteva raggiungere +1000 TPS. Tuttavia, un test indipendente ha dimostrato che in condizioni ottimali poteva supportare solo 250 TPS.

Nell'uso reale, la rete ha avuto risultati molto peggiori, con un TPS inferiore a 50 TPS durante i test live. Questa bassa velocità ha causato non pochi problemi e ha infranto le speranze di molti sviluppatori di sfuggire al disastro della congestione che avevano affrontato con Ethereum. Per mettere in prospettiva questo TPS, la vecchia versione PoW di Ethereum era in grado di raggiungere 20 TPS.

Preoccupazioni di centralizzazione

Un altro aspetto in cui EOS ha deluso le aspettative è stato quello della decentralizzazione. Gli sviluppatori del progetto hanno ritenuto di dover ridurre la decentralizzazione per migliorare la scalabilità. Pertanto, il meccanismo di consenso DPoS ha utilizzato solo 21 produttori di blocchi in totale. Anche questi produttori di blocchi hanno dovuto essere eletti, limitando ulteriormente la decentralizzazione e limitando la partecipazione alla rete ai massimi livelli.

Il problema della centralizzazione di EOS si è aggravato ulteriormente quando si è discusso di chi deteneva quali token. Gli esperti di blockchain hanno rivelato che i principali 11 wallet detenevano più della metà del potere di voto. Questa situazione ha portato gli exchange più grandi a usare il loro peso per soffocare il contributo dei normali detentori di token.

Problemi di convalida

Un altro problema importante era la capacità della rete di consentire la convalida retroattiva dei blocchi. Il meccanismo di voto di EOS consentiva ai produttori di blocchi di decidere se riorganizzare la catena, eliminando così la vera finalità dall'equazione. Questa falla rappresentava un rischio significativo che escludeva completamente EOS dal settore delle DApp finanziarie.

Bassa adottabilità

La comunità di EOS non fu soddisfatta delle promesse vane e si rivolse ai social media per esprimere il proprio malcontento nei confronti del progetto. Questa ondata di lamentele di fatto gettò acqua sul fuoco, raffreddando ogni slancio residuo del progetto.

Perché l'attività degli sviluppatori è diminuita?

La causa principale del fallimento di EOS fu la rapida uscita degli sviluppatori dalla community. Questa migrazione fu dovuta a diverse ragioni. Innanzitutto, non erano rimasti impressionati dalle promesse vuote di Block.one, che molti si sentivano ingannati. Inoltre, i problemi di centralizzazione iniziarono a diventare più evidenti man mano che i finanziamenti iniziavano a essere destinati ad altri progetti esterni all'ecosistema EOS.

Un altro motivo per cui EOS ha sofferto è stato il fatto che non era adatto agli sviluppatori. La rete utilizzava C++ e poteva supportare WASM. Tuttavia, C++ era l'unica opzione ad avere un set di strumenti e un supporto completamente sviluppati. Pertanto, molti sviluppatori hanno trovato la transizione da Ethereum a EOS macchinosa, dispendiosa in termini di tempo e non giustificata dal mal di testa generale.

Inoltre, il progetto non ha mantenuto il suo fondo di sviluppo da 1 miliardo di dollari. Questo fondo non è mai decollato e la maggior parte dei fondi è stata investita in altri progetti, indebolendo ulteriormente la fiducia della comunità di sviluppatori. Questa mancanza di incentivi, strumenti di supporto e morale ha portato a un esodo di massa dall'ecosistema EOS.

Dove sono finiti i 4 miliardi di dollari?

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È difficile capire come una startup possa ottenere 4 miliardi di dollari e poi non riuscire a concretizzare il suo progetto. Tuttavia, EOS fornisce una chiara panoramica di come si possa verificare questo colossale disastro. Innanzitutto, l'azienda avrebbe stanziato direttamente 1 miliardo di dollari per l'ecosistema, cercando di promuoverne lo sviluppo e l'adozione.

Tuttavia, i resoconti mostrano che solo 675 milioni di dollari sono stati utilizzati per espandere l'ecosistema EOS. Il resto dei fondi è stato utilizzato per una miriade di iniziative non correlate. Questo palese tradimento ha lasciato la comunità e la EOS Network Foundation arrabbiate e desiderose di riscatto. Ha anche attirato l'attenzione dei clienti abituali, che alla fine si sono ritrovati a lavorare su Block.one.

Quanto è stato investito in altre iniziative?

La maggior parte dei finanziamenti dell'ICO di EOS è stata destinata al lancio di altri progetti che Block.one ha ritenuto redditizi. In particolare, l'azienda ha investito miliardi nella piattaforma di social media Voice e nell'exchange di criptovalute Bullish. A peggiorare le cose, nessuna di queste piattaforme operava sulla rete EOS.

Block.one non ha nascosto questo utilizzo dei fondi. È stato riferito che avevano accantonato complessivamente 10 miliardi di dollari per promuovere il loro progetto Bullish Exchange. Ulteriori resoconti rivelano che l'azienda ha utilizzato gran parte dei fondi spesi per EOS semplicemente per effettuare riacquisti, con l'obiettivo esplicito di aumentare i profitti dei suoi azionisti a scapito dei detentori di token del progetto.

Perché il coinvolgimento di Block.one è diminuito?

Allo stesso tempo, Block.one ha iniziato a prendere le distanze da EOS. Ad esempio, lo slancio del progetto ha subito un forte rallentamento dopo l'uscita di Larimer da Block.one ed EOS nel 2021. Questo esodo è stato seguito da diversi altri sviluppatori chiave e membri del team esecutivo, riducendo di fatto le capacità complessive dell'azienda di oltre la metà.

