Investasi ventura
Berinvestasi di Calm | Cara Membeli Saham Pre-IPO
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Calm adalah perusahaan swasta yang menyediakan produk kesejahteraan mental untuk konsumen dan perusahaan, menawarkan meditasi, tidur, manajemen stres, dan produk kesejahteraan di tempat kerja.
Pendanaan berharga yang terakhir diverifikasi secara publik perusahaan tetap merupakan Series C senilai $75 juta yang diumumkan pada Desember 2020 dengan valuasi $2 miliar. Investor tidak boleh memperlakukan pengumuman operasional atau transaksi sekunder sebagai pendanaan utama baru.
Apa Itu Calm?
Calm didirikan pada tahun 2012 oleh Michael Acton Smith dan Alex Tew. Produk berlangganannya mencakup meditasi terpandu, cerita tidur, musik, latihan pernapasan, serta program yang ditawarkan melalui pemberi kerja dan saluran perawatan kesehatan.
Model Bisnis dan Produk Utama
Hipotesis investasi bergantung pada retensi langganan, kekuatan merek, adopsi perusahaan, kredibilitas klinis, ekonomi akuisisi pelanggan, persaingan, serta kemampuan perusahaan untuk berkembang melampaui satu aplikasi konsumen.
Sejarah Pendanaan dan Valuasi Calm
Calm mengungkapkan sekitar $28 juta pendanaan sebelum 2019, putaran $88 juta pada Februari 2019, dan Series C $75 juta pada Desember 2020. Total pendanaan terpilih mencapai $191 juta.
Kegiatan Pendanaan Terpilih Calm
Pendanaan ekuitas yang diungkapkan atau digabungkan yang terverifikasi, jutaan USD; hibah dan transaksi sekunder dikecualikan.
Terverifikasi Aug. 25, 2026
2018–2020 · $0–$100M
| Tanggal | Putaran / jenis | Pendanaan yang dihimpun | Valuasi yang dilaporkan | Investor terpilih | Sumber |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 8, 2020 | Series C | $75M | $2B | Lightspeed Venture Partners; Insight Partners; Marc Benioff; others | Calm |
| Feb. 6, 2019 | Series B | $88M | $1B | TPG Growth; Creative Artists Agency; Insight Venture Partners; others | Calm |
| Hingga 2018 | Pendanaan ekuitas sebelumnya | $28M aggregate | Tidak diungkapkan | Investor sebelumnya | Calm |
Metodologi: Pengumuman Calm pada Februari 2019 menyatakan perusahaan telah menghimpun $116 juta setelah putaran $88 juta, yang menyiratkan sekitar $28 juta modal sebelumnya. Menambahkan Series C $75 juta menghasilkan $191 juta dalam pendanaan terungkap terpilih. Hibah, utang, sekunder, dan modal tak teralokasi lainnya dikecualikan.
Kasus Investasi
Kasus investasi bergantung pada Calm mempertahankan keterlibatan dan kekuatan penetapan harga sambil memperluas ke saluran pemberi kerja dan perawatan kesehatan.
Merek yang Diakui
Calm adalah salah satu merek konsumen paling dikenal dalam konten meditasi dan tidur.
Model Langganan
Langganan berulang dapat menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi ketika retensi tetap kuat.
Distribusi Perusahaan
Program pemberi kerja dan rencana kesehatan dapat mendiversifikasi akuisisi di luar toko aplikasi.
Perpustakaan Konten
Katalog yang luas dapat mendukung keterlibatan di bidang tidur, stres, kesadaran, dan relaksasi.
Risiko Utama
Retensi dan Churn
Langganan kesejahteraan konsumen dapat menghadapi churn tinggi dan perubahan keterlibatan.
Akuisisi Pelanggan
Pemasaran berbayar dan ekonomi toko aplikasi dapat menekan margin.
Persaingan
Calm bersaing dengan aplikasi meditasi, platform kebugaran, penyedia layanan kesehatan, dan konten gratis.
Risiko Klinis dan Regulasi
Klaim terkait kesehatan dan penggunaan perusahaan dapat meningkatkan kebutuhan bukti, kepatuhan, dan persyaratan privasi.
Valuasi dan Informasi
Putaran berharga terakhir berasal dari 2020 dan mungkin tidak mencerminkan fundamental saat ini.
Risiko Likuiditas dan Transfer
Saham pribadi mungkin langka, terbatas, dan ditawarkan dengan biaya tambahan.
Cara Membeli Saham Pre-IPO Calm
- Pastikan Calm tetap privat. Periksa apakah ada pernyataan pendaftaran SEC, pencatatan yang dikonfirmasi, atau transaksi korporasi material sebelum mengejar saham privat.
- Pastikan kelayakan Anda. Banyak penawaran sekunder tahap akhir menggunakan Regulation D dan terbatas pada investor terakreditasi. Individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih, pendapatan, atau kriteria profesional tertentu.
