SPiCE VC Mengalahkan Rintangan di 2022 – Mengumumkan Pengembalian Besar dalam Hasil Akhir Tahun

SPiCE VC, dana modal ventura yang sepenuhnya ditokenisasi pertama, mengumumkan tahun 2022 yang luar biasa meskipun menghadapi tantangan ekonomi yang terus berlanjut.

Perusahaan mengungkapkan bahwa Internal Rate of Return (IRR) SPiCE — perkiraan profitabilitas investasi potensial — mencapai 50%, jauh lebih tinggi daripada rata-rata IRR VC yang hanya 17%. Selain itu, Multiple on Invested Capital (MOIC) SPiCE — yang memungkinkan investor mengukur berapa nilai yang dihasilkan investasi — tumbuh 6 kali lipat, tiga kali lipat rata-rata MOIC VC.

Selain pengembalian yang mengesankan bagi para investornya tahun lalu, SPiCE VC juga mencapai tonggak penting dan langka dengan memperoleh Distribution to Paid-In Capital (DPI) sebesar 82% bagi investornya dalam hanya empat tahun. Ini setengah dari rata-rata waktu yang dibutuhkan VC untuk mencapai exit.

“Hal ini memberi tim SPiCE VC kepuasan besar karena mengetahui bahwa para investor kami yang berharga telah mencapai tujuan mereka dengan menaruh kepercayaan dan modal mereka di dana ini,” kata Tal Elyashiv, pendiri & managing director SPiCE VC.

“Terlepas dari kondisi makroekonomi atau naik turunnya ekonomi digital yang terus berkembang, SPiCE memahami kekuatan transformasional teknologi blockchain dan dampaknya pada setiap industri ke depan. Dengan pemikiran itu, kami dapat menemukan perusahaan di seluruh dunia yang membangun dan berinovasi dengan blockchain untuk masa depan — menciptakan peluang investasi yang luar biasa,” tambahnya.

Sebagai salah satu pionir awal industri blockchain dan tokenisasi, dana VC ini secara konsisten disebut sebagai salah satu dana dengan kinerja terbaik di pasar tokenisasi dan blockchain oleh Security Token Market, perusahaan data keuangan dan media token keamanan terbesar. Dana VC ini terus berkembang meskipun menghadapi tantangan ekonomi yang berkelanjutan dan rasa sakit pertumbuhan dalam ekonomi digital, berkat status early adopter dan kinerja yang luar biasa.

Dana Baru & Lebih Besar

2022 adalah tahun yang luar biasa bagi SPiCE VC dalam banyak aspek. Selain mengalahkan rintangan pada tahun yang melihat tren penurunan di sebagian besar pasar, SPiCE VC juga mengumumkan peluncuran SPiCE II, dana baru berfokus pada blockchain senilai $250 juta, lima kali lebih besar daripada dana pertama perusahaan dan dirancang untuk menarik investor institusional.

Hal ini masuk akal, mengingat Elyashiv memperkirakan investor institusional akan melakukan langkah besar di pasar aset digital. Menurutnya, kita akan melihat lebih banyak dana blue chip tradisional melakukan tokenisasi, menjadikannya lebih mudah diakses oleh lingkup investor yang lebih luas. Selain itu, ia memprediksi pemain pasar berkapitalisasi besar seperti JPMorgan, HSBC, dan Fidelity juga akan masuk ke ruang tokenisasi.

Dengan pemikiran itu, SPiCE II telah diluncurkan, yaitu dana tradisional baru yang menawarkan investor eksposur terhadap peluang pertumbuhan dalam ekonomi digital yang berkembang pesat. Pengenalan SPiCE II mengikuti kesuksesan SPiCE I, dan harga sekuritas digitalnya sendiri, yang dikenal sebagai token ‘SPICE’, melambung nilainya.

Dana SPiCE I awalnya merupakan kendaraan tokenisasi senilai $50 juta, di mana aset dana diubah menjadi token untuk memberikan likuiditas kepada investor. Dana ini pertama kali mulai mengumpulkan dana pada 2017 dan ditutup setahun kemudian selama pasar bearish 2018.

Demikian pula, dana baru ini, yang memiliki struktur modal ventura lebih tradisional dengan bagian tokenisasi, ditutup pada Q4 2022 selama pasar menurun. Namun seperti yang dikatakan Elyashiv, “sejarah menunjukkan dana VC yang mengumpulkan dana selama resesi mengungguli dana dengan vintage yang berbeda.” Belum lagi, valuasi dalam ekosistem blockchain kini jauh lebih wajar.

Sekarang, seiring penggunaan blockchain menyebar ke berbagai industri, termasuk ritel, perawatan kesehatan, game, dan manajemen rantai pasokan, begitu pula dana VC baru ini, namun dengan fokus pada perusahaan-perusahaan yang membangun infrastruktur untuk mendukung ekosistem blockchain.

SPiCE II akan terus bekerja untuk mengidentifikasi perusahaan inovatif yang paling diuntungkan dari proliferasi massal teknologi blockchain di banyak industri, kata Elyashiv.

Sementara SPiCE I mengumpulkan dana dari family office, individu berpenghasilan tinggi (HNWI), dan dana kecil dari dana, SPiCE II menargetkan partisipasi investor institusional.

Dana ini menerima banyak minat di Dubai, tempat SPiCE memiliki kantor. Lingkungan di Dubai “hidup,” menurut Elyashiv, yang juga menyampaikan bahwa kesepakatan cenderung bergerak relatif cepat di sini, menjadikannya tempat yang sangat baik untuk memulai. Elyashiv juga mengatakan bahwa Dubai mendorong pertumbuhan dalam hal adopsi blockchain lokal. Jadi ada kesadaran yang jauh lebih besar tentang blockchain dalam cakupan yang lebih luas daripada hanya cryptocurrency, tambahnya.

