Le 10 migliori azioni software per i progressi tecnologici

Software per tutto

“Il software sta divorando il mondo” è stato il motto della Silicon Valley per decenni. Ed è piuttosto vero, considerando che nessun settore dell’economia è immune alla digitalizzazione. Con l’ascesa dei Big Data, del lavoro da casa, degli smartphone onnipresenti e dell’IA, questo non cambierà presto.

Il software è anche un settore che è evoluto molto dal programmatore in un garage degli anni 1970 e 1980. Ora, l’innovazione richiede risorse enormi, da interi data center del valore di decine di miliardi di dollari per addestrare l’IA a enormi quantità di dati per addestrare tale IA.

Quindi, per trovare le aziende software (e le azioni) più propense a spingere l’innovazione in avanti, dovremmo guardare sia alle aziende che operano nei campi più avanzati sia a quelle con le risorse (tecniche e finanziarie), i dati e la posizione commerciale per rivoluzionare nuovamente il mondo.

Le 10 migliori azioni software per i progressi tecnologici

1. Oracle Corporation

Oracle (ORCL ) è una delle più grandi aziende SaaS al mondo grazie alla sua offerta ERP (Enterprise Resource Planning) e ad altri software associati che coprono praticamente tutto, dalla contabilità alla gestione dei progetti e alla catena di approvvigionamento.

Conta oltre 430.000 clienti in 175 paesi e prevede ricavi superiori a 50 miliardi di dollari nel 2023.

Oracle è molto attiva nei sistemi cloud, con la maggior parte dei ricavi aziendali ancora provenienti da essi (30,2 miliardi di dollari su 42,4 miliardi nel 2022).

L’azienda è molto attiva nel settore sanitario, soprattutto dopo la sua acquisizione da 28 miliardi di dollari nel 2022 di Cerner, un importante fornitore di EHR (Electronic Health Record – un sistema digitale di cartelle cliniche) e di altri software ospedalieri per anestesia, radiologia, chirurgia, ecc.

Questa fusione tra i software di Cerner e Oracle fornisce a Oracle un’offerta SaaS sanitaria completa, potenzialmente integrando EHR, finanze, contabilità, database di immagini e il principale ERP Netsuite (con una versione speciale per il settore sanitario e le scienze della vita).

L’azienda sta inoltre avanzando aggressivamente verso l’IA analitica, con sistemi automatizzati in grado di prevedere l’attività e le esigenze dell’azienda e offrire analisi approfondite dell’efficienza in generale.

Fonte: Oracle

Combinato con l’enorme quantità di dati gestiti da Oracle in ogni settore, questo lo rende un concorrente di primo piano per l’implementazione dell’IA a livello aziendale. E come dimostra la recente acquisizione di Cerner, c’è ancora ampio spazio per l’azienda per espandere la sua offerta oltre l’ERP e verso altri servizi software aziendali.

2. Adobe Inc.

Adobe (ADBE ) è un fornitore leader di software e app per i lavoratori digitali, soprattutto nei settori creativi, tra cui i più famosi sono Photoshop e Acrobat (PDF). Altri software importanti di Adobe sono Illustrator, Lightroom, InDesign e After Effects.

Fonte: Adobe

Per molto tempo, il software Adobe veniva venduto tramite licenze molto costose da acquistare una sola volta e spesso inserite nel budget aziendale, poiché il prezzo lo rendeva in parte inaccessibile agli amatori. Questo ha anche favorito un mercato fiorente di versioni “gratuite” piratate del software dell’azienda.

Nel 2013, Adobe ha puntato su un sistema basato su abbonamento, una mossa audace all’epoca verso servizi esclusivamente cloud.

Questa scelta ha dato i suoi frutti, ampliando il bacino di persone che imparano e usano il software Adobe, oltre a estrarre più valore dagli utenti rispetto alla semplice vendita di una copia del prodotto.

Adobe sta ancora crescendo rapidamente, con un aumento del 13 % anno su anno nel Q3 2023.

Il focus di Adobe sulla creazione e modifica di immagini lo pone al centro dell’attenzione con l’emergere dell’IA generativa come Midjourney. Fortunatamente per gli azionisti, Adobe è anche in prima linea in questa rivoluzione della creazione di immagini, con la sua offerta Firefly che integra l’IA generativa nei prodotti Adobe.

Fonte: Adobe

L’IA non solo può generare immagini da testo, ma anche creare parti mancanti di un’immagine, trasformare il 3D in immagini, ricolorare e applicare texture al testo. In sostanza rende il processo senza sforzo, cosa che prima richiedeva molto tempo con gli altri strumenti Adobe.

