Investasi ventura
Berinvestasi di Liquid Death | Cara Membeli Saham Pre-IPO
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Liquid Death adalah perusahaan minuman swasta yang menjual air dalam kaleng, air berkarbonasi berperisa, teh es, dan minuman energi dengan merek yang khas berorientasi hiburan.
Pendanaan ekuitasnya pada Maret 2024 mengumpulkan $67 juta dengan valuasi sebesar $1.4 miliar. Fasilitas utang sebesar $55 juta yang terjadi kemudian tidak harus dianggap sebagai putaran ekuitas baru atau digunakan untuk menyimpulkan valuasi yang lebih tinggi.
Apa Itu Liquid Death?
Didirikan oleh Mike Cessario, Liquid Death menggunakan kreativitas yang tidak hormat, kemitraan musik dan hiburan, serta kaleng tallboy yang dapat didaur ulang untuk membedakan produknya dalam kategori minuman yang padat.
Model Bisnis dan Produk Utama
Model ini bergantung pada distribusi grosir, pembelian berulang, relevansi merek, penempatan di rak, ekspansi produk, dan ekonomi manufaktur. Minuman energi menambah kategori yang lebih besar tetapi juga membawa risiko eksekusi dan kompetitif.
Sejarah Pendanaan dan Valuasi Liquid Death
Ekuitas terpilih yang diungkapkan mencakup $2.25 juta modal benih, $9 juta Seri A, $23 juta Seri B, $75 juta Seri C, $70 juta Seri D, dan pendanaan $67 juta pada 2024. Total acara tersebut kira‑kira $246.3 juta.
Kegiatan Pendanaan Terpilih Liquid Death
Pembiayaan ekuitas yang diungkap atau teragregasi, jutaan USD; utang tidak termasuk.
| Tanggal | Putaran / jenis | Pendanaan yang dihimpun | Valuasi yang dilaporkan | Investor terpilih | Sumber |
|---|---|---|---|---|---|
| Mar. 2024 | Pendanaan ekuitas | $67M | $1.4B | SuRo Capital; Live Nation; Science; lainnya | TIME |
| Oct. 4, 2022 | Series D | $70M | $700M | Science Ventures; Live Nation; Access Capital; lainnya | TechCrunch |
| 2021 | Series C | $75M | Tidak diungkap | Science; Live Nation; lainnya | Laporan pendanaan Liquid Death |
| Sep. 2020 | Series B | $23M | Tidak diungkap | Velvet Sea Ventures; lainnya | Laporan pendanaan Liquid Death |
| Feb. 2020 | Series A | $9M | Tidak diungkap | Velvet Sea Ventures; lainnya | Laporan pendanaan Liquid Death |
| Hingga 2019 | Pembiayaan benih | $2.25M agregat | Tidak diungkap | Science; investor awal | Laporan pendanaan Liquid Death |
| Dec. 16, 2024 | Debt facility | $55M | Tidak berlaku | Ares Commercial Finance | Informasi perusahaan Liquid Death |
Metodologi: Total ekuitas terpilih menambahkan acara ekuitas utama yang diungkap dan mengecualikan fasilitas utang sebesar $55 juta. Beberapa basis data memisahkan atau menduplikasi penutupan awal secara berbeda; tabel ini menggunakan sejarah putaran utama yang telah direkonsiliasi alih‑alih menjumlahkan entri yang tumpang tindih.
Kasus Investasi
Kasus investasi bergantung pada kemampuan Liquid Death mengubah posisi produknya menjadi pertumbuhan yang berkelanjutan sambil mengelola eksekusi, kompetisi, pembiayaan, dan keterbatasan pasar swasta.
Merek yang Dibedakan
Kreativitas dan kemasan yang khas dapat menarik perhatian di kategori minuman dengan diferensiasi rendah.
Distribusi Ritel
Penempatan grosir yang luas menciptakan peluang pembelian berulang dan peluncuran produk.
Ekspansi Kategori
Teh, rasa, dan produk energi dapat meningkatkan pangsa dompet di luar air mineral.
Pemasaran Budaya
Kemitraan hiburan dan kreativitas milik perusahaan dapat mengurangi ketergantungan pada iklan minuman konvensional.
Risiko Utama
Selera Konsumen
Relevansi merek dan preferensi produk dapat berubah dengan cepat.
Distribusi dan Ruang Rak
Perusahaan minuman besar bersaing secara agresif untuk penempatan ritel dan penetapan harga.
Margin dan Modal Kerja
Kemasan, pengiriman, promosi, persediaan, dan syarat retailer dapat memberi tekanan pada arus kas.
Eksekusi Lintas Kategori
Minuman energi dan produk baru dapat mengencerkan merek atau gagal menghasilkan permintaan berulang.
Risiko Penilaian dan Informasi
Pendanaan yang diungkap terbaru mungkin sudah usang, dan informasi keuangan perusahaan swasta dapat terbatas. Harga yang ditawarkan dapat berbeda secara material dari putaran preferensi terakhir dan fundamental saat ini.
Risiko Likuiditas dan Transaksi
Minat pada Liquid Death mungkin langka, terbatas, sulit untuk dijual kembali, dan ditawarkan melalui SPV yang biayanya dan haknya berbeda dari saham preferensi langsung.
Cara Membeli Saham Pre-IPO Liquid Death
- Pastikan bahwa Liquid Death tetap bersifat pribadi. Periksa adanya pernyataan pendaftaran SEC, pencatatan yang dikonfirmasi, atau transaksi korporat material sebelum mengejar saham swasta.
