Pendapatan OppFi Turun 3,8% pada Kuartal III, sementara Laba Bersih Merosot Menjadi $34,5 Juta

OppFi Inc. (OPFI ) mencatat total pendapatan sebesar $149,2 juta untuk kuartal III yang berakhir pada 30 September 2026, turun 3,8% dari $155,1 juta pada tahun sebelumnya, menurut rilis laporan kinerja kuartal III 2026 perusahaan yang diterbitkan pada 28 Oktober 2026. Perusahaan yang berbasis di Chicago ini merupakan platform keuangan digital berbasis teknologi yang bermitra dengan bank untuk menawarkan produk dan layanan keuangan. Perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $34,5 juta, turun 54,6% dari $75,9 juta pada kuartal yang sama tahun sebelumnya.

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada OppFi Inc. sebesar $34,5 juta, turun 17,2% dari $41,6 juta pada tahun sebelumnya. Laba bersih disesuaikan, yang merupakan ukuran non-GAAP, turun 22,5% menjadi $31,6 juta dari $40,7 juta. Laba per saham dasar sebesar $0,41, dibandingkan dengan $1,48; laba per saham terdilusi sebesar $0,40, dibandingkan dengan $0,77; dan laba per saham disesuaikan sebesar $0,37, dibandingkan dengan $0,46.

Pendapatan bersih sebesar $92,8 juta setelah perubahan negatif sebesar $56,5 juta pada nilai wajar piutang pembiayaan, dibandingkan dengan $104,6 juta pada tahun sebelumnya. Laba operasi sebesar $37,0 juta, dibandingkan dengan $48,4 juta. Pendapatan lain mencakup perubahan positif sebesar $2,8 juta pada nilai wajar liabilitas waran, dibandingkan dengan perubahan positif sebesar $31,7 juta pada kuartal III 2025, serta pendapatan sebesar $0,8 juta dari investasi dengan metode ekuitas, dibandingkan dengan $1,4 juta.

Total beban sebesar $55,7 juta, turun 0,7% dari $56,1 juta. Biaya profesional naik 23,6% menjadi $7,5 juta, sementara gaji dan tunjangan karyawan turun 12,4% menjadi $12,7 juta, dan beban bunga serta biaya penerbitan utang yang diamortisasi turun 14,1% menjadi $8,7 juta. Biaya teknologi naik 25,6% menjadi $3,9 juta.

Penyaluran Pinjaman dan Kinerja Kredit

Total penyaluran pinjaman bersih sebesar $229,3 juta, turun 6,8% dari $246,1 juta, sedangkan total penyaluran pinjaman bersih yang dipertahankan turun 11,4% menjadi $190,7 juta dari $215,2 juta. Perusahaan mendefinisikan total penyaluran pinjaman bersih sebagai penyaluran pinjaman bruto setelah dikurangi saldo yang dialihkan dari pinjaman yang dibiayai kembali, sedangkan penyaluran pinjaman bersih yang dipertahankan adalah bagian yang piutangnya pada akhirnya dibeli OppFi dari mitra banknya. Piutang akhir, yang didefinisikan sebagai saldo pokok pinjaman yang belum dibayar pada akhir periode pelaporan, tercatat sebesar $458,6 juta, turun 4,7% dari $481,0 juta.

Penghapusbukuan bersih mencapai 40,1% dari total pendapatan, naik dari 35,1% pada tahun sebelumnya, dan 52,6% dari rata-rata piutang secara tahunan, naik dari 46,7%. Imbal hasil tahunan rata-rata sebesar 131,4%, dibandingkan dengan 133,2%. Tingkat persetujuan otomatis, yang dihitung perusahaan dengan membagi jumlah pinjaman yang disetujui tanpa melalui keputusan pemroses pinjaman atau penilai kredit dengan total pinjaman yang disetujui, sebesar 80,1%, dibandingkan dengan 79,1%. OppFi menghapus piutang pembiayaan dari pembukuan pada saat yang paling awal dari tiga kondisi berikut: suatu akun mencapai tunggakan 90 hari berdasarkan metode keterkinian pembayaran, perusahaan menerima pemberitahuan tentang kebangkrutan nasabah, atau saldo dinyatakan tidak dapat ditagih.

Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, total pendapatan naik 1,9% menjadi $446,3 juta dari $437,8 juta. Laba bersih sebesar $104,1 juta, dibandingkan dengan $107,8 juta, sementara laba bersih yang dapat diatribusikan kepada OppFi Inc. naik 719,6% menjadi $77,7 juta dari $9,5 juta. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali selama sembilan bulan sebesar $26,4 juta, dibandingkan dengan $98,3 juta pada tahun sebelumnya; pada kuartal III, tidak ada laba yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali, dibandingkan dengan $34,3 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih disesuaikan untuk sembilan bulan tersebut sebesar $90,4 juta, dibandingkan dengan $113,9 juta.