L’IA è integrata nativamente in tutta la Suite Adobe, rendendo il suo utilizzo molto più potente e fluido per i professionisti rispetto alla maggior parte della concorrenza. È già stata scaricata da 3 milioni di utenti.

Adobe è un’azienda al centro di tutto ciò che è visivo su Internet, dalla generazione di immagini alla fotografia al design. Considerata la sua reattività fulminea all’arrivo dell’IA generativa, probabilmente rimarrà la prima scelta per i professionisti digitali in futuro.

3. Salesforce, Inc.

Il software principale di Salesforce (CRM ) è uno dei CRM (Customer Relationship Management) più popolari al mondo. Offre soluzioni per ogni settore e dimensione aziendale. L’azienda è anche dietro la popolare app di chat lavorativa Slack, acquisita nel 2021.

Ha realizzato 31,4 miliardi di dollari nel 2023, con una crescita del 18 % anno su anno.

Fonte: Salesforce

Una forza chiave di Salesforce è la sua vasta integrazione con praticamente tutte le altre app legate al lavoro, con non meno di 2.600 integrazioni predefinite. Ciò significa che gli utenti Salesforce possono collegare i loro dati clienti e di vendita a qualsiasi altra soluzione in qualsiasi momento senza progetti di integrazione lunghi e costosi.

L’azienda sta sviluppando IA per creare soluzioni no‑code per i manager che desiderano automatizzare senza essere programmatori. Offre, tramite IA, un sistema di bot “low‑code” che può essere creato facilmente con sforzo e conoscenze tecniche minime, e l’integrazione con Slack e Chat‑GPT consente chatbot efficienti.

L’azienda offre anche Einstein, uno strumento IA per aumentare l’efficienza delle vendite, aiutare a scrivere email, fornire un assistente di vendita IA, Chat‑GPT per i servizi, ecc.

Le soluzioni IA di Salesforce sono una spinta alla produttività dei team aziendali ma anche un modo sicuro per implementare IA senza rischiare di compromettere dati sensibili. Questo dovrebbe consolidare la posizione dell’azienda nel mercato CRM e aiutarla a far crescere ulteriormente la sua base utenti.

4. SAP SE

Oltre a Oracle, l’altro grande software ERP è SAP, con 280 milioni di utenti cloud attraverso più di 24.000 aziende. Entrambi competono nello stesso spazio ma con caratteristiche leggermente diverse. Mentre l’ERP di Oracle è considerato il più “potente”, è anche più costoso e più complesso, e SAP è spesso considerato più sicuro.

Come molti servizi di abbonamento enterprise, SAP tende ad avere un tasso di ritenzione molto alto dei clienti e a far crescere la relazione nel tempo, portando a un aumento dei ricavi dai cohort esistenti.

Fonte: SAP

Grazie al suo sistema copilot Joule AI, SAP non è indietro anche nell’IA. Funziona come assistente personale virtuale, dalla generazione di descrizioni di lavoro in HR all’assistenza nella programmazione.

Le soluzioni IA sono disponibili anche da SAP in vendite, marketing, catena di approvvigionamento, procurement e HR, tutte integrate con gli altri software per creare un ambiente sicuro dove utilizzare l’IA generativa.

Probabilmente c’è spazio per più di un grande attore nella distribuzione di ERP e IA su larga scala a livello enterprise, il che rende l’azione SAP un buon complemento a Oracle, come discusso sopra.

5. Fiserv, Inc.

Fiserv fornisce “tecnologie finanziarie” al settore finanziario. Ciò significa software per sistemi di pagamento, fatturazione elettronica, banking mobile, elaborazione di carte di debito e credito, pagamenti digitali, recupero crediti, ecc.

L’azienda serve 6 milioni di sedi commerciali, ha 1,4 miliardi di conti in archivio e processa 12.000 transazioni finanziarie al secondo da quasi 10.000 istituzioni finanziarie.

Questo rende Fiserv una delle prime “fintech” prima ancora che la parola esistesse. Lo rende anche una parte centrale dell’infrastruttura finanziaria, conferendo all’azienda un solido fossato economico.

La crescita potrebbe rallentare, il che non sorprende per un’azienda così grande. Tuttavia, il segmento merchant ha aumentato i ricavi del 16 % anno fino ad oggi, e il segmento pagamenti e network è cresciuto dell’11 % nello stesso periodo, dimostrando che, grazie alle relazioni con le banche, l’azienda può ancora espandersi.