Intervengono i regolatori

In risposta al crescente numero di reclami da parte dei possessori di token che si sentivano lesi, la SEC è intervenuta e ha colpito Block.one con diverse sanzioni. La SEC ha raggiunto un accordo con l'azienda dopo che quest'ultima ha accettato di pagare una Sanzione civile di 24 milioni di dollariMolti detentori di token hanno ritenuto che questa sanzione fosse troppo clemente, dato che la società aveva ottenuto finanziamenti per 4 miliardi di dollari.

Gli investitori hanno ricevuto qualche risarcimento?

Questi sentimenti sono stati esacerbati dal fatto che la SEC non ha ordinato alcun rimborso ai detentori di token. Tuttavia, questa sentenza della SEC non ha comportato la rinuncia dei detentori di token. In particolare, la società ha recentemente patteggiato un'altra class action nel gennaio 2025.

In questo accordo, si dichiarava che avrebbero pagato 27.5 milioni di dollari ai querelanti. Tuttavia, l'importo è stato ridotto a 22 milioni di dollari poiché includeva solo investitori statunitensi. Questa decisione ha anche portato a una rivitalizzazione di coloro che erano ancora presenti nella comunità.

Come ha reagito la comunità EOS all'abbandono di Block.one?

La comunità EOS ha espresso frustrazione nei confronti di Block.one ed è stata molto lieta di vedere l'azienda iniziare a uscire gradualmente dal progetto. Naturalmente, erano ancora in corso molti dibattiti sulla proprietà intellettuale, la proprietà dei token e la governance.

Che cos'è la EOS Network Foundation (ENF)?

In particolare, l'EOS Network Foundation è stata fondamentale per il mantenimento a galla di EOS. Questo gruppo ha rilasciato dichiarazioni pubbliche esortando Block.one a rinunciare al suo controllo e ai suoi diritti intellettuali. Ha affermato che la mancanza di investimenti nell'ecosistema costituiva una violazione del contratto e da allora ha assunto il ruolo di guida del progetto. Oggi, l'ENF è responsabile del finanziamento, dell'espansione dell'ecosistema e del finanziamento delle partnership strategiche.

Quali cause o azioni legali sono in corso?

L'ENF continua a esprimere apertamente il proprio malcontento per le azioni di Block.one e ha intentato una causa contro l'azienda chiedendone il risarcimento. La fondazione ha ufficialmente intentato una causa nel 2024, citando discrepanze fondamentali tra quanto promesso e quanto effettivamente realizzato da Block.one.

Nello specifico, la causa sottolinea che Block.one ha raccolto 4 miliardi di dollari, ma ne ha investiti meno di 1 miliardo nell'ecosistema. Cita inoltre l'ultimo risarcimento per class action come insufficiente, data l'entità dell'inganno e il valore dei finanziamenti ottenuti. Nell'ambito di questa strategia, l'ENF ha bloccato qualsiasi pagamento di rete diretto a Block.one.

Al momento non ci sono molte informazioni pubbliche su questa causa. Tuttavia, Block.one avrà probabilmente il suo bel da fare. Soprattutto perché ha già perso diversi altri processi per reclami simili.

Lo stato attuale di EOS

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La comunità EOS ha dimostrato ancora una volta la sua resilienza dopo aver rinominato il progetto in Volta e dando nuova vita all'ecosistema. Oggi, la piattaforma si classifica al 120° posto con una capitalizzazione di mercato di 427.12 milioni di dollari e un volume di scambi giornaliero di 42.51 milioni di dollari. Nell'ambito del rebranding, Vaulta ha introdotto un nuovo token di utilità denominato (A).

In particolare, i dettagli fondamentali del progetto rimangono invariati. La piattaforma rinominata utilizza ancora la blockchain EOS DPoS. Tuttavia, la comunità ha concentrato gli sforzi per rendere la piattaforma compatibile con le istituzioni. A tal fine, gli sforzi della comunità hanno mantenuto la rete viva e in qualche modo rilevante.

La competizione continua a divorare

Il settore blockchain è molto più ampio e consolidato rispetto al 2017 e gli sviluppatori hanno molte più opzioni in termini di reti programmabili. In fin dei conti, ci sono molte più blockchain capaci di mantenere le promesse. Di conseguenza, EOS ha perso gran parte del suo fascino in questo clima competitivo.

Lezioni per gli investitori dall'ICO di EOS

Ci sono diverse lezioni chiave che EOS dovrebbe aiutare a trasmettere agli investitori. Innanzitutto, dimostra come lasciarsi travolgere dall'hype possa portare a perdite future. Inoltre, dimostra come la decentralizzazione sia fondamentale per mantenere una comunità blockchain equa ed equilibrata.

Forse la lezione più importante che Block.one ha insegnato agli investitori è ancora tutta da imparare. Se l'ENF riuscirà a realizzare il suo piano di ricompensa per i detentori di token, invierà un forte segnale a tutte le aziende blockchain, invitandole a rispettare le promesse fatte.

EOS – Un racconto ammonitore sull’avidità

L'intera saga di EOS è un ottimo esempio del perché sia ​​giusto prendersi il tempo necessario per investire. Un'ulteriore ricerca e cautela potrebbero evitare di ritrovarsi a subire perdite mentre i project leader spendono i loro fondi in modo frivolo su altre reti.

Per ora, la comunità EOS attende notizie sulla causa ENF, mentre continua a tentare di recuperare un po' di terreno perduto.