Potomac Bancshares Melampaui Aset $1 Miliar saat Laba Q3 Naik 12%

Potomac Bancshares, Inc., perusahaan induk Potomac Bank yang berbasis di Charles Town, West Virginia, melaporkan laba bersih sebesar $2.6 juta, atau $0.63 per saham dasar maupun dilusian, pada kuartal ketiga 2026. Angka ini naik 12% dibandingkan kuartal ketiga 2025. Perusahaan juga menyatakan bahwa total asetnya untuk pertama kali melampaui $1.0 miliar, menurut rilis kinerja kuartal ketiga 2026 perusahaan yang diterbitkan pada 28 Oktober 2026.

Imbal hasil atas rata-rata aset pada kuartal tersebut sebesar 1.02% dan imbal hasil atas rata-rata ekuitas sebesar 11.70%, dibandingkan dengan masing-masing 0.98% dan 11.62% pada kuartal ketiga 2025. Laba bersih turun dari $3.32 juta, atau $0.80 per saham, pada kuartal kedua 2026, ketika imbal hasil atas rata-rata aset sebesar 1.32% dan imbal hasil atas rata-rata ekuitas sebesar 15.52%. Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $9.0 juta, atau $2.16 per saham. Jumlah tersebut naik $2.4 juta, atau 36%, dibandingkan $6.6 juta, atau $1.59 per saham, pada periode yang sama tahun 2025.

Pada 30 September 2026, total aset mencapai $1.0 miliar, naik 19% secara tahunan dari 30 Juni 2026 dan 7% dibandingkan setahun sebelumnya. Perusahaan menyatakan bahwa komposisi asetnya tidak mengalami perubahan berarti di antara tanggal-tanggal tersebut.

Pendapatan dan Margin Bunga Bersih

Pendapatan bunga bersih pada kuartal ketiga mencapai $9.3 juta, naik $132 ribu, atau 1%, dibandingkan kuartal kedua 2026. Sementara itu, margin bunga bersih meningkat menjadi 3.79% dari 3.76% pada kuartal kedua dan 3.54% pada kuartal ketiga 2025. Pendapatan bunga pinjaman pada kuartal kedua mencakup $139 ribu dari pendapatan biaya pinjaman yang dipercepat, yang berasal dari pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh tempo. Menurut perusahaan, jika jumlah tersebut dikecualikan, pendapatan bunga bersih kuartal ketiga akan naik $271 ribu, atau 12% secara tahunan.

Dibandingkan dengan kuartal ketiga 2025, pendapatan bunga bersih meningkat $1.2 juta, atau 15%, sementara total beban bunga turun $334 ribu, atau 8%. Biaya deposito turun menjadi 1.52% dari 1.82% setahun sebelumnya. Beban bunga atas utang subordinasi naik $82 ribu, atau 38%, dibandingkan kuartal kedua. Perusahaan mengaitkan kenaikan ini dengan waktu pelaksanaan pembiayaan kembali: selama sebagian periode kuartal tersebut, seluruh utang subordinasi lama dan baru senilai $25.0 juta tercatat beredar.

Pendapatan nonbunga berjumlah $2.3 juta, turun 13% dibandingkan kuartal kedua 2026. Bank tidak mencatat keuntungan dari penjualan pinjaman SBA selama kuartal ketiga, meskipun tetap menyalurkan pinjaman tersebut. Pendapatan pada kuartal kedua sebelumnya meningkat karena adanya penalti pelunasan pinjaman sebesar $201 ribu dan pendapatan insentif dari transaksi kartu debit. Dibandingkan kuartal ketiga 2025, pendapatan nonbunga naik 18%. Kenaikan ini didorong oleh peningkatan pendapatan pengelolaan kekayaan dan investasi sebesar $254 ribu, atau 48%, setelah penerapan skema biaya klien baru pada kuartal pertama 2026; kenaikan biaya layanan rekening deposito sebesar $48 ribu, atau 22%; serta peningkatan pendapatan biaya interchange kartu debit sebesar $35 ribu, atau 6%.

Beban nonbunga berjumlah $7.8 juta, naik 9% dibandingkan kuartal kedua dan 16% dibandingkan kuartal ketiga 2025. Gaji dan tunjangan karyawan meningkat $391 ribu secara berurutan dan $757 ribu dibandingkan tahun sebelumnya. Perusahaan mengaitkan kenaikan tersebut dengan perekrutan untuk mendukung inisiatif pertumbuhan serta peningkatan kompensasi insentif dan komisi. Beban operasional lainnya juga naik, sebagian karena kerugian yang lebih besar akibat transaksi penipuan pada rekening nasabah. Rasio efisiensi, yang menurut pelaporan perusahaan merupakan ukuran non-GAAP, tercatat sebesar 68.01% pada kuartal tersebut, dibandingkan dengan 61.16% pada kuartal kedua 2026 dan 67.14% pada kuartal ketiga 2025.

