Oltre l’iperiall’iperallo: cosa possono fare effettivamente i bot di trading basati sull’intelligenza artificiale

Per molte persone oggi, il termine “bot di trading basati sull’intelligenza artificiale” evoca visioni di profitti facili; un biglietto d’oro per il dominio del mercato che non richiede sforzo. Alimentato dal boom dell’intelligenza artificiale e dal continuo rumore intorno a questa tecnologia, alcuni si aspettano che questi bot rivoluzionino da soli il trading.

Tuttavia, come per molte innovazioni sovrastimate, la realtà è molto più sfumata. Entriamo nel dettaglio di cosa possono effettivamente realizzare i bot di trading basati sull’intelligenza artificiale, delle loro limitazioni e del perché le aspettative del pubblico sono in anticipo rispetto alla realtà in questo settore.

Il ruolo dell’intelligenza artificiale nel trading

L’intelligenza artificiale fa parte del trading moderno da un po’ di tempo, anche se le sue applicazioni reali non sono così accattivanti e spettacolari come molti potrebbero immaginare. Invece di sistemi sfavillanti che dominano i mercati con facilità, le vere applicazioni dell’intelligenza artificiale sono molto più sobrie e precise.

Nel trading ad alta frequenza (HFT), ad esempio, l’intelligenza artificiale ha visto un utilizzo reale negli ultimi 5-7 anni. A differenza degli approcci tradizionali a bassa latenza che si affidano a hardware più veloce, gli algoritmi dell’intelligenza artificiale possono essere utilizzati per prevedere le microstrutture dei libri degli ordini su intervalli relativamente brevi, che vanno da centinaia di millisecondi a pochi secondi. Ciò fornisce ai trader un modo alternativo per eseguire transazioni che non richiede di inseguire costantemente hardware più veloce (che può essere molto costoso).

Detto questo, mentre questo era un’opportunità buona per i primi adottanti, l’aumento dell’adozione dell’intelligenza artificiale ha reso lo spazio molto più competitivo, riducendo i margini per i nuovi entranti.

Oltre al trading ad alta frequenza, la capacità dell’intelligenza artificiale di analizzare i dati storici le consente di identificare pattern sottili e correlazioni che gli analisti umani potrebbero perdere. Ciò consente ai trader di tenere d’occhio relazioni inaspettate tra attività o prevedere come eventi specifici potrebbero impattare sul comportamento del mercato.

Inoltre, l’intelligenza artificiale ha un ruolo da svolgere nelle strategie basate su eventi, ancora una volta a causa della sua capacità di elaborare grandi flussi di notizie, rapporti economici e aggiornamenti del mercato a grande velocità. Riduce la necessità di analisti junior che normalmente coprirebbero tutto il lavoro. E di conseguenza, ciò consente ai trader di coprire più strumenti.

Tuttavia, devo notare che l’intelligenza artificiale basata su Large Language Models non è attualmente adatta a prendere decisioni di trading costantemente valide. Quindi, l’esecuzione di successo di queste strategie dipende ancora dal giudizio umano o da approcci più semplici e controllati che non sono guidati dall’intelligenza artificiale.

Percezione pubblica vs. realtà

Per molti trader, il fascino dei bot di trading basati sull’intelligenza artificiale risiede nella loro presunta semplicità e nella promessa di profitti facili. Ma, in realtà, questo modo di pensare li porta solo alla delusione. Affidarsi a una speranza cieca senza capire come funzionano questi strumenti — o il mercato in generale — non solo minaccia perdite; le garantisce. Questo è un ambiente spietato e altamente competitivo, e se non sai chi paga la cena, è probabile che sia a tuo carico.

Molti dei bot di trading disponibili per l’uso pubblico promettono più di quanto possano mantenere. La semplice realtà è che non esistono prodotti di trading basati sull’intelligenza artificiale di alta qualità realmente disponibili per i clienti al dettaglio. Quelli disponibili sul mercato si basano principalmente su algoritmi semplici o sono truffe e frodi.

E le strategie di nicchia che funzionano davvero non dipendono dall’intelligenza artificiale. Sono principalmente costruite su una profonda esperienza e comprensione di specifici mercati e utilizzano modelli matematici. Ma i modelli dell’intelligenza artificiale basati su LLM hanno poco a che fare con questo.

