Laba per Saham Prosperity Bancshares Turun Menjadi $1,18 pada Kuartal III akibat Biaya Merger

Prosperity Bancshares (PB ), perusahaan induk Prosperity Bank yang berbasis di Houston, melaporkan laba bersih sebesar $141,5 juta, atau $1,18 per saham biasa terdilusi, untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September 2026, dalam rilis laporan keuangan kuartalannya pada 28 Oktober 2026. Setahun sebelumnya, perusahaan membukukan laba sebesar $137,6 juta, atau $1,45 per saham terdilusi, sedangkan pada kuartal kedua 2026 perusahaan membukukan laba sebesar $168,6 juta, atau $1,67 per saham terdilusi.

Kuartal ini merupakan kuartal pertama yang mencakup Stellar Bancorp, yang bergabung dengan Prosperity pada 1 Juli 2026. Hasil kuartal ketiga mencakup biaya terkait merger sebesar $69,7 juta, atau $0,46 per saham terdilusi, serta penyelesaian pajak di luar negara bagian sebesar $5 juta, atau $0,04 per saham. Dampak kedua pos tersebut sebagian diimbangi oleh keuntungan sebesar $927 ribu, atau $0,01 per saham, dari pertukaran dan konversi saham Visa Kelas B-2. Setelah mengecualikan pos-pos tersebut, perusahaan melaporkan laba bersih non-GAAP sebesar $200,8 juta dan laba per saham terdilusi sebesar $1,67.

Perusahaan melaporkan imbal hasil tahunan atas rata-rata aset, rata-rata ekuitas biasa, dan rata-rata ekuitas biasa berwujud masing-masing sebesar 1,06%, 5,77%, dan 11,14%. Ukuran ekuitas berwujud tersebut merupakan ukuran non-GAAP. Penyelesaian pajak sebesar $5 juta menghasilkan tingkat pajak efektif 24,4%, yang menurut perusahaan lebih tinggi daripada biasanya. Rasio efisiensi Prosperity pada kuartal tersebut adalah 62,05%, atau 48,03% jika biaya terkait merger dikecualikan.

Pendapatan bunga bersih sebelum penyisihan kerugian kredit mencapai $443 juta, naik $169,5 juta atau 62% dari $273,4 juta pada kuartal ketiga 2025. Margin bunga bersih setara pajak adalah 3,73%, dibandingkan dengan 3,24% setahun sebelumnya dan 3,47% pada kuartal kedua 2026. Perubahan tersebut terutama disebabkan oleh merger, penetapan ulang harga aset, serta penurunan saldo rata-rata dan suku bunga rata-rata pinjaman lainnya, menurut perusahaan. Pendapatan nonbunga naik menjadi $52,7 juta dari $41,2 juta setahun sebelumnya, sementara beban nonbunga meningkat menjadi $308,6 juta dari $138,6 juta, didorong oleh biaya terkait merger, gaji dan tunjangan, serta biaya operasional tambahan yang berkaitan dengan bank-bank yang diakuisisi.

Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, laba bersih mencapai $426,3 juta, atau $3,99 per saham terdilusi, dibandingkan dengan $402,9 juta, atau $4,23, pada periode yang sama tahun 2025. Hasil sembilan bulan tersebut mencakup biaya terkait merger sebesar $113 juta. Pendapatan bunga bersih sebelum penyisihan kerugian kredit mencapai $1,095 miliar, naik 35,7%, dengan margin setara pajak sebesar 3,58%, dibandingkan dengan 3,19%.

Pertumbuhan Neraca dan Kualitas Aset

Total aset mencapai $54,101 miliar per 30 September 2026, naik $15,771 miliar atau 41,1% dari $38,330 miliar setahun sebelumnya. Pinjaman mencapai $32,060 miliar, naik 45,5%, dan simpanan mencapai $41,231 miliar, naik 48,4%. Dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, pinjaman meningkat $7,032 miliar atau 28,1%, sedangkan simpanan naik $8,631 miliar atau 26,5%. Menurut perusahaan, kenaikan tersebut terutama berasal dari merger dengan Stellar. Simpanan tanpa bunga mencapai $13,8 miliar, atau 33,6% dari total simpanan.

“Kenaikan ini terutama mencerminkan tiga merger terbaru kami,” kata David Zalman, Ketua Senior dan Chief Executive Officer Prosperity. Zalman mengatakan perusahaan tetap berfokus menyelesaikan integrasi operasional Texas Partners Bank dan Stellar Bank. Ia juga mengatakan perekonomian Texas dan Oklahoma terus berkembang pada akhir 2026, meskipun terdapat kendala pasokan tenaga kerja serta tekanan akibat inflasi dan harga energi, seraya menyebut pertumbuhan populasi Texas yang mencapai 31,7 juta jiwa.

