Oltre il clamore: Cosa possono davvero fare i bot di trading AI

Per molte persone oggi, il termine “AI trading bots” evoca visioni di profitti senza sforzo; un biglietto d’oro per la padronanza del mercato che non richiede nemmeno una goccia di sudore. Alimentati dal boom dell’AI e dal continuo clamore attorno a questa tecnologia, alcuni si aspettano che questi bot rivoluzionino il trading da soli.

Tuttavia, come per molte innovazioni sopravvalutate, la realtà è molto più sfumata. Approfondiamo cosa possono realmente fare i bot di trading AI, le loro limitazioni e perché le aspettative del pubblico sono in anticipo rispetto alla realtà in questo settore.

Il ruolo dell’AI nel trading

L’intelligenza artificiale è stata una parte importante del trading moderno da tempo, anche se le sue applicazioni nella vita reale non sono così accattivanti e scintillanti come molti immaginano. Invece di sistemi appariscenti che dominano i mercati senza sforzo come per magia, le vere applicazioni dell’AI sono molto più sobrie e precise.

Nel high-frequency trading (HFT), ad esempio, l’AI è stata effettivamente utilizzata negli ultimi 5-7 anni. Diversamente dagli approcci tradizionali a bassa latenza che si basano su hardware più veloce, gli algoritmi AI possono essere sfruttati per prevedere le microstrutture dei libri degli ordini su intervalli relativamente brevi, che vanno da centinaia di millisecondi a qualche secondo. Questo offre ai trader un modo alternativo di eseguire le operazioni senza dover inseguire continuamente hardware più veloce (che può essere piuttosto costoso).

Detto ciò, sebbene una volta fosse una buona opportunità per i primi adottanti, la crescente adozione dell’AI ha reso lo spazio molto più competitivo, riducendo i margini per i nuovi entranti.

Oltre l’HFT, la capacità dell’AI di analizzare dati storici le consente di identificare pattern sottili e correlazioni che gli analisti umani potrebbero perdere. Questo permette ai trader di monitorare relazioni altrimenti inaspettate tra gli asset o prevedere come eventi specifici potrebbero influenzare il comportamento del mercato.

Inoltre, l’intelligenza artificiale ha un ruolo nelle strategie basate su eventi, ancora una volta grazie alla sua capacità di elaborare enormi flussi di notizie, rapporti economici e aggiornamenti di mercato a grande velocità. Riduce la necessità di analisti junior che normalmente coprirebbero tutto il lavoro. E, a sua volta, questo consente ai trader di coprire più strumenti.

Tuttavia, devo osservare che l’AI basata su Large Language Models non è attualmente adatta a prendere decisioni di trading costantemente di successo. Pertanto, l’esecuzione efficace di queste strategie dipende ancora dal giudizio umano o da approcci più semplici e controllati che non sono guidati dall’AI.

Percezione pubblica vs. realtà

Per molti trader, il fascino dei bot di trading AI risiede nella loro apparente semplicità e nella promessa di profitti senza sforzo. Ma, in realtà, questo modo di pensare li prepara solo alla delusione. Affidarsi a una speranza cieca senza comprendere come funzionano questi strumenti — o il mercato in generale — non solo mette a rischio le perdite; le garantisce. Questo è un ambiente spietato e altamente competitivo, e se non sai chi paga la cena, è probabile che sia il tuo portafoglio a svuotarsi.

Molti dei bot di trading disponibili al pubblico promettono più di quanto possano offrire. La semplice realtà è che non esistono prodotti di trading AI di alta qualità realmente disponibili per i clienti al dettaglio. Quelli presenti sul mercato si basano per lo più su algoritmi semplici o sono apertamente frodi e truffe.

E le strategie di nicchia che funzionano davvero non dipendono affatto dall’AI. Sono principalmente costruite su una profonda esperienza e comprensione di mercati specifici e utilizzano modelli matematici. Ma i modelli AI basati su LLM hanno poco a che fare con ciò.

