SEC Sibuk pada Rabu – Mengeluarkan Wells Notice kepada Coinbase, Menuduh Tron, Justin Sun, dan Berbagai Selebriti

Coinbase, pertukaran cryptocurrency terbesar di AS, mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka telah menerima “Wells Notice” dari Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat terkait bagian yang tidak ditentukan dari aset digital, layanan staking, dan produk dompet mereka.

Ini hanya rekomendasi untuk tindakan penegakan, bukan tuduhan resmi atau gugatan. Produk dan layanan Coinbase terus beroperasi seperti biasa, pastikan perusahaan crypto yang diperdagangkan secara publik.

Menurut Coinbase, SEC tidak memberikan banyak informasi untuk ditanggapi dan menolak mengidentifikasi aset mana di platform mereka yang mungkin merupakan sekuritas. Tindakan SEC ini mengejutkan Coinbase, karena mereka telah mengajukan beberapa proposal kepada SEC tentang pendaftaran, namun SEC menolak merespons.

Coinbase yakin dengan bisnisnya dan percaya bahwa pembuatan peraturan dan legislasi adalah alat yang lebih baik untuk mendefinisikan hukum bagi industri crypto. Namun, mereka menyambut kesempatan untuk mendapatkan kejelasan di pengadilan.

Menanggapi berita tersebut, saham Coinbase yang terdaftar di Nasdaq (COIN) turun sekitar 13% menjadi $67,20 pada jam perdagangan setelah pasar tutup. Meskipun masih naik lebih dari 116% tahun-ke-tahun, koin tersebut turun lebih dari 84% dari level tertinggi sepanjang masa (ATH) pada April 2021.

Ancaman terbaru SEC AS untuk menuntut Coinbase yang diperdagangkan secara publik telah meningkatkan tekanan regulasi pada sektor crypto. Tindakan penegakan potensial SEC terkait dengan berbagai aspek bisnis Coinbase, termasuk pasar spot, serta produk Earn, Prime, dan Wallet yang menawarkan hasil tinggi kepada pelanggan.

Secara khusus, SEC meneliti layanan staking seperti Coinbase Earn karena tidak terdaftar. Baru-baru ini, Kraken setuju menutup layanan staking crypto AS-nya dan membayar denda $30 juta untuk menyelesaikan tuduhan SEC karena gagal mendaftarkan program tersebut.

Peningkatan fokus regulasi pada industri crypto muncul setelah runtuhnya FTX pada akhir tahun lalu.

Pembelaan Coinbase

Dalam pengumumannya, Coinbase memberikan akun terperinci tentang upaya mereka menghubungi SEC namun tidak menghasilkan apa-apa.

Exchange menyatakan bahwa mereka mencoba berinteraksi dengan SEC mengenai resolusi potensial yang melibatkan pendaftaran sebagian bisnis mereka dengan agensi tersebut. Sebagai respons, SEC meminta mereka mengusulkan dua model pendaftaran yang berbeda, yang mereka lakukan, namun tidak menerima umpan balik apa pun, kata exchange.

Meskipun telah bertemu dengan SEC lebih dari 30 kali selama sembilan bulan, mereka mengatakan tidak menerima umpan balik apa pun dan selalu menjadi pihak yang berbicara. Kemudian pada Januari 2023, SEC membatalkan pertemuan yang dijadwalkan dan kembali ke penyelidikan penegakan.

Coinbase mencatat bahwa penyelidikan masih berada pada tahap awal, dan SEC belum mengangkat kekhawatiran spesifik tentang satu aset di platform mereka. Wells Notice ini tidak biasa karena layanan staking dan pertukaran Coinbase sebagian besar tetap tidak berubah sejak 2021, ketika SEC meninjau S-1 mereka dan mengizinkan mereka menjadi perusahaan publik, catat Coinbase.

Perusahaan menyatakan keprihatinan tentang kurangnya kejelasan regulasi untuk industri cryptocurrency di Amerika Serikat, menyebut pendekatan SEC terhadap regulasi lebih berorientasi penegakan daripada mengembangkan kerangka regulasi yang jelas.

Coinbase telah berusaha berinteraksi dengan SEC dengan mengusulkan model pendaftaran dan mengajukan petisi untuk pembuatan peraturan namun menerima sedikit umpan balik atau panduan.

