Securitize: Dari Jaringan Mitra ke Raksasa Vertikal (BlackRock, BUIDL, SPAC)

Dari “Securitize Ready” ke Dominasi Vertikal

Pada tahun 2019, Securitize meluncurkan program “Securitize Ready” dengan visi untuk menciptakan jaringan kolaboratif mitra eksternal yang menangani layanan kustodi, perdagangan, dan hukum. Meskipun inisiatif tersebut meletakkan dasar penting bagi industri, strategi perusahaan sejak itu berkembang secara dramatis. Alih-alih bergantung pada federasi mitra yang longgar, Securitize beralih ke model integrasi vertikal, secara sistematis mengakuisisi infrastruktur yang diperlukan untuk menjadi toko serba ada pertama yang sesungguhnya untuk sekuritas digital.

Melalui serangkaian akuisisi strategis, Securitize telah bertransformasi dari penyedia perangkat lunak menjadi kekuatan keuangan yang sepenuhnya diatur, menjembatani kesenjangan antara kepatuhan tradisional Wall Street dan inovasi blockchain.

Strategi Integrasi Vertikal

Perusahaan menyadari bahwa untuk melayani klien institusional, mereka perlu mengendalikan seluruh siklus hidup sekuritas. Hal ini memicu rangkaian akuisisi penting:

• Transfer Agent: Dengan mengakuisisi Pacific Stock Transfer, Securitize menjadi agen transfer teratur Top 10 di Amerika Serikat. Langkah ini memungkinkan mereka mengelola tabel kapitalisasi dan aksi korporasi untuk lebih dari 1,2 juta pemegang saham, skala yang sebelumnya belum pernah terdengar di sektor kripto.
• Trading (ATS): Perusahaan mengakuisisi Distributed Technology Markets (DTM) untuk meluncurkan Securitize Markets, sistem perdagangan alternatif (ATS) yang terdaftar di SEC miliknya sendiri. Platform ini memungkinkan perdagangan sekunder aset yang ditokenisasi secara patuh, menyelesaikan masalah likuiditas yang mengganggu STO awal.
• Wealth Management: Pada tahun 2023, Securitize mengakuisisi Onramp Invest, sebuah platform teknologi yang menghubungkan Registered Investment Advisors (RIAs) dengan aset alternatif. Hal ini secara efektif membuka jalur distribusi ke lebih dari $40 miliar aset yang dikelola, memungkinkan penasihat keuangan dengan mudah menempatkan kripto dan dana yang ditokenisasi ke dalam portofolio klien.

Kemitraan BlackRock: Dana BUIDL

Puncak pembangunan infrastruktur ini adalah kemitraan bersejarah dengan BlackRock (BLK ), manajer aset terbesar di dunia. Pada tahun 2024, Securitize dipilih sebagai agen transfer dan platform tokenisasi untuk BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Dana ini merupakan perkembangan penting bagi industri. Diterbitkan di blockchain Ethereum, BUIDL memungkinkan investor institusional memperoleh hasil dari surat utang Treasury AS sambil memegang token digital yang mempertahankan nilai stabil $1. Tidak seperti dana tradisional, BUIDL menawarkan:

• Instant Settlement: Investor dapat berlangganan dan menebus 24/7/365.
• Transparency: Kepemilikan dicatat di blockchain publik.
• Utility: Token dapat digunakan sebagai jaminan dalam ekosistem kripto yang lebih luas (misalnya, dengan broker utama seperti FalconX).

Dana ini langsung sukses, melampaui $500 juta dalam aset yang dikelola (AUM) dalam beberapa bulan sejak peluncurannya, menjadikannya dana treasury yang ditokenisasi terbesar di dunia.

Mencatatkan Saham: SPAC Cantor Fitzgerald

Pertumbuhan cepat Securitize dan adopsi institusional telah menempatkannya untuk pasar publik. Pada akhir 2024, laporan mengonfirmasi bahwa perusahaan menandatangani perjanjian definitif untuk go public melalui merger dengan Cantor Equity Partners II , sebuah Special Purpose Acquisition Company (SPAC) yang disponsori oleh firma layanan keuangan Cantor Fitzgerald.

Kesepakatan ini menilai Securitize sekitar $1,25 miliar. Penilaian ini menandai lonjakan besar dari putaran pendanaan Seri A sebesar $12,75 juta yang disebutkan dalam liputan awal, mencerminkan evolusi perusahaan dari startup menjadi pilar penting infrastruktur pasar.

Evolusi Ekosistem

Sementara mitra asli “Securitize Ready” seperti OpenFinance Network telah keluar dari panggung (diakuisisi oleh INX pada 2021), ekosistem Securitize saat ini menampilkan pemain utama keuangan global. Platform mereka kini terintegrasi dengan kustodian kelas atas seperti Anchorage Digital, Copper, dan BitGo (BTGO ), serta mendukung penerbitan di berbagai blockchain termasuk Ethereum, Polygon, Avalanche, dan Aptos.