Le società private possono sfruttare modelli di intelligenza artificiale avanzati, ma non sappiamo quasi nulla di cosa facciano realmente nella pratica. Se qualcuno ha trovato un modo per farli funzionare, di certo non condivide questa conoscenza con il resto del mercato.

Limitazioni dell’intelligenza artificiale e importanza della supervisione umana

Nonostante il potenziale dell’intelligenza artificiale e i casi ammesso molto reali in cui è realmente utile, è innegabile che questa tecnologia abbia limitazioni chiare nel trading. Riconoscere questo e evitare un’eccessiva dipendenza è cruciale se si desidera evitare potenziali trabocchetti.

Una delle principali limitazioni dell’intelligenza artificiale è che, per ora, può essere applicata solo in un ambito molto ristretto di compiti di supporto. L’intelligenza artificiale può semplificare il lavoro degli analisti junior, agire come sostituto di un call center o risolvere specifici problemi matematici. Ma anche quest’ultimo si basa più su modelli matematici sviluppati decenni fa piuttosto che su LLM che sono tutto il rumore di questi giorni.

L’intelligenza artificiale non è, tuttavia, in alcun modo brava a creare strategie di trading, poiché generalmente fatica a comprendere cose come il tempo e la causalità. I modelli dell’intelligenza artificiale sono solo buoni quanto i dati su cui sono stati addestrati.

Ad esempio, è abbastanza brava nel processare il linguaggio umano – c’è un’offerta infinita di testi da trovare su Internet. Ma progettare strategie di trading profittevoli è qualcosa che è molto al di fuori delle capacità dell’intelligenza artificiale al suo attuale stadio di esistenza.

No, le strategie di successo sono ancora create nel modo tradizionale, non generate da una richiesta a ChatGPT. Ci sono molti modelli e approcci al trading. L’intuizione esiste come uno di essi. Conosco (pochi, ma comunque) trader intuitivi molto di successo.

Quando si tratta di creare algoritmi di trading — specificamente l’atto di creare, inventare qualcosa di nuovo o sperimentare una svolta nella comprensione di un particolare mercato — l’intuizione, come molti altri fattori, può giocare un ruolo.

Tuttavia, in un sistema di trading algoritmico lanciato e in funzione, l’intuizione e le decisioni arbitrarie non solo non hanno posto — sono simili alla morte.

E mentre l’intelligenza artificiale può assistere nel rendere più fluidi certi processi, è utilizzata solo in modo secondario. I bot di trading basati sull’intelligenza artificiale non sono ancora al livello in cui possono sostituire con fiducia la decisione di trading umana.

Il futuro dell’intelligenza artificiale nel trading

Mentre la tecnologia dell’intelligenza artificiale continua ad avanzare, il suo ruolo nel trading probabilmente si espanderà, ma per ora sarà principalmente uno strumento di supporto e nulla più. Velocizzare la programmazione, assistere nella preparazione dell’analisi, automatizzare compiti ripetitivi — questo tipo di cosa è molto possibile, sì.

Tuttavia, per far sì che l’intelligenza artificiale inizi a generare algoritmi di trading profittevoli al pulsante, sarà necessario un avanzamento molto più fondamentale. Nello specifico, l’emergere appropriato dell’AGI (Intelligenza Artificiale Generale), e non sappiamo quanto tempo rimane fino a questo evento.

E anche quando l’AGI arriverà effettivamente, questa tecnologia non sarà esclusiva solo per te. Se l’intelligenza artificiale impara a fare qualcosa bene, quella capacità sarà rapidamente disponibile per innumerevoli trader concorrenti, tutti alla caccia delle stesse opportunità. L’ambiente spietato non andrà da nessuna parte.

Quindi i trader non dovrebbero aspettarsi che le cose diventino improvvisamente facili. Puoi essere assolutamente sicuro che non otterrai un robot per una subscription mensile di 20 dollari che traderà in modo costante e di successo solo per te. Nessuno può mai fare profitti sistematicamente senza sforzo.

Indipendentemente da cosa porti il futuro, per ora la regola chiave rimane invariata: l’intelligenza artificiale non è un sostituto di una comprensione approfondita del mercato. Sì, può offrire un potere analitico considerevole che puoi sicuramente sfruttare se lo desideri, ma per il momento è il trader umano che prende le decisioni finali.