Pengumuman tersebut juga merujuk pada putusan terbaru dalam kasus Voyager, di mana seorang hakim kebangkrutan federal mempertanyakan posisi tidak konsisten SEC tentang cryptocurrency dan kurangnya panduan bagi industri.

Pengumuman mencatat bahwa pernyataan yang bertentangan dari regulator, seperti perselisihan terbaru antara SEC dan CFTC mengenai agen mana yang harus mengatur aspek berbeda dari crypto, menambah ketidakpastian dan menyulitkan pelaku industri untuk memahami cara mematuhi regulasi.

Coinbase lebih lanjut berargumen bahwa mengancam tindakan penegakan terhadap perusahaan publik terpercaya seperti dirinya tanpa panduan atau kerangka regulasi yang jelas tidak masuk akal dan bahwa masalah regulasi non-sekuritas seharusnya diserahkan kepada Kongres untuk diputuskan.

Menurut Coinbase, mereka tidak mencantumkan sekuritas atau menawarkan produk yang dianggap sekuritas kepada pelanggan mereka sejak awal.

Coinbase memiliki proses ketat untuk meninjau dan menganalisis setiap aset digital sebelum membuatnya tersedia di exchange mereka, tambahnya, dengan menambahkan: proses ini mencakup penilaian apakah aset tersebut dapat dianggap sekuritas serta mempertimbangkan kepatuhan regulasi dan aspek keamanan informasi aset tersebut. Akibatnya, lebih dari 90% aset yang ditinjau akhirnya ditolak karena tidak memenuhi standar Coinbase.

Coinbase juga menyatakan bahwa layanan staking mereka tidak dianggap sekuritas menurut standar hukum apa pun, termasuk tes Howey, yang menentukan apakah sebuah produk merupakan kontrak investasi. Coinbase telah mempersembahkan layanan staking mereka kepada SEC pada 2019 dan dua kali lagi pada 2020 namun tidak menerima kekhawatiran apa pun dari SEC tentang layanan staking mereka sampai penyelidikan terbaru.

Adapun Coinbase Wallet, itu bukan exchange, broker, atau platform terpusat melainkan sebuah teknologi, kata perusahaan pada hari Rabu. Coinbase percaya bahwa kesalahpahaman tentang produk, aset, dan layanan crypto merupakan contoh kebutuhan regulasi crypto yang komprehensif di AS yang memahami teknologi.

Pesan dari Coinbase jelas: mereka mencari panduan yang jelas dari regulator tentang cara mematuhi aturan dan bersedia mendaftarkan bisnis mereka jika diberikan jalur yang jelas untuk melakukannya. Mereka percaya bahwa pendekatan SEC saat ini, yang hanya mengatur melalui penegakan, tidak adil dan mengancam pelaku baik di industri crypto.

Coinbase menegaskan bahwa mereka selalu mematuhi hukum dan tetap yakin akan legalitas aset serta layanan mereka. Mereka menyambut proses hukum untuk memperjelas dan menunjukkan bahwa SEC tidak bersikap adil atau wajar dalam keterlibatannya dengan industri crypto.

Terlepas dari tantangan ini, Coinbase berkomitmen untuk memajukan misinya menciptakan kebebasan ekonomi dan peluang lebih banyak di seluruh dunia dengan membangun produk dan layanan terpercaya, kata exchange.

SEC Menyerang Justin Sun, BTT, TRX, & Selebriti

Coinbase bukan satu-satunya yang menjadi target SEC. Pada hari Rabu pagi, agensi tersebut mengumumkan tuduhan terhadap Justin Sun dan tiga perusahaannya — Tron Foundation Limited, BitTorrent Foundation Ltd., dan Rainberry Inc. (sebelumnya BitTorrent) karena melanggar undang‑undang sekuritas.

SEC menuduh Sun dan perusahaannya mengatur skema membayar selebriti untuk mempromosikan TRX dan BTT tanpa mengungkapkan kompensasi mereka sekaligus memanipulasi pasar sekunder TRX secara curang melalui perdagangan wash yang ekstensif. Tuduhan ini menjadi peringatan bagi investor tentang risiko yang terkait dengan perusahaan yang tidak melakukan pengungkapan yang tepat.

