Thrive Holdings Sepakat Mengakuisisi ADT dalam Kesepakatan Tunai Senilai $15,3 Miliar

ADT Inc. (ADT ) dan Thrive Holdings mengumumkan pada 29 Oktober 2026 bahwa keduanya telah menandatangani perjanjian definitif. Berdasarkan perjanjian tersebut, Thrive Holdings akan mengakuisisi ADT dalam transaksi tunai yang menilai perusahaan keamanan rumah itu sekitar $7,6 miliar berdasarkan nilai ekuitas dan $15,3 miliar berdasarkan nilai perusahaan, menurut pengumuman bersama kedua perusahaan.

Berdasarkan ketentuan perjanjian yang disetujui dengan suara bulat oleh Dewan Direksi ADT, pemegang saham ADT akan menerima uang tunai sebesar $10,00 per saham setelah transaksi rampung. Harga per saham tersebut merupakan premi 45,6% dibandingkan harga penutupan saham ADT sebelum pengumuman transaksi, yaitu $6,87 pada 27 Oktober 2026, serta premi 52,1% dibandingkan harga rata-rata tertimbang volume saham perusahaan selama 30 hari hingga tanggal tersebut.

Transaksi ini diperkirakan rampung pada kuartal pertama 2027, dengan tunduk pada persyaratan penyelesaian yang lazim, termasuk persetujuan pemegang saham ADT dan diperolehnya persetujuan antimonopoli dari Amerika Serikat. Transaksi ini tidak disyaratkan memperoleh pendanaan. Hingga transaksi rampung, ADT akan tetap beroperasi secara independen. Setelah transaksi selesai, perusahaan akan menjadi perusahaan tertutup dan saham biasanya tidak lagi diperdagangkan di Bursa Efek New York.

Periode Go-Shop dan Pendanaan

Perjanjian merger ini mencakup periode go-shop selama 30 hari, ketika ADT, dengan bantuan penasihat keuangannya, dapat mencari proposal akuisisi dari pihak ketiga. Periode ini berlangsung hingga pukul 23.59 waktu Kota New York pada 28 November 2026, dengan kemungkinan perpanjangan 10 hari bagi pihak tertentu yang mengajukan proposal selama periode awal. ADT berhak mengakhiri perjanjian merger untuk menerima proposal yang lebih menguntungkan, dengan tunduk pada ketentuan dan persyaratan yang berlaku. Pengumuman tersebut menyatakan bahwa tidak ada jaminan proses pencarian proposal akan menghasilkan tawaran yang lebih menguntungkan. ADT juga tidak bermaksud mengungkap perkembangan terkait proses tersebut, kecuali jika perusahaan menilai pengungkapan itu layak atau diwajibkan.

Komitmen pendanaan untuk transaksi ini sepenuhnya disediakan oleh dana yang dikelola oleh afiliasi Apollo Global Management (N7I.DE ), Inc.

“ADT senang dapat mengikuti transaksi ini, yang mengakui nilai yang telah dibangun oleh lebih dari 12.000 karyawan kami dan memberikan premi tunai yang menarik kepada pemegang saham,” kata Jim DeVries, ketua, presiden, dan CEO ADT.

Kareem Zaki, mitra di Thrive Holdings, mengatakan bahwa perusahaan itu bermaksud mengembangkan fondasi ADT dengan memperkuat kemampuan teknologi dan produknya, “dengan modal dan kesabaran untuk berinvestasi selama beberapa dekade.” Setelah transaksi rampung, ADT akan menjadi fondasi bisnis keamanan rumah pintar Thrive Holdings. Tim teknisi Thrive akan bekerja bersama para profesional ADT untuk mengidentifikasi peluang pemanfaatan teknologi guna menyempurnakan produk dan layanan perusahaan.

Dalam sebuah unggahan di situs webnya, Thrive Holdings mengatakan bahwa keamanan rumah memiliki kualitas yang dicari perusahaan itu pada bisnis yang dimilikinya: layanan penting yang bergantung pada keahlian khusus dan orang-orang yang dapat dipercaya pelanggan. Perusahaan itu mengatakan jaringan instalasi dan layanan ADT di seluruh negeri mendukung perangkat di jutaan rumah. Thrive juga melihat peluang bagi teknologi baru untuk membantu mengurangi alarm palsu, membuat notifikasi lebih informatif, serta mendeteksi masalah perangkat lebih awal. Thrive mengatakan ambisinya adalah membantu ADT menentukan arah era berikutnya dalam keamanan rumah tepercaya.

Kebijakan ADT terkait data dan privasi tidak akan berubah setelah transaksi ini, dan tidak akan ada pembagian data baru tanpa izin pelanggan, kata kedua perusahaan. Anuj Mehndiratta, mitra di Thrive Holdings, mengatakan bahwa perusahaan itu berkomitmen menegakkan standar privasi dan keamanan siber untuk melindungi informasi yang dipercayakan pelanggan kepada ADT.

Citi dan Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC bertindak sebagai penasihat keuangan ADT, dengan Cravath, Swaine & Moore LLP sebagai penasihat hukum dan Edelman Smithfield sebagai penasihat komunikasi strategis. Evercore bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif Thrive Holdings, dengan Kirkland & Ellis LLP sebagai penasihat hukum.

Latar Belakang Perusahaan

ADT menyediakan solusi keamanan, interaktif, dan rumah pintar bagi pelanggan perumahan dan usaha kecil di Amerika Serikat. Perusahaan ini menyebutkan bahwa pengalamannya di bidang keamanan telah mencapai lebih dari 150 tahun dan menggambarkan jaringan tenaga profesional keamanan rumah pintarnya sebagai yang terbesar di negara itu.

Thrive Holdings adalah perusahaan induk bermodal permanen yang memiliki dan mengoperasikan lebih dari 75 bisnis di bidang akuntansi, layanan TI, dan lingkungan binaan, termasuk Current di bidang akuntansi dan Shield di bidang layanan TI. Dalam pengumuman pada 12 Agustus 2026, Thrive mengatakan telah menghimpun lebih dari $2 miliar modal baru dengan valuasi $12 miliar dari mitra institusional dan investor baru, termasuk D1 Capital Partners, Altimeter Capital, dan SoftBank Group. Dengan demikian, total modal yang dihimpun sejak perusahaan berdiri mencapai lebih dari $3 miliar. Perusahaan itu mengatakan para teknisinya membangun dan menerapkan produk kecerdasan buatan di bisnis-bisnis yang dimilikinya, dan produk-produk tersebut telah digunakan dalam operasional sehari-hari yang melayani puluhan ribu pelanggan.

ADT akan mengumumkan hasil kuartal ketiga 2026 pada 3 November 2026, sebelum pasar dibuka, dan menyampaikan ringkasan hasil tersebut dalam konferensi telepon pukul 10.00 ET. Sehubungan dengan transaksi yang diumumkan, perusahaan tidak akan menerima pertanyaan dalam konferensi telepon tersebut.