Aset bermasalah berjumlah $193,9 juta, atau 0,41% dari rata-rata aset produktif berbunga pada kuartal tersebut, dibandingkan dengan 0,36% setahun sebelumnya dan 0,34% per 30 Juni 2026. Angka-angka untuk 2026 terdampak oleh aset bermasalah yang diperoleh melalui merger. Penyisihan kerugian kredit atas pinjaman dan eksposur kredit di luar neraca mencapai $629,6 juta, sedangkan penyisihan atas pinjaman mencapai $592 juta, atau 1,85% dari total pinjaman dan 1,91% jika pinjaman dalam Warehouse Purchase Program dikecualikan. Tidak ada penyisihan kerugian kredit yang dicatat pada kuartal tersebut maupun selama periode sembilan bulan. Penghapusbukuan bersih mencapai $4,4 juta pada kuartal tersebut, dibandingkan dengan $6,5 juta setahun sebelumnya. Sementara itu, penghapusbukuan bersih selama sembilan bulan sebesar $47,9 juta mencakup kenaikan sebesar $37,7 juta pada penghapusbukuan bersih pinjaman komersial dan industri.

Per 30 September 2026, rasio modal inti tingkat 1 (CET1) adalah 13,46% dan rasio leverage tingkat 1 adalah 9,85%.

Tiga Akuisisi dan Pengembalian Modal

Stellar Bank mengoperasikan 52 kantor bank di wilayah Houston, Beaumont, dan East Texas, serta di Dallas. Per 30 Juni 2026, bank tersebut melaporkan aset sebesar $10,413 miliar, pinjaman sebesar $7,510 miliar, dan simpanan sebesar $8,716 miliar. Prosperity menerbitkan 19.371.499 saham biasa dan membayar sekitar $578,66 juta secara tunai untuk seluruh saham Stellar yang beredar. Per 30 September 2026, Prosperity mencatat goodwill sebesar $898,2 juta dan aset takberwujud simpanan inti sebesar $184 juta. Menurut perusahaan, angka-angka tersebut belum mencakup penyesuaian nilai wajar setelah tanggal tersebut yang masih belum difinalisasi. Merger dengan Stellar menambahkan pinjaman sebesar $7,564 miliar, dengan penyesuaian akuntansi pembelian sebesar $84,7 juta pada tanggal akuisisi. Akuntansi pencadangan pada Hari Pertama menambahkan $146,1 juta untuk pinjaman yang dibeli dengan penurunan kualitas kredit dan $67,4 juta untuk pinjaman yang dibeli dan telah berjalan lama pada kuartal tersebut.

Pada awal 2026, American Bank Holding Corporation bergabung ke dalam Prosperity pada 1 Januari. Dalam merger tersebut, sebanyak 4.439.938 saham diterbitkan, serta goodwill sebesar $185,7 juta dan aset takberwujud simpanan inti sebesar $31,1 juta diakui. Southwest Bancshares bergabung pada 1 Februari, dengan 4.094.974 saham diterbitkan serta goodwill sebesar $141,5 juta dan aset takberwujud simpanan inti sebesar $33,8 juta diakui. Prosperity menyelesaikan integrasi operasional American Bank pada kuartal ketiga.

Pada 2026, Prosperity menyerahkan seluruh saham Visa Kelas B-2 miliknya dalam penawaran pertukaran publik Visa, yang berakhir pada 8 Mei 2026. Sebagai gantinya, Prosperity menerima 24.246 saham Kelas B-3 yang dicatat dengan nilai perolehan nol dan 9.137 saham Kelas C, yang semuanya telah dijual sejak saat itu. Selama sembilan bulan tersebut, perusahaan mencatat keuntungan sebesar $13,2 juta dari pertukaran itu.

Dewan direksi menetapkan dividen tunai kuartal keempat 2026 sebesar $0,64 per saham, naik $0,04 atau 6,67% dari $0,60 yang dibayarkan pada masing-masing dari empat kuartal sebelumnya. Dividen tersebut akan dibayarkan pada 4 Januari 2027 kepada pemegang saham yang tercatat per 15 Desember 2026. Perusahaan menyatakan bahwa kenaikan ini merupakan kenaikan dividen tahunan ke-23 berturut-turut, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 10,4% untuk dividen yang ditetapkan dari 2003 hingga 2026. Kenaikan ini diumumkan secara terpisah pada 21 Oktober 2026, menurut arsip siaran pers perusahaan.

Berdasarkan program pembelian kembali yang diumumkan pada 26 Januari 2026, yang mengizinkan pembelian hingga 5% saham biasa yang beredar atau sekitar 4,87 juta saham sampai 26 Januari 2027, Prosperity membeli kembali sekitar 457 ribu saham pada harga rata-rata tertimbang $69,62 per saham, dengan total $31,8 juta, pada kuartal ketiga. Selama sembilan bulan, perusahaan membeli kembali sekitar 1,5 juta saham pada harga $68,63 per saham, dengan total $102,6 juta.

Per 30 September 2026, Prosperity mengoperasikan 352 lokasi perbankan dengan layanan lengkap di Texas dan Oklahoma, termasuk 11 lokasi Texas Partners Bank dan 52 lokasi Stellar Bank. Manajemen dijadwalkan membahas hasil tersebut dalam konferensi melalui telepon pada 28 Oktober 2026 pukul 11.30 Waktu Timur.