Rekonsiliasi non-GAAP untuk periode sembilan bulan mencakup penyesuaian lain sebesar $19,4 juta. Dari jumlah tersebut, $10,6 juta terkait dengan rencana akuisisi BNCCORP, Inc. dan rangkaian transaksi yang menjadikan OppFi sebagai satu-satunya pemilik OppFi-LLC serta mengakhiri Tax Receivable Agreement-nya; selain itu, terdapat kompensasi berbasis saham sebesar $6,4 juta dan pesangon sebesar $1,9 juta. Rata-rata tertimbang saham dasar yang beredar pada kuartal III sebanyak 85.066.885, dibandingkan dengan 28.163.404 pada tahun sebelumnya. Tidak ada saham dengan hak suara Kelas V yang beredar pada periode 2026, dibandingkan dengan 58.852.443 saham tertimbang pada periode 2025.

Penyesuaian Proyeksi dan Sumber Daya Modal

OppFi menyesuaikan proyeksi setahun penuh 2026 menjadi total pendapatan antara $600 juta dan $610 juta, laba bersih disesuaikan antara $115 juta dan $120 juta, serta laba per saham disesuaikan antara $1,34 dan $1,40, berdasarkan perkiraan jumlah rata-rata tertimbang saham terdilusi sekitar 86 juta. Perusahaan menyatakan bahwa pihaknya tidak menyertakan rekonsiliasi angka proyeksi yang disesuaikan dengan ukuran GAAP yang paling sebanding secara langsung karena jumlah atau waktu penyesuaian non-GAAP tidak dapat diperkirakan tanpa upaya yang tidak wajar.

Pada kuartal III, OppFi membeli kembali saham biasa senilai $6,7 juta melalui program pembelian kembali sahamnya. Selama sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, perusahaan membeli kembali saham biasa Kelas A senilai $17,9 juta dengan harga beli rata-rata $8,91 per saham.

Per 30 September 2026, OppFi memiliki kas tanpa pembatasan sebesar $102,7 juta, naik $53,2 juta dibandingkan 31 Desember 2025, serta kapasitas utang yang belum digunakan sebesar $198,5 juta berdasarkan fasilitas pembiayaannya, setara dengan 36% dari total kapasitas yang belum ditarik. Angka ini turun dari $203,6 juta pada akhir 2025. Perusahaan menyatakan bahwa penurunan utang yang belum ditarik tersebut terutama disebabkan oleh penghentian fasilitas kredit bergulir Gray Rock SPV LLC. Dengan memperhitungkan total komitmen pembiayaan sebesar $550,0 juta serta kas dan kas yang dibatasi penggunaannya sebesar $140,7 juta di neraca, OppFi melaporkan kapasitas pendanaan sekitar $690,7 juta.

Total aset mencapai $842,4 juta per 30 September 2026, dibandingkan dengan $754,1 juta per 31 Desember 2025. Total utang tercatat sebesar $349,6 juta, liabilitas waran turun menjadi $2,1 juta dari $26,5 juta, dan total ekuitas pemegang saham naik menjadi $443,3 juta dari $308,9 juta. Kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi selama sembilan bulan mencapai $268,1 juta, dibandingkan dengan $284,5 juta pada periode yang sama setahun sebelumnya.

Selama kuartal tersebut, OppFi meluncurkan produk fasilitas kredit baru. Perusahaan menyebutnya sebagai tonggak penting dalam memperluas rangkaian produknya, serta mengatakan bahwa perusahaan terus menjalankan berbagai inisiatif produk dan penetapan harga. “Mulai dari meluncurkan produk fasilitas kredit kami dan mempercepat migrasi ke platform LOLA, hingga memajukan inisiatif inovasi produk utama, kami sedang membangun platform keuangan yang lebih terdiversifikasi dan didukung teknologi, yang dirancang untuk melayani nasabah dengan lebih baik dalam setiap tahap perjalanan keuangan mereka,” kata Todd Schwartz, CEO dan Ketua Eksekutif.

Sehubungan dengan rencana akuisisi BNCCORP, OppFi telah mengajukan pernyataan pendaftaran pada Formulir S-4 (Nomor Berkas 333-297733) kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Dokumen tersebut mencakup pernyataan kuasa dari BNCC dan prospektus OppFi. Salinan final pernyataan kuasa dan prospektus itu telah dikirimkan kepada para pemegang saham BNCC. Perusahaan juga memiliki 35% kepemilikan ekuitas di Bitty Holdings, LLC, perusahaan akses kredit yang menyediakan pembiayaan berbasis pendapatan dan solusi modal kerja lainnya bagi usaha kecil.

Manajemen menjadwalkan konferensi telepon pada pukul 08.30 Waktu Timur tanggal 28 Oktober 2026 untuk membahas hasil kinerja dan prospek bisnis.