I consulenti finanziari AI hanno un problema di fiducia

Dalla lancio di ChatGPT nel 2022, le persone hanno iniziato a porgli un’ampia varietà di domande, dalla vita quotidiana ai consigli medici. Tuttavia, i primi modelli di LLM (Large Language Models) sono rapidamente diventati famosi per “allucinare” fatti falsi, riducendo la fiducia che le persone ripongono nelle risposte dell’IA.

Anche se questo problema è stato in parte ridotto nelle generazioni successive dei modelli di IA, la questione della fiducia persiste. Questo è particolarmente vero quando manca l’expertise personale, rendendo l’utente incerto se possa mai fidarsi dell’output dell’IA.

I chatbot per consigli finanziari, o “robo-advisor”, sono stati sempre più implementati su numerose piattaforme di investimento e intermediazione. Poiché sono molto più “controllati” rispetto ai LLM generici aperti, tendono a fornire consigli piuttosto solidi, soprattutto per i principianti negli investimenti. Pertanto, risolvere il problema della fiducia è importante non solo per gli sviluppatori di IA, ma anche per l’intero settore finanziario e per il pubblico che potrebbe beneficiare di consigli finanziari più accessibili rispetto ai costosi consulenti umani solitamente riservati agli investitori con somme più elevate.

Un recente articolo indaga questa domanda, scritto da ricercatori della FAST National University of Computer and Emerging Sciences (Pakistan). È stato pubblicato su Acta Psychologica¹, con il titolo “Predittori psicologici dell’adozione della tecnologia finanziaria: il ruolo della fiducia, dell’atteggiamento e della demografia nei chatbot finanziari basati su IA”.

La fiducia nei robo-advisor è condizionata

In precedenza utilizzati solo per le richieste più basilari dei clienti, i chatbot si sono ora evoluti, grazie ai progressi dell’IA, diventando consulenti finanziari competenti, o “robo-advisor finanziari (FRA)”.

Finora, la discussione sui robo-advisor si è concentrata sulla capacità tecnica, sulla sicurezza e sulla conformità alle normative. Ma nella pratica, qualsiasi adozione di massa utile richiederà anche che il pubblico si fidi di questi strumenti.

Il parametro chiave è la fiducia del pubblico nell’affidabilità, nella affidabilità e nella capacità dei robo-advisor di svolgere correttamente le funzioni di consulenza finanziaria.

Un altro fattore è l’atteggiamento finanziario, ovvero l’apertura verso nuovi strumenti finanziari, la tolleranza al rischio e il valore percepito dell’interazione umana rispetto a quella automatizzata.

Nella pratica, ricerche precedenti hanno dimostrato che un atteggiamento finanziario positivo e l’apertura verso i robo-advisor vanno di pari passo.

Dati precedenti hanno anche evidenziato che le circostanze socioeconomiche e demografiche (genere, età, reddito, istruzione, ecc.) di un individuo influenzano notevolmente l’adozione dei servizi finanziari.

“A causa di livelli più elevati di alfabetizzazione finanziaria e di tolleranza al rischio, le persone di età pari o inferiore a 65 anni tendono a utilizzare i FRA più dei loro omologhi.”

Naturalmente, i consumatori di servizi finanziari preferiscono idealmente interazioni personalizzate e su misura con un consulente umano. Tuttavia, l’alto costo di questo servizio crea un divario significativo tra il livello di servizio desiderato e quello che le banche e le piattaforme di investimento possono effettivamente offrire.

In questo contesto, i robo-advisor possono diventare un’alternativa più equa, capace di raggiungere popolazioni svantaggiate, ma solo se si costruisce sufficiente fiducia affinché vengano utilizzati su larga scala.

Cosa possono offrire i Robo-Advisor?

Educazione dall’IA

L’uso dei robo-advisor può aprire la strada agli utenti a opzioni di investimento avanzate, commissioni più basse e un accesso migliorato ai servizi finanziari.

Tuttavia, la comprensione e l’utilizzo di tali benefici possono essere migliorati solo attraverso l’educazione. Ricerche precedenti hanno scoperto che le iniziative governative volte a rendere servizi come i FRA più user-friendly e a fornire conoscenze al loro riguardo possono aumentare significativamente l’uso di tali servizi.

Questo ha anche senso, poiché gli utenti che hanno appreso di più sulla finanza classificheranno i robo-advisor come un insegnante affidabile, invece di un venditore potenzialmente inaffidabile o di un servizio finanziario.

