Investasi ventura
Berinvestasi di Epic Games | Cara Membeli Saham Pre-IPO
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Epic Games adalah perusahaan hiburan interaktif dan teknologi swasta yang asetnya mencakup Fortnite, Unreal Engine, Epic Games Store, dan ekosistem kreator yang terus berkembang. Perusahaan ini menghasilkan pendapatan dari game, item digital, lisensi mesin, aktivitas pasar, dan layanan platform terkait.
Kombinasi waralaba konsumen global dan teknologi pengembangan yang banyak digunakan ini tidak biasa, namun saham privat Epic Games tetap tidak likuid dan dapat diperdagangkan dengan hak dan biaya yang berbeda dari pembiayaan yang diutamakan perusahaan.
Apa Itu Epic Games?
Epic didirikan pada tahun 1991 dan telah mengembangkan game serta teknologi game selama beberapa dekade. Fortnite telah berkembang menjadi platform hiburan berkelanjutan dengan pengalaman yang dibuat kreator, sementara Unreal Engine digunakan di seluruh game, film, televisi, arsitektur, desain otomotif, dan aplikasi 3D real-time lainnya.
Model Bisnis dan Produk Utama
Epic Games Store dan inisiatif pembayaran serta distribusi Epic menempatkan perusahaan dalam persaingan langsung dengan pemilik platform utama. Transaksi Disney 2024 dimaksudkan untuk mendukung alam semesta game dan hiburan terhubung yang terkait dengan Fortnite, merek Disney, dan teknologi Epic.
Sejarah Pendanaan dan Penilaian Epic Games
Epic mengumumkan $1 billion pada 2021, $2 billion pada 2022, dan investasi Disney sebesar $1.5 billion pada 2024. Transaksi ekuitas terbaru terpilih ini berjumlah total $4.5 billion dan tidak termasuk putaran sebelumnya serta penjualan saham sekunder.
Peristiwa Pendanaan Terpilih Epic Games
Transaksi ekuitas terbaru yang diumumkan perusahaan, jutaan USD.
| Tanggal | Putaran / jenis | Pendanaan yang dihimpun | Valuasi yang dilaporkan | Investor terpilih | Sumber |
|---|---|---|---|---|---|
| Feb. 7, 2024 | Ekuitas strategis | $1.5B | Not disclosed | The Walt Disney Company | Epic Games |
| Apr. 11, 2022 | Pembiayaan ekuitas | $2B | $31.5B after the round | Sony; KIRKBI | Epic Games |
| Apr. 13, 2021 | Pembiayaan ekuitas | $1B | $28.7B | Sony; Appaloosa; Baillie Gifford; Fidelity; BlackRock-managed funds; others | Epic Games |
Metodologi: Grafik dan total terpilih hanya mencakup tiga transaksi yang diumumkan perusahaan dari 2021 hingga 2024. Pihak-pihak pada 2024 mengungkapkan jumlah investasi tetapi tidak mengungkapkan penilaian transaksi Epic, sehingga penilaian perusahaan yang diungkapkan terakhir tetap sebesar $31.5 billion after the round figure from 2022. Tidak ada penilaian yang diambil dari persentase kepemilikan Disney atau nilai buku akuntansi.
Kasus Investasi
Kasus investasi menggabungkan platform hiburan konsumen berskala dengan mesin pengembangan yang digunakan di berbagai industri. Pertanyaan utama adalah apakah Epic dapat memperdalam keterlibatan dan monetisasi sambil mempertahankan investasi besar dalam teknologi, konten, dan distribusi.
Ekosistem Fortnite
Fortnite beroperasi sebagai game, ruang sosial, tempat acara langsung, dan platform kreator dengan berbagai peluang monetisasi.
Unreal Engine
Mesin 3D real-time terkemuka menyediakan lisensi, layanan, jangkauan ekosistem, dan pengaruh strategis di luar game Epic sendiri.
Ekonomi Kreator
Alat kreator dan pembagian pendapatan dapat memperluas pasokan konten serta keterlibatan pengguna tanpa Epic harus memproduksi setiap pengalaman secara internal.
Mitra Strategis
Sony, KIRKBI, dan Disney membawa modal, merek, konten, dan hubungan distribusi yang dapat mendukung pengembangan platform jangka panjang.
Risiko Utama
Risiko Hit dan Keterlibatan
Sebagian signifikan dari ekonomi Epic bergantung pada keterlibatan Fortnite dan pengeluaran item virtual, yang dapat berubah dengan cepat.
Risiko Platform dan Litigasi
Perselisihan dengan platform seluler dan konsol dapat memengaruhi distribusi, biaya, akses produk, dan biaya hukum.
Intensitas Modal
Membangun mesin, toko, alat kreator, game, dan kemitraan hiburan besar memerlukan investasi berkelanjutan dengan pengembalian yang tidak pasti.
Risiko Konten dan Keamanan
Pengalaman yang dibuat pengguna memerlukan moderasi, kontrol keselamatan anak, penegakan hak kekayaan intelektual, dan ekonomi kreator yang dapat diandalkan.
Ketidakpastian Penilaian
Penilaian yang diungkapkan terakhir berasal dari 2022; transaksi Disney 2024 tidak mengungkapkan penilaian perusahaan yang diperbarui.
Likuiditas dan Tata Kelola
Kendali pendiri, pembatasan transfer, hak penolakan pertama, dan ketentuan SPV apa pun dapat membatasi pengaruh dan opsi penjualan kembali.
Cara Membeli Saham Pre-IPO Epic Games
- Pastikan bahwa Epic Games tetap privat. Periksa apakah ada pernyataan pendaftaran SEC, listing yang dikonfirmasi, atau transaksi korporasi material sebelum mengejar saham privat.
