Pendapatan Berlangganan ServiceNow Naik 21% Menjadi $3.988 Juta pada Kuartal III

Pada 28 Oktober 2026, ServiceNow (NOW ) melaporkan hasil keuangan untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September 2026, dengan pendapatan berlangganan sebesar $3.988 juta, naik 21% secara tahunan dan 20,5% dengan kurs mata uang konstan. Total pendapatan mencapai $4.106 juta, naik 20,5% dan 20% dengan kurs mata uang konstan, termasuk pendapatan dari jasa profesional dan lainnya sebesar $118 juta, naik 10%. Perusahaan menyatakan bahwa seluruh metrik pertumbuhan pendapatan utama dan profitabilitas kuartal ketiga melampaui batas atas proyeksinya, dan menaikkan proyeksi pendapatan berlangganan serta margin arus kas bebas untuk setahun penuh.

Kewajiban kinerja tersisa saat ini (cRPO), yang menurut definisi ServiceNow merupakan pendapatan kontrak yang akan diakui sebagai pendapatan selama 12 bulan ke depan, mencapai $13,65 miliar per 30 September 2026, naik 20,5% secara tahunan dan 21% dengan kurs mata uang konstan. Kewajiban kinerja tersisa mencapai $29,7 miliar, naik 22% dan 22,5% dengan kurs mata uang konstan. Selama kuartal tersebut, perusahaan menuntaskan 19 transaksi dengan nilai kontrak tahunan (ACV) baru bersih lebih dari $5 juta, yang mencerminkan pertumbuhan tahunan lebih dari 135%. Pada akhir periode, perusahaan memiliki 680 pelanggan dengan ACV lebih dari $5 juta, naik sekitar 23% secara tahunan.

Laba kotor GAAP mencapai $2.895 juta, dengan margin 70,5%. Angka ini terdiri atas laba kotor dari langganan sebesar $2.934 juta, dengan margin 73,5%, serta rugi kotor dari jasa profesional dan lainnya sebesar $39 juta. Laba operasi GAAP mencapai $385 juta, dengan margin 9,5%, dibandingkan dengan $572 juta dan margin 17% pada kuartal ketiga 2025. Laba bersih GAAP mencapai $277 juta, atau $0,27 per saham dasar maupun dilusian, dibandingkan dengan $502 juta, atau $0,48 per saham dasar maupun dilusian, setahun sebelumnya. Nilai per saham periode sebelumnya telah disesuaikan secara retroaktif untuk memperhitungkan pemecahan saham lima banding satu yang berlaku efektif pada 17 Desember 2025.

Berdasarkan ukuran non-GAAP, yang mengecualikan kompensasi berbasis saham, amortisasi aset takberwujud yang diperoleh, biaya pesangon, biaya kombinasi bisnis dan biaya terkait lainnya, serta pos-pos tertentu lainnya, laba operasi kuartal ketiga mencapai $1.338 juta, dengan margin 32,5%, dan laba bersih mencapai $1.039 juta, atau $1,00 per saham dasar maupun dilusian. Penyesuaian non-GAAP untuk kuartal tersebut mencakup kompensasi berbasis saham sebesar $633 juta, amortisasi aset takberwujud yang diperoleh sebesar $198 juta, dan biaya pesangon sebesar $87 juta. Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi mencapai $839 juta, dibandingkan dengan $813 juta setahun sebelumnya. Arus kas bebas non-GAAP mencapai $822 juta, dengan margin 20%, dibandingkan dengan $592 juta dan margin 17,5% pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. ServiceNow mendefinisikan arus kas bebas sebagai kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi, ditambah arus kas keluar untuk penyelesaian hukum serta biaya kombinasi bisnis dan biaya terkait lainnya, dikurangi pembelian properti dan peralatan.

Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, total pendapatan mencapai $11.863 juta, termasuk pendapatan berlangganan sebesar $11.536 juta. Laba bersih GAAP mencapai $1.044 juta, atau $1,01 per saham dilusian.

Ketua sekaligus CEO Bill McDermott menyebut kuartal tersebut sebagai “titik balik bagi ServiceNow untuk menjadi Menara Kendali Kecerdasan Super.” Presiden sekaligus CFO Gina Mastantuono mengatakan bahwa ACV baru bersih dari AI melampaui ekspektasi perusahaan, sehingga ServiceNow menaikkan target ACV AI akhir tahunnya untuk kedua kalinya pada 2026, “dari $1 miliar pada awal tahun menjadi $1,7 miliar sekarang.” Perusahaan menyatakan target yang telah dinaikkan itu 70% lebih tinggi dibandingkan awal tahun. Mastantuono mengatakan bahwa penggunaan AI agentik dalam produksi selama periode sejak awal tahun meningkat menjadi lebih dari 13 kali tingkat pada periode yang sama tahun sebelumnya, sementara perusahaan mengurangi belanja modal dan menaikkan target margin arus kas bebas setahun penuh sebesar 100 basis poin menjadi 36%. Pembelian properti dan peralatan pada kuartal ketiga mencapai $91 juta, dibandingkan dengan $235 juta setahun sebelumnya.