Fonte: Fiserv

L’azienda non distribuisce dividendi ma ricompensa gli azionisti tramite un solido programma di riacquisto azioni, con già 2,5 miliardi di dollari nei primi due trimestri del 2023.

Fiserv è stata al centro della digitalizzazione del settore finanziario. Lontano dall’essere una fintech “legacy”, serve anche le principali fintech per lanciare rapidamente e scalare, come le soluzioni crypto di Bakkts o MoonPay, il mobile banking Goalsetter e la soluzione per debiti studenteschi Candidly.

Ciò è possibile grazie all’AppMarket di Fiserv, la cui API collega le fintech emergenti a migliaia di istituzioni finanziarie senza reinventare la ruota.

Grazie al suo ruolo storico nella digitalizzazione dei sistemi finanziari e alle sue posizioni chiave nell’abilitare ulteriori innovazioni fintech, Fiserv probabilmente rimarrà in prima linea nell’avanzamento del software nel settore finanziario, espandendosi rapidamente in nuovi mercati come merchant e pagamenti.

6. Autodesk, Inc.

Autodesk è il creatore e fornitore di numerosi programmi software 3D professionali, tra cui il più famoso è probabilmente AutoCAD. Vengono utilizzati in tutto il mondo da professionisti come ingegneri e architetti per progettare componenti industriali, edifici e modelli 3D.

Poiché spesso costituiscono la pratica standard per i loro settori, questi software hanno un forte fossato economico, dove intere professioni dipendono da essi quotidianamente e dove competenze avanzate nell’uso completo possono rappresentare un vantaggio decisivo per la carriera.

Autodesk è molto attiva nel rimanere al passo con le innovazioni dei suoi settori, tra cui il concetto di “realtà estesa”. Questo concetto include e fonde AR, VR e “mixed reality”, trattandoli tutti in un continuum di esperienze digitali e reali. Possono essere usati per progettare nuovi oggetti, condividere idee e modelli 3D con colleghi e includere collaborazione in tempo reale su elementi virtuali condivisi.

Protetta in modo sicuro dalla sua ferma presa sui settori in cui opera, Autodesk può sfruttare partnership con quasi tutti gli attori chiave dello sviluppo di tecnologia VR/AR, inclusi Unity, Unreal Engine e NVIDIA.

Fonte: Autodesk

La produzione sta diventando un processo sempre più high‑tech, con progetti 3D realizzati tramite lavorazione CNC, stampa 3D e altri processi automatizzati o robotici.

Ciò pone Autodesk all’avanguardia dell’innovazione industriale ed è sempre più un partner chiave per integrare IA nei progetti industriali tramite il “design generativo”.

Quindi, mentre la parte più visibile dell’innovazione in IA e software potrebbe essere la generazione di immagini e i chatbot, la più impattante per il mondo potrebbe essere macchinari più verdi ed efficienti, robot e edifici, tutti possibili grazie all’integrazione con il software Autodesk.

7. CrowdStrike Holdings, Inc.

Man mano che il software diventa più importante, la cybersecurity passa da “necessaria” a assolutamente vitale. Questo è particolarmente vero poiché la maggior parte del nostro utilizzo del software sta migrando al cloud, guidata da abbonamenti SaaS, software ERP e lavoro da casa.

CrowdStrike (CRWD ) è stata fondata con un approccio cloud‑first alla cybersecurity. L’offerta dell’azienda copre tutte le categorie di minacce cyber, e tra i suoi clienti ci sono 15 delle 20 più grandi banche statunitensi, 70 delle aziende Fortune 100 e 556 delle Global 2000.

L’azienda ha raggiunto 2,7 miliardi di dollari di ricavi ricorrenti annuali (ARR) nel Q1 2023, con una crescita anno su anno del 42 %, e un flusso di cassa libero di 227 milioni di dollari, in crescita del 53 %.

La crescita di CrowdStrike è sostenuta da un mercato indirizzabile totale (TAM) in rapida espansione, previsto in crescita del 13 % CAGR nei prossimi 2 anni. Con ulteriori offerte ancora in sviluppo, l’azienda prevede di espandere il suo TAM da 76 miliardi di dollari attuali a 158 miliardi entro il 2026.

Fonte: CrowdStrike

Un altro fattore di crescita per CrowdStrike è l’espansione del business con clienti pre‑esistenti. Quando un cliente inizia con almeno un modulo di cybersecurity, di solito continua ad integrare altri moduli, con il 62 % dei clienti che utilizza 5 o più moduli e il 23 % che ne utilizza 7 o più.