- Pastikan kelayakan Anda. Banyak penawaran sekunder tahap akhir menggunakan Regulation D dan terbatas pada investor terakreditasi. Individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih, pendapatan, atau kriteria profesional tertentu.
- Temukan peluang yang sedang berlangsung. Cari platform pasar privat terdaftar atau bekerja dengan broker yang memenuhi syarat. Pencantuman platform di sini tidak berarti bahwa platform tersebut saat ini mencantumkan Epic Games.
- Tinjau sekuritas dan kendaraan investasi. Tentukan apakah penawaran memberikan saham perusahaan langsung atau kepemilikan dalam SPV. Tinjau kelas saham, preferensi likuidasi, hak suara, hak informasi, dan manajer investasi.
- Evaluasi harga dan biaya. Bandingkan harga yang ditawarkan dan penilaian implisit dengan pembiayaan terbaru sambil memperhitungkan biaya platform, carried interest, biaya SPV, dan hak sekuritas.
- Tinjau pembatasan transfer dan keluar. Periksa persyaratan persetujuan perusahaan, hak penolakan pertama, periode kepemilikan, dan apa yang terjadi jika IPO atau akuisisi tidak pernah terjadi.
Kriteria investor terakreditasi: Berdasarkan kriteria SEC saat ini, seorang individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih di atas $1 juta tidak termasuk tempat tinggal utama; pendapatan di atas $200,000 secara individu atau $300,000 bersama pasangan atau mitra dalam masing-masing dua tahun terakhir dengan harapan yang wajar akan tetap sama; atau kriteria profesional tertentu. Tinjau kriteria SEC.
Di Mana Membeli Saham Pre-IPO Epic Games
Ketersediaan di pasar privat berubah seiring pasokan penjual, pembatasan transfer perusahaan, yurisdiksi, dan kelayakan investor. Selalu verifikasi penawaran yang sedang berlangsung daripada mengasumsikan bahwa saham Epic Games tersedia.
MicroVentures
MicroVentures memfasilitasi penawaran perusahaan swasta primer dan sekunder. Kelayakan, minimum, biaya, struktur investasi, dan ketersediaan bervariasi per penawaran; peluang Regulation D terbatas pada investor terakreditasi.
Lihat Peluang Pasar Privat yang Tersedia
Ketersediaan Epic Games tidak dijamin. Tinjau dokumen penawaran spesifik sebelum berinvestasi.
| Platform | Model akses tipikal | Apa yang harus diverifikasi |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Penawaran perusahaan swasta tahap akhir | Ketersediaan penerbit saat ini, kelayakan, minimum, biaya, dan struktur kendaraan |
| Forge Global | Pasar sekunder perusahaan swasta dan broker | Seller availability, accreditation, price, share class, and transaction costs |
| EquityZen | Penawaran perusahaan swasta yang mungkin menggunakan kendaraan gabungan | Ketentuan SPV, biaya, minimum, hak ekonomi, dan kondisi transfer |
| Rainmaker Securities | Transaksi perusahaan swasta dibantu broker | Sumber sekuritas, biaya broker, penyelesaian, dan persetujuan perusahaan |
| Hiive | Penawaran, permintaan, dan perdagangan yang difasilitasi di pasar privat | Harga indikatif vs eksekusi, biaya, dan pembatasan transfer |
| EquityBee | Pembiayaan opsi saham karyawan dan eksposur terkait | Struktur kontrak, ketentuan pembayaran, biaya, dan apakah eksposur langsung atau tidak langsung |
| Augment | Platform transaksi pasar privat | Pihak lawan, harga, kelas saham, biaya, dan ketentuan penyelesaian |
Penilaian Epic Games dan Prospek IPO
Penilaian perusahaan Epic yang terakhir diungkapkan adalah $31.5 billion dari pembiayaan April 2022. Investasi Disney sebesar $1.5 billion diumumkan pada Februari 2024, namun tidak ada perusahaan yang mengungkapkan penilaian transaksi terbaru. Laporan keuangan Disney berikutnya mengonfirmasi investasi tersebut tanpa menetapkan harga pasar publik untuk Epic.
Epic belum mengumumkan pengajuan IPO yang dikonfirmasi, bursa, ticker, atau tanggal listing. Harga sekunder dapat berbeda secara material dari patokan putaran preferen 2022 karena kinerja operasional, kelas saham, hak informasi, pasokan, dan biaya transaksi.
Berinvestasi dalam Saham Pre-IPO Epic Games | Kesimpulan
Epic Games menggabungkan waralaba konsumen utama, mesin pengembangan yang banyak diadopsi, alat kreator, dan kemitraan media strategis. Luasnya memberikan perusahaan berbagai cara untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan hiburan interaktif dan teknologi 3D real-time.
Investor juga harus memperhitungkan siklus konten, perselisihan platform, kompetisi, kebutuhan modal, tata kelola, dan tidak adanya penilaian yang baru diungkapkan. Sekuritas yang tepat dan informasi perusahaan saat ini lebih penting daripada visibilitas Fortnite atau harapan IPO di masa depan.
Jelajahi peluang investasi pre-IPO lainnya.
Sumber Primer dan Pendukung
- Pengumuman pendanaan Epic Games 2021
- Pengumuman pendanaan Epic Games 2022
- Pengumuman Epic Games dan Disney 2024
- Pengumuman Disney tentang investasi Epic Games
- Laporan tahunan Disney 2024
- Laporan tahunan Disney 2025
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Sekuritas privat dapat mengakibatkan hilangnya seluruh investasi dan mungkin tetap tidak likuid selamanya. Ketersediaan perusahaan dan pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan. Verifikasi semua ketentuan dalam dokumen penawaran yang berlaku dan konsultasikan penasihat profesional yang berkualitas bila diperlukan.