Proyeksi Kuartal Keempat dan Setahun Penuh 2026

Untuk kuartal keempat 2026, ServiceNow memproyeksikan pendapatan berlangganan GAAP sebesar $4.245 juta hingga $4.255 juta, yang mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 22,5% hingga 23%, serta 21,5% dengan kurs mata uang konstan. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan cRPO kuartal keempat sebesar 18,5%, baik berdasarkan angka yang dilaporkan maupun dengan kurs mata uang konstan, serta margin operasi non-GAAP sebesar 32%, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham dilusian sebanyak 1,05 miliar.

Untuk setahun penuh 2026, ServiceNow memproyeksikan pendapatan berlangganan GAAP sebesar $15.780 juta hingga $15.790 juta, yang mencerminkan pertumbuhan 22,5% dan 21% dengan kurs mata uang konstan, margin laba kotor berlangganan non-GAAP sebesar 81%, margin operasi non-GAAP sebesar 31,5%, dan margin arus kas bebas non-GAAP sebesar 36%, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham dilusian sebanyak 1,04 miliar. Tingkat pertumbuhan dalam proyeksi tersebut didasarkan pada rata-rata 30 hari kurs valuta asing untuk September 2026 bagi entitas yang melaporkan dalam mata uang selain dolar AS.

Neraca dan Aktivitas Pembiayaan

Kas dan setara kas mencapai $2.393 juta per 30 September 2026, dibandingkan dengan $3.726 juta per 31 Desember 2025, sedangkan total aset mencapai $31.830 juta. Goodwill mencapai $10.012 juta, dibandingkan dengan $3.578 juta pada akhir 2025, dan aset takberwujud, bersih, mencapai $3.594 juta, dibandingkan dengan $1.121 juta. Neraca menunjukkan utang jangka pendek sebesar $2.086 juta dan utang jangka panjang sebesar $5.438 juta. Per 31 Desember 2025, perusahaan memiliki utang jangka panjang sebesar $1.491 juta dan tidak memiliki utang jangka pendek.

Laporan arus kas sembilan bulan menunjukkan pengeluaran sebesar $9.167 juta untuk kombinasi bisnis, setelah dikurangi kas yang diperoleh, termasuk $391 juta pada kuartal ketiga. Aktivitas pendanaan selama sembilan bulan mencakup $3.943 juta hasil penerbitan obligasi senior, $3.991 juta hasil pinjaman berjangka, pembayaran kembali pinjaman berjangka sebesar $4.000 juta, penerbitan surat berharga komersial sebesar $4.529 juta, pembayaran kembali surat berharga komersial sebesar $2.484 juta, dan pembelian kembali saham biasa senilai $2.225 juta; tidak ada pembelian kembali saham yang tercatat pada kuartal ketiga itu sendiri.

Bersamaan dengan pengumuman hasil tersebut, ServiceNow mengumumkan perluasan kemitraan dengan OpenAI, yang diawali dengan plugin ServiceNow untuk ChatGPT yang didukung Action Fabric. Kedua perusahaan menyatakan ingin mengembangkan solusi keamanan dan risiko yang didukung model siber OpenAI, integrasi Codex di AI Workflow Factory, serta tata kelola dan penilaian risiko berbasis suara untuk Super Intelligence Control Tower milik ServiceNow. Pada 28 Oktober juga, ServiceNow mengumumkan Control Tower Alliance, sebuah ekosistem tata kelola AI dan keamanan yang anggota pendirinya mencakup Anthropic, Amazon Web Services, Cisco, HiddenLayer, Kong, NVIDIA, Okta, OpenAI, Stripe, WitnessAI, dan Zenity. ServiceNow juga menyatakan bahwa HPE memilihnya untuk mentransformasi dukungan pelanggan dan layanan lapangan bagi bisnis Cloud & AI HPE.

ServiceNow menjadwalkan konferensi telepon untuk membahas hasil keuangannya pada pukul 14.00 Waktu Siang Pasifik (21:00 GMT) tanggal 28 Oktober 2026, dengan rekaman audio yang tersedia selama 30 hari. Perusahaan menyatakan bahwa para eksekutifnya akan tampil di empat konferensi investor mendatang: Wakil Presiden Senior dan Manajer Umum Josh Kahn akan hadir di BMO Technology and Innovation Leaders Conference pada 12 November 2026 dan RBC Global TIMT Conference pada 17 November 2026; Mastantuono akan hadir di Wells Fargo TMT Summit pada 8 Desember 2026 dan menyampaikan pidato utama di Barclays Global Technology Conference pada 9 Desember 2026.