Selain Tron (TRX) dan BitTorrent (BTT), SEC menuntut delapan selebriti karena mempromosikan sekuritas aset crypto ini secara ilegal.

Delapan selebriti yang dituntut dalam gugatan tersebut meliputi aktris Lindsay Lohan, tokoh media sosial Jake Paul, rapper Soulja Boy (DeAndre Cortez) dan Lil Yachty (Miles Parks McCollum), Aliaune Thiam (Akon), Shaffer Smith (Ne‑Yo), Michele Mason (Kendra Lust), dan Austin Mahone.

Dengan pengecualian Soulja Boy dan penyanyi Austin Mahone, para selebriti setuju membayar total lebih dari $400.000 dalam bunga dan denda untuk menyelesaikan tuduhan tanpa mengakui atau menyangkal temuan SEC.

Menurut gugatan SEC, yang diajukan di Pengadilan Distrik AS untuk Southern District of New York, Sun dan perusahaan afiliasinya secara tidak sah menawarkan dan menjual TRX serta BTT sebagai investasi melalui “program bounty” yang tidak terdaftar.

Program-program ini memberi insentif kepada peserta untuk mempromosikan token di media sosial, bergabung dan merekrut orang lain ke saluran Telegram dan Discord yang berafiliasi dengan Tron, serta membuat akun BitTorrent sebagai imbalan atas distribusi TRX dan BTT.

Selain itu, gugatan menuduh Sun, bersama BitTorrent Foundation dan Rainberry, menawarkan dan menjual BTT melalui airdrop bulanan yang tidak terdaftar kepada investor, termasuk yang berada di AS, yang membeli dan menyimpan TRX di dompet mereka atau di exchange crypto yang berpartisipasi.

Ketua SEC Gary Gensler menekankan pentingnya pengungkapan yang tepat bagi perusahaan yang beroperasi di industri crypto. “Kasus ini kembali menunjukkan risiko tinggi yang dihadapi investor ketika sekuritas aset crypto ditawarkan dan dijual tanpa pengungkapan yang tepat,” kata Gensler.

Menurut pernyataan SEC, Sun dan perusahaannya tidak hanya menjadikan investor AS korban dengan penawaran dan penjualan tidak terdaftar yang menghasilkan jutaan dolar, tetapi juga mengatur perdagangan wash pada platform perdagangan yang tidak terdaftar untuk menciptakan kesan palsu tentang aktivitas perdagangan TRX.

Dikatakan, Sun mengarahkan stafnya untuk melakukan lebih dari 600.000 perdagangan wash TRX setiap hari antara dua akun platform perdagangan aset crypto yang ia miliki, dengan volume perdagangan wash berkisar antara 4,5 juta hingga 7,4 juta TRX. Sesuai gugatan, Sun menjual TRX di pasar sekunder, mengantongi $31 juta hasil ilegal dari penjualan token yang tidak terdaftar.

“Sun dan lainnya menggunakan taktik lama untuk menyesatkan dan merugikan investor dengan pertama‑tama menawarkan sekuritas tanpa mematuhi persyaratan pendaftaran dan pengungkapan, kemudian memanipulasi pasar untuk sekuritas tersebut,” kata Gurbir S. Grewal, Direktur Divisi Penegakan SEC. “Meskipun kami netral terhadap teknologi yang terlibat, kami tidak netral ketika menyangkut perlindungan investor,” tambahnya.

Dalam menanggapi tuduhan SEC, Sun mengambil Twitter pada awal Kamis untuk menyatakan bahwa kerangka regulasi aset digital di AS masih berada dalam “masa kanak‑kanak” dan membutuhkan penyempurnaan lebih lanjut. Ia juga menyatakan kesediaan perusahaannya bekerja sama dengan pemerintah dan badan regulasi di seluruh dunia untuk menetapkan pedoman transparan dalam mengatur industri cryptocurrency.

Sementara itu, beberapa token yang terkait dengan Justin Sun, termasuk TRX, HT, JST, dan SUN, mengalami penurunan tajam. Token dengan kapitalisasi pasar $5,7 miliar, TRX, turun 7,6% dalam 24 jam terakhir dan kini diperdagangkan pada $0,06, turun 73% dari ATH-nya pada 2018.