- Pastikan kelayakan Anda. Banyak penawaran sekunder tahap akhir menggunakan Regulation D dan terbatas pada investor terakreditasi. Individu dapat memenuhi syarat melalui nilai bersih, penghasilan, atau kriteria profesional tertentu.
- Temukan peluang yang sedang berlangsung. Cari platform pasar swasta terdaftar atau bekerja dengan broker yang memenuhi syarat. Pencantuman platform di sini tidak berarti bahwa ia saat ini mencantumkan Liquid Death.
- Tinjau sekuritas dan kendaraan. Tentukan apakah penawaran menyediakan saham perusahaan langsung atau kepemilikan dalam SPV. Tinjau kelas saham, preferensi likuidasi, hak suara, hak informasi, dan manajer investasi.
- Evaluasi harga dan biaya. Bandingkan harga yang ditawarkan dan valuasi yang diimplikasikan dengan pendanaan terbaru sambil memperhitungkan biaya platform, carried interest, biaya SPV, dan hak sekuritas.
- Tinjau pembatasan transfer dan keluar. Periksa persyaratan persetujuan perusahaan, hak penolakan pertama, periode penahanan, dan apa yang terjadi jika IPO atau akuisisi tidak pernah terjadi.
Kriteria investor terakreditasi: Berdasarkan kriteria SEC saat ini, seorang individu dapat memenuhi syarat melalui nilai bersih lebih dari $1 juta tidak termasuk tempat tinggal utama; penghasilan lebih dari $200.000 secara individu atau $300.000 bersama pasangan atau pasangan selama dua tahun sebelumnya dengan harapan wajar yang sama; atau kriteria profesional tertentu. Tinjau kriteria SEC.
Dimana Membeli Saham Pre-IPO Liquid Death
Ketersediaan di pasar swasta berubah‑ubah tergantung pasokan penjual, pembatasan transfer perusahaan, yurisdiksi, dan kelayakan investor. Selalu verifikasi penawaran yang sedang berlangsung daripada mengasumsikan bahwa saham Liquid Death tersedia.
MicroVentures
MicroVentures memfasilitasi penawaran perusahaan swasta primer dan sekunder. Kelayakan, minimum, biaya, struktur investasi, dan ketersediaan bervariasi per penawaran; peluang Regulation D terbatas pada investor terakreditasi.
Lihat Kesempatan Pasar Swasta yang Tersedia
Catatan: Ketersediaan Liquid Death tidak dijamin. Tinjau dokumen penawaran spesifik sebelum berinvestasi.
| Platform | Model akses tipikal | Apa yang harus diverifikasi |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Penawaran perusahaan swasta tahap akhir | Ketersediaan penerbit saat ini, kelayakan, minimum, biaya, dan struktur kendaraan |
| Forge Global | Pasar sekunder perusahaan swasta dan pialang | Ketersediaan penjual, akreditasi, harga, kelas saham, dan biaya transaksi |
| EquityZen | Penawaran perusahaan swasta yang mungkin menggunakan kendaraan gabungan | Ketentuan SPV, biaya, minimum, hak ekonomi, dan kondisi transfer |
| Rainmaker Securities | Transaksi perusahaan swasta yang dibantu broker | Sumber sekuritas, biaya broker, penyelesaian, dan persetujuan perusahaan |
| Hiive | Penawaran, permintaan, dan perdagangan yang difasilitasi di pasar swasta | Harga indikatif vs eksekusi, biaya, dan pembatasan transfer |
| EquityBee | Pembiayaan opsi saham karyawan dan eksposur terkait | Struktur kontrak, ketentuan pembayaran, biaya, dan apakah eksposur langsung atau tidak langsung |
| Augment | Platform transaksi pasar swasta | Pihak lawan, harga, kelas saham, biaya, dan ketentuan penyelesaian |
Penilaian Liquid Death dan Prospek IPO
Liquid Death tetap bersifat pribadi. Valuasi $1,4 miliar berasal dari pendanaan Maret 2024 dan tidak boleh dianggap sebagai harga pasar sekunder saat ini.
Investor harus memverifikasi penjualan bersih saat ini, pertumbuhan, margin kotor, efisiensi pemasaran, konsentrasi saluran, ketentuan utang, dan kepemilikan yang terdilusi sepenuhnya.
Berinvestasi dalam Saham Pre-IPO Liquid Death | Kesimpulan
Liquid Death menawarkan eksposur yang dibedakan pada merek minuman konsumen yang tumbuh cepat.
Peluang ini harus dipertimbangkan terhadap eksekusi, kompetisi, valuasi, informasi, dilusi, dan risiko likuiditas. Investor harus memverifikasi data operasional saat ini dan mengunderwrite sekuritas yang tepat alih‑alih mengandalkan asumsi IPO.
Jelajahi peluang investasi pre-IPO lainnya.
Sumber Primer dan Pendukung
- Profil pendanaan dan operasi Liquid Death 2024
- Laporan Seri D Liquid Death
- Situs perusahaan Liquid Death
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Sekuritas swasta dapat mengakibatkan kerugian seluruh investasi dan mungkin tetap tidak likuid selamanya. Ketersediaan perusahaan dan pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan. Verifikasi semua ketentuan dalam dokumen penawaran yang berlaku dan konsultasikan penasihat profesional yang berkualifikasi bila diperlukan.
