Laba Bersih Ohio Valley Banc pada Kuartal III Naik 8,7% Menjadi $3.295.000

Ohio Valley Banc Corp. (OVBC ) melaporkan laba bersih konsolidasian sebesar $3.295.000 untuk kuartal yang berakhir pada 30 September 2026, naik $265.000 atau 8,7% dibandingkan periode yang sama pada 2025, menurut siaran pers laporan keuangan yang disertakan dalam Formulir 8-K yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS pada 27 Oktober 2026. Laba per saham pada kuartal III sebesar $0,70, dibandingkan dengan $0,64 setahun sebelumnya.

Perusahaan induk yang berbasis di Gallipolis, Ohio, mengajukan laporan terkini berdasarkan Butir 2.02, Hasil Operasi dan Kondisi Keuangan, dan EDGAR menerima pengajuan tersebut pada pukul 13.11 waktu Timur AS, menurut indeks pengajuan. Laporan itu ditandatangani oleh Direktur Utama Larry E. Miller, II.

Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, laba bersih mencapai $10.519.000, turun $1.127.000 atau 9,7% dibandingkan periode yang sama setahun sebelumnya. Laba per saham sebesar $2,23, dibandingkan dengan $2,47. Imbal hasil atas rata-rata aset dan imbal hasil atas rata-rata ekuitas masing-masing sebesar 0,85% dan 8,14% untuk sembilan bulan pertama 2026, dibandingkan dengan 1,03% dan 9,95% pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pada kuartal III, imbal hasil atas rata-rata ekuitas sebesar 7,50% dan imbal hasil atas rata-rata aset sebesar 0,79%, dibandingkan dengan 7,44% dan 0,78% setahun sebelumnya.

“Meskipun kinerja kami sejak awal tahun belum memenuhi harapan, faktor utama yang mendorongnya adalah kerugian yang terkait dengan sejumlah kecil kredit komersial,” kata Miller dalam siaran pers tersebut. “Kami tetap optimistis terhadap kekuatan bisnis inti kami, termasuk pertumbuhan pinjaman yang berlanjut dan marjin yang stabil.”

Pendapatan Bunga Bersih dan Marjin

Pendapatan bunga bersih meningkat $1.271.000 pada kuartal III dan $3.882.000 selama periode sembilan bulan dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Perusahaan mengaitkan kenaikan tersebut dengan pertumbuhan rata-rata aset produktif. Rata-rata aset produktif meningkat $131 juta pada kuartal tersebut dan $143 juta selama sembilan bulan, terutama karena kenaikan rata-rata saldo pinjaman. Selama sembilan bulan, rata-rata pinjaman bertambah $140 juta, yang menurut perusahaan terutama terjadi di segmen pinjaman komersial yang menjadi sasaran mereka.

Menurut laporan tersebut, pertumbuhan rata-rata aset produktif terutama didanai melalui penawaran promosi sertifikat deposito dan rekening pasar uang baru bagi nasabah perorangan dan bisnis. Selama sembilan bulan, rata-rata saldo sertifikat deposito meningkat $125 juta dan rata-rata saldo rekening pasar uang meningkat $28 juta.

Marjin bunga bersih pada kuartal III sebesar 4,03%, turun dari 4,05% setahun sebelumnya, sedangkan marjin selama sembilan bulan sebesar 3,99%, dibandingkan dengan 4,03% pada periode yang sama tahun sebelumnya. Perusahaan menyatakan bahwa penurunan marjin mencerminkan kenaikan biaya sumber pendanaan yang lebih cepat daripada imbal hasil aset produktif, seiring bergesernya komposisi pendanaan ke sertifikat deposito dan rekening pasar uang berbiaya lebih tinggi yang ditawarkan melalui program promosi. Dana tersebut digunakan untuk membiayai pertumbuhan pinjaman dan mempertahankan posisi likuiditas yang memadai. Imbal hasil aset produktif membaik dalam perbandingan sembilan bulan karena pinjaman berimbal hasil lebih tinggi mencakup porsi yang lebih besar dari aset produktif dan imbal hasil surat berharga meningkat. Pada paruh kedua 2025, perusahaan menjual surat berharga senilai $36,9 juta dengan imbal hasil 1,35% dan menginvestasikan kembali hasil penjualannya ke surat berharga dengan imbal hasil 4,52%. Imbal hasil sembilan bulan pada tahun sebelumnya juga mencakup diskonto pasar sebesar $817.000 yang diakui atas pinjaman yang dibeli, yang tidak terulang pada 2026. Perusahaan menyatakan bahwa pertumbuhan tambahan aset produktif lebih dari cukup untuk mengimbangi penyusutan marjin.

Kerugian Kredit dan Kualitas Aset

Penyisihan kerugian kredit pada kuartal III berjumlah $2.825.000, naik $1.713.000 dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Perusahaan mengaitkan penyisihan kuartalan tersebut terutama dengan penghapusbukuan bersih sebesar $6.357.000. Dari jumlah itu, $3.284.000 mencerminkan perubahan status menjadi hapus buku atas alokasi spesifik untuk pinjaman yang bergantung pada agunan, yang diberikan kepada sebuah dealer mobil, dan $2.818.000 terkait pencatatan aset real estat komersial hasil penyitaan pada nilai wajar. Kenaikan cadangan sebagian diimbangi oleh penurunan tingkat kerugian berdasarkan pemodelan, terutama berkat perbaikan proyeksi pengangguran dan PDB.