Neraca, Kualitas Aset, dan Modal

Total pinjaman meningkat $6.5 juta, atau 3% secara tahunan, selama kuartal tersebut dan $46.1 juta, atau 6%, dibandingkan tahun sebelumnya. Kenaikan ini terutama didorong oleh peningkatan $8.5 juta pada pinjaman properti lainnya yang dijamin dengan properti komersial. Perusahaan menyatakan bahwa pertumbuhan pinjaman terjadi meskipun volume pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh tempo lebih besar dari perkiraan. Total deposito meningkat $51.6 juta, atau 24% secara tahunan, selama kuartal tersebut dan $66.0 juta, atau 8%, dibandingkan tahun sebelumnya. Pada 30 September 2026, deposito tanpa bunga mencakup 23% dari total deposito. Pinjaman lainnya turun menjadi $17.9 juta dari $30.0 juta pada 30 Juni 2026 setelah uang muka FHLB jatuh tempo. Pinjaman yang tersisa terdiri atas dua uang muka FHLB dengan total $14.5 juta, berbunga tetap dengan suku bunga rata-rata tertimbang 4.12%, dan jatuh tempo pada 2027 hingga 2028.

Pinjaman yang menunggak lebih dari 30 hari tetapi masih menghasilkan bunga mencakup 0.17% dari total pinjaman pada 30 September 2026, dibandingkan dengan 0.43% pada 30 Juni 2026 dan 0.09% setahun sebelumnya. Aset bermasalah, yang terdiri atas pinjaman nonakrual, mencakup 0.06% dari total aset. Penghapusbukuan bersih secara tahunan mencapai 0.27% dari total pinjaman pada kuartal tersebut. Penyisihan kerugian kredit sebesar $350 ribu, dibandingkan dengan $250 ribu pada kuartal kedua 2026 dan $200 ribu pada kuartal ketiga 2025. Pada akhir kuartal, cadangan kerugian kredit atas pinjaman mencapai $7.8 juta, atau 1.00% dari total pinjaman, setelah penghapusbukuan bersih sebesar $537 ribu.

Ekuitas pemegang saham mencapai $87.6 juta pada 30 September 2026, naik 9% dibandingkan setahun sebelumnya. Nilai buku berwujud per saham sebesar $21.13, juga naik 9% dibandingkan tahun sebelumnya. Perusahaan menyatakan bahwa Potomac Bank tetap memiliki permodalan yang kuat, dengan melaporkan rasio modal total sebesar 14.09%, rasio modal Tier 1 dan modal inti Tier 1 masing-masing sebesar 13.04%, serta rasio leverage sebesar 10.04%.

Perusahaan tersebut membiayai kembali utang subordinasi selama kuartal itu dengan menerbitkan utang subordinasi senilai $15.0 million pada 20 Agustus 2026, dengan suku bunga tetap 6.50% hingga 15 September 2031 dan jatuh tempo pada 15 September 2036. Hasil bersihnya digunakan untuk melunasi seluruh utang subordinasi senilai $10.0 million yang diterbitkan sebelumnya, dengan suku bunga mengambang 8.54%, pada 15 September 2026. Perusahaan menyatakan bahwa sisa dana tersedia untuk diinvestasikan sebagai modal bank guna mendukung pertumbuhan aset atau inisiatif strategis lainnya.

Potomac Bancshares membayarkan dividen tunai kuartalan sebesar $0.15 per saham biasa pada kuartal ketiga, sama dengan pembayaran pada kuartal kedua, dan menetapkan dividen sebesar $0.15 per saham untuk kuartal keempat 2026. Dividen tersebut akan dibayarkan pada 12 November 2026 kepada pemegang saham yang tercatat per 5 November 2026. Program pembelian kembali saham yang disahkan oleh dewan direksi pada 19 Oktober 2025 mengizinkan perusahaan membeli kembali hingga 100,000 saham atau saham biasa senilai $2.0 million sampai 19 Oktober 2027, kecuali jika seluruh jumlah yang disahkan telah diperoleh sebelum tanggal tersebut. Tidak ada saham yang dibeli kembali pada 2025 maupun selama sembilan bulan pertama 2026.

Potomac Bank membuka cabang di pusat kota Winchester, Virginia, selama kuartal tersebut. Perusahaan menyebut kawasan itu sebagai salah satu wilayah metropolitan dengan pertumbuhan tercepat di Virginia. Bank tersebut juga menunjuk seorang Kepala Operasional dan seorang Direktur Strategi Digital dan Pembayaran, sementara Kepala Teknologi Informasinya beralih ke posisi Kepala Inovasi dan Strategi.

Presiden dan CEO Alice Frazier mengatakan bahwa hasil kuartal kedua diuntungkan oleh beberapa pos pendapatan yang tidak mencerminkan laju laba berkelanjutan perusahaan. “Sebaliknya, kinerja kuartal ketiga mencerminkan kekuatan bisnis inti perbankan kami, dengan marjin bunga bersih yang terus meningkat, pertumbuhan simpanan yang kuat, produksi pinjaman yang solid, serta kualitas aset yang baik,” kata Frazier. “Pencapaian tonggak aset sebesar $1 billion, sekaligus menghasilkan imbal hasil atas aset di atas 1.00%, menunjukkan ketahanan laba kami dan efektivitas strategi pertumbuhan jangka panjang.”

Potomac Bank didirikan pada 1871 dengan nama Bank of Charles Town dan berganti nama menjadi Potomac Bank pada 3 November 2025. Bank ini mengoperasikan sepuluh cabang dan satu kantor produksi pinjaman yang melayani wilayah Eastern Panhandle di West Virginia, Washington County di Maryland, dan Virginia Utara, melalui divisi perbankan konsumer dan komersial, perwalian dan pengelolaan kekayaan, BCT Investments, serta pinjaman perumahan.