Portofolio yang Berkembang

Dana Modal Ventura SPiCE VC dikenal karena memperkenalkan investornya pada ekosistem blockchain yang berkembang pesat. Dana ini berinvestasi secara global pada platform dan penyedia ekosistem yang paling diuntungkan dari pertumbuhan industri yang masif. Tim manajemen SPiCE telah terlibat dalam ratusan putaran pendanaan teknologi dengan total miliaran dolar dan memiliki pengetahuan serta pengalaman yang luas di bidang ini.

Dana ini, yang hadir di seluruh dunia, di AS, Swiss, Singapura, dan Israel, bukanlah hal baru di sektor kripto. Faktanya, mereka telah terlibat selama bertahun‑tahun. SPiCE VC muncul pada saat token keamanan masih berada pada tahap awal, dan dengan melakukan tokenisasi pada diri mereka sendiri serta berinvestasi pada infrastruktur penting dalam ekosistem token keamanan, mereka menjadi secara luas dianggap sebagai pionir di bidang ini.

Pada tahun 2019, SPiCE VC berinvestasi di Bursa Sekuritas Digital bernama ‘Archax’ yang fokus menyediakan layanan kepada investor dari semua jenis dalam sektor sekuritas digital. Menurut Graham Rodford, CEO & Co-Founder Archax, tokenisasi aset adalah langkah signifikan berikutnya dalam dunia aset digital dan berpotensi merevolusi pasar keuangan tradisional.

“Kami fokus pada peluang tahap awal dengan tim hebat yang memiliki visi dan kemampuan untuk menantang serta mengubah status quo,” kata Managing Director SPiCE, Ami Ben-David pada saat itu, yang bergabung dengan dewan penasihat Archax.

Selama bertahun‑tahun, portofolio SPiCE VC terus berkembang, dan pada 2020, perusahaan yang menjadi tren tersebut mengumumkan investasi di InvestaCrowd. Didirikan pada 2015, InvestaCrowd adalah platform sekuritas digital terkemuka di Asia yang menawarkan layanan penerbitan dan perdagangan sekuritas digital. Dan dana VC percaya bahwa mengembangkan bursa perdagangan adalah kunci untuk mencapai likuiditas yang ditawarkan sekuritas digital kepada investor.

Dengan investasi ini, SPiCE memperkenalkan pemegang tokennya pada platform yang berkembang, yang memiliki lisensi dari Monetary Authority of Singapore (MAS).

Portofolio SPiCE VC yang terus berkembang mencakup daftar startup menjanjikan dan pemain utama dalam sektor sekuritas digital yang sedang berkembang, termasuk Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited, dan BAKKT selain Archax dan InvestaCrowd.

Kisah Sukses untuk Dibangun Lebih Lanjut

Berfokus pada ekosistem blockchain dan tokenisasi, SPiCE VC terus membangun reputasinya dengan investasi pada perusahaan berpotensi tinggi. Pada 2022, investor dana modal ventura tersebut memperoleh manfaat lebih besar melalui pengumuman exit parsial posisi yang dimiliki di dua perusahaan profil tinggi, Securitize dan Blockdaemon.

Dengan langkah ini, SPiCE VC mendistribusikan pembayaran multi-juta dolar kepada lebih dari 400 investor jangka panjang, yang merupakan “hampir dua pertiga dari total investasi mereka ke dana tersebut.” Hal ini sangat mengesankan karena dicapai dalam hanya empat tahun, bukan rencana exit delapan tahun biasanya untuk dana VC.

Saat berbagi pemikirannya tentang pembayaran investor pada akhir tahun lalu, co‑founder Elyashiv mengatakan bahwa strategi investasi mereka telah “sangat berhasil” berkat fokus mereka pada perusahaan portofolio yang menggunakan blockchain dan tokenisasi untuk mengubah lanskap bisnis.

Strategi ini memberikan investor SPiCE eksposur luas ke ekosistem yang tumbuh cepat, menghasilkan apresiasi portofolio yang signifikan dan pengembalian mengesankan sebesar 54% IRR (Internal Rate of Return) dan 4,9 MoIC (Multiple on Invested Capital), tambah Elyashiv.

Ini merupakan pembayaran kedua seperti itu pada 2022, karena pembayaran pertama perusahaan kepada investor terjadi pada April tahun lalu ketika berhasil exit dari OTOY. Pada saat itu, SPiCE VC mengklaim bahwa itu merupakan pembayaran investor pertama yang pernah diselesaikan oleh firma VC yang sepenuhnya ditokenisasi.

“Ruang lingkup dan kedalaman peluang untuk berinvestasi, menciptakan kekayaan, dan inovasi di seluruh ekonomi digital sangat luas. SPiCE VC adalah kisah sukses yang dapat dan akan dibangun lebih lanjut,” kata Elyashiv pada saat itu.

Sebagai hasil dari kesuksesannya, sekuritas digital SPiCE VC sendiri, yang disebut token ‘SPICE’, mengalami lonjakan nilai. Token SPICE mencatat kenaikan harga sebesar 350% pada 2022.

Sekarang ke depan, Elyashiv memprediksi seleksi alam ekosistem aset digital akan menjadi “kekuatan kuat pada 2023,” di mana perusahaan baik hanya akan menjadi lebih kuat sementara yang buruk akan menghilang, meninggalkan pasar yang lebih baik posisinya untuk masa depan.