Selama sembilan bulan, penyisihan kerugian kredit sebesar $8.202.000, naik $5.526.000. Angka ini mencerminkan penghapusbukuan bersih sebesar $6.783.000, alokasi spesifik sebesar $3.278.000 untuk pinjaman pembangunan hotel yang bergantung pada agunan, serta tambahan cadangan yang diperlukan akibat kenaikan saldo pinjaman sebesar $52 juta sejak awal tahun. Kenaikan tersebut sebagian diimbangi oleh cadangan yang lebih rendah karena penurunan sejumlah faktor risiko kualitatif yang terkait dengan membaiknya tren tunggakan dan penghapusbukuan bersih pada portofolio tertentu, serta berkurangnya eksposur peminjam dalam membayar utang seiring penyesuaian suku bunga pinjaman mereka ke tingkat pasar.

Pinjaman bermasalah mencapai 1,09% dari total pinjaman pada 30 September 2026, dibandingkan dengan 1,40% pada 31 Desember 2025 dan 0,42% pada 30 September 2025. Cadangan kerugian kredit mencapai 1,05% dari total pinjaman pada 30 September 2026, dibandingkan dengan 0,96% pada 31 Desember 2025 dan 1,01% pada 30 September 2025. Menurut perusahaan, kenaikan ini terutama disebabkan oleh alokasi spesifik yang dibentuk untuk pinjaman pembangunan hotel.

Pendapatan nonbunga meningkat $1.339.000 pada kuartal ketiga dan $1.319.000 selama periode sembilan bulan. Kenaikan pada kuartal tersebut terutama disebabkan oleh penurunan kerugian penjualan surat berharga utang sebesar $1.219.000. Pada kuartal ketiga 2025, perusahaan menjual surat berharga senilai $11,0 juta yang memberikan imbal hasil 1,32%, dengan kerugian $1.219.000, lalu menginvestasikan kembali hasil penjualannya ke dalam surat berharga dengan imbal hasil 4,37%. Hasil selama sembilan bulan mencakup keuntungan $395.000 dari surat berharga ekuitas, yang timbul karena saham biasa Visa Class C dicatat pada nilai wajar. Pada kuartal kedua 2026, perusahaan berpartisipasi dalam penawaran pertukaran Visa Inc. dengan menyerahkan 954 saham Visa Class B-1 untuk ditukar dengan campuran saham biasa Visa Class B-3 dan Class C. Pendapatan interchange dari kartu debit dan kredit meningkat $29.000 pada kuartal tersebut dan $185.000 selama sembilan bulan. Pendapatan dari asuransi jiwa milik bank meningkat $146.000 selama sembilan bulan berkat penerimaan manfaat asuransi jiwa, sedangkan biaya cek pengembalian dana elektronik dan setoran menurun $676.000 selama sembilan bulan setelah berakhirnya perjanjian pemrosesan pajak dengan pihak ketiga.

Beban nonbunga berjumlah $12.093.000 pada kuartal ketiga, naik $604.000, dan $34.639.000 selama sembilan bulan, meningkat $1.283.000 atau 3,8%. Gaji dan tunjangan karyawan, komponen beban nonbunga terbesar perusahaan, meningkat $292.000 pada kuartal tersebut dan $986.000 selama sembilan bulan, terutama karena kenaikan gaji tahunan berdasarkan prestasi dan premi asuransi kesehatan. Beban perangkat lunak meningkat masing-masing $133.000 dan $339.000 pada kedua periode tersebut, terkait investasi pada perangkat lunak untuk meningkatkan proses internal. Beban asuransi FDIC meningkat masing-masing $87.000 dan $222.000 akibat basis pengenaan iuran yang lebih tinggi karena pertumbuhan aset serta kenaikan tarif iuran yang terkait dengan meningkatnya kredit bermasalah. Beban pemrosesan data menurun $61.000 pada kuartal tersebut dan $680.000 selama sembilan bulan. Penurunan sepanjang tahun hingga saat ini terutama mencerminkan pemulihan dana sebesar $544.000 dari vendor akibat kesalahan penagihan.

Total aset mencapai $1.655 miliar per 30 September 2026, naik $73 juta atau 4,6% dibandingkan 31 Desember 2025. Kenaikan ini terutama berasal dari peningkatan total pinjaman sebesar $52 juta dan kenaikan saldo yang disimpan di Federal Reserve sebesar $25 juta. Total simpanan meningkat $84 juta dibandingkan akhir 2025, terutama pada simpanan berjangka dan rekening pasar uang. Ekuitas pemegang saham menurun $0,5 juta dibandingkan akhir 2025. Laba bersih sepanjang tahun hingga saat ini sebesar $10,5 juta diimbangi oleh pembayaran dividen tunai sebesar $3,4 juta dan penurunan penghasilan komprehensif lain akumulatif sebesar $7,5 juta. Perusahaan menyatakan bahwa kenaikan suku bunga pasar selama 2026 menurunkan nilai wajar surat berharga yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, sehingga turut menyebabkan penurunan penghasilan komprehensif.

Nilai buku per saham mencapai $36,04 per 30 September 2026, dibandingkan dengan $34,90 setahun sebelumnya. Dividen per saham sebesar $0,25 pada kuartal ketiga dan $0,73 selama sembilan bulan, dibandingkan dengan masing-masing $0,23 dan $0,68 pada periode yang sama tahun sebelumnya. Rasio efisiensi kuartal ketiga sebesar 63,35%, dibandingkan dengan 69,70% setahun sebelumnya, dan rata-rata tertimbang saham yang beredar adalah 4.711.001.

Ohio Valley Banc Corp. memiliki The Ohio Valley Bank Company, yang mengoperasikan 19 kantor di Ohio dan West Virginia, serta Loan Central, Inc., yang mengoperasikan enam kantor pembiayaan konsumen di Ohio. Saham biasa perusahaan diperdagangkan di Nasdaq Global Market.