Questa dinamica crea un ambiente che permette a CrowdStrike di aumentare i margini quando la relazione è sufficientemente maturata, con un impressionante margine lordo totale del 78 % nel 2023.

Fonte: CrowdStrike

La transizione al cloud è ancora in gran parte in corso per molte grandi aziende. Questo crea una grande opportunità per un leader di mercato come CrowdStrike di aiutarle a trasferire la loro strategia di cybersecurity al cloud.

L’azienda dovrebbe anche vedere crescere il suo business internazionale, con ancora tre quarti delle aziende Global 2000 che non hanno ancora aderito all’ecosistema CrowdStrike. L’innovazione dell’azienda e l’aggiunta costante di nuove funzionalità/moduli la mantengono al vertice del settore e in grado di rispondere rapidamente alle minacce cyber in evoluzione.

L’approccio cloud‑first di CrowdStrike le ha permesso di conquistare rapidamente quote di mercato ed è ora replicato da tutte le grandi aziende di cybersecurity. Pertanto, gli investitori vorranno monitorare la capacità di CrowdStrike di mantenere il vantaggio nonostante le crescenti contromosse del settore.

8. IQVIA Holdings Inc.

Mentre l’innovazione software è spesso confinata al settore tecnologico, altri segmenti dell’economia sono anch’essi altamente innovativi e hanno bisogno di tutti gli strumenti disponibili per gestire i loro dati.

Un esempio principale è l’industria biotecnologica e farmaceutica.

IQVIA (IQV ) fornisce soluzioni software, database e analisi dei dati all’industria delle scienze della vita. È particolarmente ben consolidata nel mercato delle sperimentazioni cliniche, con 5 milioni di investigatori di sperimentazioni cliniche nella sua rete, oltre 2.000 ospedali partner e una rete di 100 milioni di pazienti per il reclutamento in più di 100 paesi.

Fonte: IQVIA

Ciò rende IQVIA un partner, in un momento o nell’altro, della maggior parte dello sviluppo di farmaci e del progresso medico. Tutte le prime 15 aziende farmaceutiche utilizzano i servizi di IQVIA.

L’estensione di IQVIA le consente anche di analizzare e vendere dati sui mercati farmaceutici, sulla spesa R&D e su insight e intelligence sull’industria. La sua soluzione analitica, per clienti individuali o a livello di settore, utilizza IA e machine learning per ottimizzare il profiling e l’analisi dei dati.

Un segmento in crescita per IQVIA è anche il settore pubblico: pagatori, fornitori e governo. Può aiutarli ad analizzare e sfruttare i dati disponibili, ottimizzando i costi, prendendo decisioni migliori e migliorando complessivamente l’assistenza sanitaria.

Nel panorama post‑pandemico, IQVIA ha subito un leggero calo/plateau dei ricavi e degli utili dopo il boom di attività del 2021. Il reddito dell’azienda è guidato dalle soluzioni R&D, seguite da vicino da tecnologia e soluzioni analitiche.

IQVIA è una parte integrante dell’ecosistema R&D nelle scienze della vita e farmaceutiche. Con le biotecnologie che raggiungono il punto in cui molti nuovi concetti e tecnologie sono pronti a entrare nella fase di sperimentazione clinica, ci si aspetta che il settore continui a crescere nel prossimo futuro, almeno a lungo termine.

Avrà anche un bisogno crescente di più dati medici e metodi analitici avanzati che utilizzano IA e farà affidamento sull’offerta di IQVIA per un percorso paziente guidato dall’IA, analisi dei risultati delle sperimentazioni cliniche con IA e riduzione di molti rischi.

Fonte: IQVIA

Quindi, gli investitori nella società beneficeranno direttamente dell’emergere di trattamenti innovativi come terapie geniche, terapie cellulari, mRNA, ecc., così come della necessità di strumenti IA dedicati al settore sanitario.

9. Palantir Technologies Inc.

Palantir è una società di intelligence piuttosto riservata fondata dal co‑fondatore di PayPal (PYPL ), Peter Thiel. La sua offerta è “Powering AI‑assisted decision making — from war zones to factory floors.”

L’azienda afferma di essere in prima linea in una nuova corsa agli armamenti, combattuta nel campo dello sviluppo di armi IA tra democrazie e autocrazie.

Palantir ottimizza anche le operazioni industriali, da Cisco a Panasonic o Novartis.