Le aziende private possono sfruttare modelli AI avanzati, ma sappiamo poco o nulla su ciò che realmente fanno in pratica. Se li usano davvero, non è solo per l’immagine. Se qualcuno ha trovato un modo per farli funzionare, sicuramente non condivide la conoscenza con il resto del mercato.

Limiti dell’AI e l’importanza della supervisione umana

Nonostante il potenziale dell’AI e i casi indubbiamente molto reali in cui è davvero utile, è innegabile che questa tecnologia presenta limiti evidenti nel trading. Riconoscere ciò ed evitare un’eccessiva dipendenza è fondamentale se si desidera evitare potenziali insidie.

Una limitazione importante dell’intelligenza artificiale è che, per ora, può essere applicata solo in un intervallo molto ristretto di compiti di supporto. L’AI può semplificare il lavoro degli analisti junior, fungere da sostituto di un call center o risolvere problemi matematici specifici. Ma anche quest’ultimo si basa più su modelli matematici sviluppati decenni fa piuttosto che su LLM, che sono l’oggetto di tutti gli hype di questi giorni.

Tuttavia, l’intelligenza artificiale non è in alcun modo brava a creare strategie di trading, poiché generalmente fatica a comprendere concetti come il tempo e la causalità. I modelli AI sono buoni solo quanto i dati su cui sono addestrati.

Ad esempio, è per questo che è abbastanza valida nell’elaborare il linguaggio umano – c’è un’infinita quantità di testi disponibili su Internet. Ma progettare strategie di trading redditizie è qualcosa di molto al di fuori delle capacità dell’AI nella sua attuale fase di sviluppo.

No, le strategie di successo sono ancora create nel modo tradizionale, non generate da una richiesta a ChatGPT. Esistono molti modelli e approcci al trading. L’intuizione è una di esse. Conosco (pochissimi, ma comunque) trader intuitivi di grande successo.

Quando si tratta di creare algoritmi di trading — in particolare l’atto di creare, inventare qualcosa di nuovo o sperimentare una svolta nella comprensione di un mercato specifico — l’intuizione, come molti altri fattori, può svolgere un ruolo.

Tuttavia, in un sistema di trading algoritmico avviato e operativo, l’intuizione e qualsiasi decisione arbitraria non solo non hanno posto — sono equivalenti alla morte.

E mentre l’intelligenza artificiale può aiutare a rendere più fluidi alcuni processi, è utilizzata solo in modo secondario. I bot di trading AI non sono ancora al livello in cui possano sostituire con sicurezza le decisioni dei trader umani.

Il futuro dell’AI nel trading

Man mano che la tecnologia AI continua ad avanzare, il suo ruolo nel trading probabilmente si espanderà, ma per ora sarà principalmente uno strumento di supporto e nient’altro. Accelerare la programmazione, assistere nella preparazione delle analisi, automatizzare compiti di routine ripetitivi — queste cose sono molto possibili, sì.

Tuttavia, far sì che l’AI inizi a generare algoritmi di trading redditizi con la pressione di un pulsante è una questione completamente diversa. Richiederà una svolta molto più fondamentale. In particolare, la corretta comparsa dell’AGI (Artificial General Intelligence), e non sappiamo quanto tempo manchi a questo evento.

E anche quando l’AGI arriverà realmente, questa tecnologia non sarà esclusiva per te. Se l’AI impara a fare qualcosa bene, quella capacità sarà rapidamente disponibile a innumerevoli trader concorrenti, tutti alla ricerca delle stesse opportunità. L’ambiente spietato non sparirà.

Quindi i trader non dovrebbero aspettarsi di avere improvvisamente le cose facili. Puoi essere assolutamente certo che non otterrai un robot con un abbonamento mensile di $20 che traderà in modo costante e di successo solo per te. Nessuno può mai realizzare sistematicamente un profitto senza sforzo.

Indipendentemente da ciò che il futuro porterà, per ora la regola fondamentale rimane invariata: l’AI non è un sostituto di una comprensione completa del mercato. Sì, può offrire un notevole potere analitico di cui puoi certamente approfittare se lo desideri, ma al momento è il trader umano a prendere le decisioni finali.