Tale fiducia, naturalmente, dipenderà dalla qualità dell’educazione fornita e dal fatto che il servizio di consulenza sia imparziale e onesto.

Impatto del Genere

È un fatto ben noto nella ricerca sull’educazione finanziaria che può differire significativamente tra gruppi maschili e femminili.

Sembra che le donne siano molto più propense a utilizzare i robo-advisor rispetto agli uomini. Molte spiegazioni possono essere offerte per questa differenza di atteggiamento, con le cause probabilmente una combinazione di fattori:

• Le donne mostrano una maggiore avversione alle perdite e un comportamento d’investimento conservatore nei contesti finanziari tradizionali.
• Le interazioni dirette sono più apprezzate dalle donne rispetto ai dati astratti, anche se non coinvolgono un consulente umano.
• Una minore alfabetizzazione finanziaria rende i servizi dei robo-advisor nell’educazione finanziaria più utili per le donne, favorendo la fiducia.

Verso una maggiore fiducia

Finora, nonostante la grande accessibilità, l’adozione dei robo-advisor rimane bassa, soprattutto nei paesi in via di sviluppo e tra i gruppi che possiedono bassi livelli di alfabetizzazione finanziaria e digitale.

I nuovi strumenti digitali tendono a non essere inizialmente fidati da una larga parte della popolazione, e ciò è ancora più vero per i sistemi “black box” come l’IA, i cui meccanismi interni non sono generalmente compresi dal pubblico.

Tale scetticismo è anche in parte logico quando si tratta di questioni serie come le finanze personali o le condizioni mediche, dove l’onere della prova ricade sui sistemi IA affinché non siano solo buoni, ma migliori dei professionisti umani addestrati, per essere considerati una valida sostituzione del tocco umano.

Tuttavia, il potenziale di questo strumento è enorme per migliorare la situazione finanziaria di miliardi di persone, soprattutto di coloro che finora non hanno avuto accesso a consulenti finanziari personalizzati. Perciò, risolvere il problema della fiducia è importante.

Ulteriori studi potrebbero aiutare a comprendere meglio i fattori chiave nell’adozione o nel rifiuto dei robo-advisor, come l’indagine su altri moderatori demografici, quali reddito e alfabetizzazione digitale, insieme al genere, e offrire una comprensione più sfumata.

Il risultato che l’intenzione di adozione più elevata dei robo-advisor da parte delle donne, una volta instaurata la fiducia, è anche un’informazione importante. Rivela che la riluttanza non deriva da un atteggiamento conservatore, ma piuttosto indica che le donne sono caute nel fidarsi di sistemi che possono fallire; quindi, solo dopo che la fiducia è stata stabilita, il loro comportamento cambia.

Investire nei Robo-Advisor

Robinhood

Costruito sulla promessa di commissioni di transazione zero e su una piattaforma nativa digitale per una nuova generazione di investitori che operano dai loro smartphone, Robinhood è rapidamente cresciuto fino a diventare una piattaforma di investimento massiccia, con 27.7M clienti (+1.7 million year-over-year in Q1 2026) e $377B in assets managed through its systems.

All’inizio del 2026, l’azienda ha ulteriormente ampliato la sua offerta aggiungendo mercati predittivi e una leva più alta per i clienti UE, nuove criptovalute, ecc.

Fonte: Robinhood

Non ostacolato da sistemi legacy, Robinhood è stato tra i pionieri nell’adozione di robo-advisor e criptovalute, offrendo più di 2,000+ azioni tokenizzate.

Il servizio di robo-advisor si chiama Robinhood Strategies, offrendo consigli di livello professionale per una modesta commissione di gestione annuale dello 0,25%.

È anche una solida piattaforma di educazione finanziaria tramite Robinhood Learn, offrendo un’ampia formazione per principianti e avanzati sulla strategia di investimento in generale, azioni, opzioni, criptovalute, ecc.

Fonte: Robinhood

Nel complesso, Robinhood è una piattaforma solida per gli investimenti e un buon esempio di quanto possano essere potenti i robo-advisor per gli investitori principianti, automatizzando ciò che, fino a ora, era un privilegio riservato a individui con un patrimonio netto elevato.

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Studio di Riferimento

^{1. Falak Khan, et al. Predittori psicologici dell’adozione della tecnologia finanziaria: il ruolo della fiducia, dell’atteggiamento e della demografia nei chatbot finanziari basati su IA. Acta Psychologica. 8 giugno 2026. Articolo: 107124. Volume: Volume 268. 10.1016/j.actpsy.2026.107124}