- Temukan peluang yang sedang berlangsung. Cari platform pasar privat terdaftar atau bekerja dengan broker yang memenuhi syarat. Pencantuman platform di sini tidak berarti platform tersebut saat ini menampilkan Calm.
- Tinjau sekuritas dan kendaraan. Tentukan apakah penawaran memberikan saham perusahaan langsung atau kepemilikan dalam SPV. Tinjau kelas saham, preferensi likuidasi, hak suara, hak informasi, dan manajer investasi.
- Evaluasi harga dan biaya. Bandingkan harga yang ditawarkan dan valuasi implisit dengan pendanaan terbaru sambil memperhitungkan biaya platform, carried interest, biaya SPV, dan hak sekuritas.
- Tinjau pembatasan transfer dan keluar. Periksa persyaratan persetujuan perusahaan, hak penolakan pertama, periode kepemilikan, dan apa yang terjadi jika IPO atau akuisisi tidak pernah terjadi.
Kriteria investor terakreditasi: Berdasarkan kriteria SEC saat ini, seorang individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih di atas $1 juta tidak termasuk tempat tinggal utama; pendapatan di atas $200,000 secara individu atau $300,000 bersama pasangan atau mitra dalam masing-masing dua tahun terakhir dengan harapan yang wajar akan tetap sama; atau kriteria profesional tertentu. Tinjau kriteria SEC.
Di Mana Membeli Saham Pre-IPO Calm
Ketersediaan di pasar privat berubah seiring pasokan penjual, pembatasan transfer perusahaan, yurisdiksi, dan kelayakan investor. Selalu verifikasi penawaran yang sedang berlangsung daripada mengasumsikan bahwa saham Calm tersedia.
MicroVentures
MicroVentures memfasilitasi penawaran perusahaan swasta primer dan sekunder. Kelayakan, minimum, biaya, struktur investasi, dan ketersediaan bervariasi per penawaran; peluang Regulation D terbatas pada investor terakreditasi.
Lihat Peluang Pasar Privat yang Tersedia
Ketersediaan Calm tidak dijamin. Tinjau dokumen penawaran spesifik sebelum berinvestasi.
| Platform | Model akses tipikal | Apa yang harus diverifikasi |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Penawaran perusahaan swasta tahap akhir | Ketersediaan penerbit saat ini, kelayakan, minimum, biaya, dan struktur kendaraan |
| Forge Global | Pasar sekunder perusahaan swasta dan pialang | Ketersediaan penjual, akreditasi, harga, kelas saham, dan biaya transaksi |
| EquityZen | Penawaran perusahaan swasta yang mungkin menggunakan kendaraan gabungan | Ketentuan SPV, biaya, minimum, hak ekonomi, dan kondisi transfer |
| Rainmaker Securities | Transaksi perusahaan swasta dibantu broker | Sumber sekuritas, biaya broker, penyelesaian, dan persetujuan perusahaan |
| Hiive | Penawaran, permintaan, dan perdagangan yang difasilitasi di pasar privat | Harga indikatif vs eksekusi, biaya, dan pembatasan transfer |
| EquityBee | Pembiayaan opsi saham karyawan dan eksposur terkait | Struktur kontrak, ketentuan pembayaran, biaya, dan apakah eksposur langsung atau tidak langsung |
| Augment | Platform transaksi pasar privat | Pihak lawan, harga, kelas saham, biaya, dan ketentuan penyelesaian |
Valuasi Calm dan Outlook IPO
Kami tidak menemukan putaran ekuitas berharga yang dikonfirmasi perusahaan setelah Series C Desember 2020. Oleh karena itu, valuasi $2 miliar harus diperlakukan sebagai historis, bukan bukti pasar saat ini.
Setiap penawaran privat harus dievaluasi menggunakan data pelanggan saat ini, retensi, pendapatan, margin, campuran saluran, kelas saham, biaya, dan pembatasan transfer.
Berinvestasi di Saham Pre-IPO Calm | Kesimpulan
Calm menawarkan eksposur ke produk kesejahteraan mental konsumen dan perusahaan melalui merek berlangganan yang diakui.
Peluang ini membawa risiko retensi, biaya akuisisi, persaingan, klinis, valuasi, informasi, dan likuiditas. Investor harus memverifikasi data operasional terbaru dan sekuritas yang tepat.
Jelajahi peluang investasi pre-IPO lainnya.
Sumber Primer dan Pendukung
- Pengumuman Series C Calm dan valuasi $2 miliar
- Pengumuman Series B Calm dan pendanaan kumulatif
- Blog perusahaan Calm
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Sekuritas privat dapat mengakibatkan hilangnya seluruh investasi dan mungkin tetap tidak likuid selamanya. Ketersediaan perusahaan dan pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan. Verifikasi semua ketentuan dalam dokumen penawaran yang berlaku dan konsultasikan penasihat profesional yang berkualifikasi bila diperlukan.