Tuttavia, sembra che gran parte del business dell’azienda sia con il governo statunitense e il complesso militare‑industriale, in particolare nel maggio 2023 con un contratto da 463 milioni di dollari per una piattaforma di comando missione abilitata dall’IA con il US Special Operation Command (SOCOM).

L’azienda ha aumentato i ricavi più di 3 volte dal 2019 e ha avuto, per la prima volta, un periodo di profitto nell’H1 2023, con un utile netto di 14 milioni di dollari. E 285 milioni di dollari di flusso di cassa libero nell’H1 2023.

Fonte: Palantir

L’azienda mantiene anche un impressionante margine lordo dell’80‑82 %. Nel Q2 2023, disponeva di una riserva di liquidità di 3,1 miliardi di dollari (10 % della capitalizzazione totale) e nessun debito.

Il prodotto reale fornito da Palantir è un po’ difficile da afferrare a causa della natura piuttosto confidenziale e sensibile della maggior parte dei dettagli dei suoi servizi basati su IA. Pertanto gli investitori sono costretti a giudicarlo dalle valutazioni dei clienti di Palantir, inclusi il governo statunitense e molte grandi corporation internazionali.

Da questa prospettiva, sembra che la tecnologia Palantir sia molto impressionante e stia rapidamente diventando una parte centrale del processo decisionale e di problem solving dell’economia e dei governi occidentali.

Con la mania dell’IA in corso, sembra che Palantir sia una delle rare aziende IA con casi d’uso già provati e tecnologia applicata a necessità reali. Questo dovrebbe dare a Palantir ampio spazio per la crescita, soprattutto poiché la situazione geopolitica mondiale sembra diventare sempre meno stabile giorno dopo giorno.

10. Unity Software Inc.

Il core business di Unity è un motore 3D che gli sviluppatori di videogiochi usano in tutto il mondo. È uno dei motori più popolari, insieme al motore Unreal, indirettamente di proprietà di Tencent. Il motore fornisce anche un vastissimo asset shop, con asset digitali che costano decine di centinaia di dollari, che richiederebbero centinaia di ore di lavoro per essere ricreati da zero.

Unity ha acquisito IronSource, una piattaforma di analytics, monetizzazione e marketing da aggiungere alla sua offerta videogiochi, rendendola un punto unico per sviluppare E vendere un videogioco.

Fonte: Unity

Questo focus sui videogiochi si è, fin dai primi giorni, esteso a tutta la modellazione 3D, includendo settori come l’automotive (Mercedes Benz), la difesa (CACI) o la costruzione (Obayashi). I ricavi al di fuori del gaming hanno rappresentato il 40 % dei ricavi di Unity nel Q2 2023.

Un altro segmento di crescita per Unity è il filmmaking. Con l’acquisto di Weta Workshop nel 2021, famoso per la CGI e gli effetti speciali della trilogia del Signore degli Anelli, Unity è ora in grado di usare il suo database di asset digitali per fondere la differenza tra produzione cinematografica e videogiochi, come per gli effetti d’acqua di Avatar 2.

I ricavi dell’azienda sono diminuiti nel 2022, toccando un minimo di 297 milioni di dollari nel Q2 2022, per poi risalire a 533 milioni di dollari nel Q2 2023. Tuttavia, l’azienda registra perdite, principalmente a causa di un massiccio investimento di 267 milioni di dollari in R&D.

Ogni segmento in cui Unity è una forza dominante è pronto per una forte crescita. I videogiochi sono ora il settore di intrattenimento più popolare e con i più alti ricavi, con le offerte AR/VR appena iniziando a raggiungere il mercato.

I film dipendono sempre più dalla CGI, con le riprese davanti a un green screen probabilmente solo il primo passo prima degli attori simulati dall’IA.

E molte industrie stanno ora abbracciando la stampa 3D, la VR e la modellazione 3D per progettare nuovi componenti, interfacce e prodotti.

Questo rende Unity un’azione “pick and shovel” forte per tutto ciò che riguarda modelli 3D, AR/VR, stampa 3D e simulazione digitale. Indipendentemente da quale visore VR o IP di gioco & film abbia successo, Unity probabilmente avrà avuto un ruolo strumentale nel renderlo possibile.

Le massicce spese in R&D stanno danneggiando la redditività dell’azienda e aiutandola a far crescere ulteriormente la sua offerta. Quindi, questa è un’azione per investitori pazienti disposti ad attendere che Unity raggiunga la massa critica necessaria a diventare redditizia e/o ridurre i costi di R&D.