Investasi ventura
Berinvestasi di Dune Analytics | Cara Membeli Saham Pre-IPO
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Dune Analytics adalah platform data blockchain swasta yang memungkinkan pengguna untuk melakukan query, memvisualisasikan, dan membagikan informasi on-chain. Analis, protokol, investor, pengembang, dan peneliti menggunakan dataset serta dasbornya untuk mempelajari aktivitas di banyak jaringan blockchain.
Model terbuka yang didorong komunitas telah menjadikan Dune tujuan analitik yang banyak digunakan, namun saham privat tetap tidak likuid. Nilainya bergantung pada pertumbuhan produk berbayar, kualitas data, aktivitas blockchain, kompetisi, ketentuan pembiayaan, dilusi, serta waktu—atau ketidakhadiran—keluarannya di masa depan.
Apa Itu Dune Analytics?
Dune menyediakan lingkungan berbasis web untuk melakukan query data blockchain, menerbitkan dasbor, dan berbagi analisis. Komunitasnya membuat dataset dan visualisasi yang dapat digunakan kembali yang dapat mengurangi pekerjaan duplikat dan mempermudah pemahaman aktivitas on-chain.
Perusahaan melaporkan dukungan untuk lebih dari 100 rantai, sekitar 1,5 juta dataset, dan lebih dari satu juta pengguna aktif bulanan. Ia juga menjual API dan produk data yang ditujukan untuk perusahaan bersama dengan platform analitik publik.
Sejarah Pendanaan dan Penilaian Dune Analytics
Sejarah yang dipublikasikan oleh perusahaan Dune mengidentifikasi putaran pra-bibit sebesar $250.000 pada 2019, putaran benih sebesar $2 juta pada 2020, Series A senilai $8 juta yang diumumkan pada 2021, dan Series B sebesar $69,42 juta yang diumumkan pada 2022. Total yang diungkapkan terpilih adalah $79,67 juta.
Peristiwa Pendanaan Terpilih Dune Analytics
Pembiayaan ekuitas eksternal yang didokumentasikan perusahaan, jutaan USD.
Verified Aug. 25, 2026
2019–2020 · $0–$2M
2021–2022 · $0–$75M
| Tanggal | Putaran / tipe | Pendanaan Dihimpun | Penilaian yang Dilaporkan | Investor Terpilih | Sumber |
|---|---|---|---|---|---|
| Feb. 2, 2022 | Series B | $69.42M | $1B | Coatue; Multicoin Capital; Dragonfly; others | Dune |
| Aug. 12, 2021 | Series A | $8M | Tidak diungkapkan | Union Square Ventures; Dragonfly; Multicoin; others | Dune |
| 2020 | Pembiayaan benih | $2M | Tidak diungkapkan | Dragonfly; Multicoin; Coinbase Ventures; others | Dune |
| Mar. 2019 | Pra-bibit | $250K | Tidak diungkapkan | Initial backers | Dune |
Metodologi: Grafik menggunakan jumlah yang dipublikasikan perusahaan dan tanggal pengumuman bila tersedia. Sejarah perusahaan untuk Series A dan Series B juga mengidentifikasi kapan putaran tersebut diangkat secara internal; tabel menggunakan tanggal pengumuman publik yang lebih akhir untuk konsistensi. Hibah, hasil token, pendapatan, dan transaksi sekunder tidak termasuk.
Kasus Investasi
Kasus investasi bergantung pada apakah Dune dapat mengubah komunitas analitik terbukanya dan cakupan data menjadi penggunaan berbayar yang berkelanjutan sambil mempertahankan efek jaringan dari dasbor publik.
Jaringan Data Komunitas
Query, dataset, dan dasbor yang dibuat pengguna menambah nilai platform dan membuat analisis dapat digunakan kembali.
Cakupan Rantai yang Luas
Dukungan untuk banyak jaringan memungkinkan pengguna membandingkan ekosistem dan mengurangi ketergantungan pada satu blockchain.
Produk untuk Pengembang dan Perusahaan
API, layanan data, dan fitur kolaborasi berbayar dapat memonetisasi penggunaan di luar dasbor publik gratis.
Merek dan Distribusi
Dune adalah tujuan yang dikenal untuk riset on-chain dan sering dikutip oleh analis, media, dan tim protokol.
Risiko Utama
Paparan Siklus Kripto
Permintaan untuk analitik blockchain dapat menurun ketika perdagangan, peluncuran token, dan aktivitas pengembang melemah.
Kualitas Data
Pengindeksan yang tidak lengkap, reorganisasi rantai, query yang salah, atau dasbor komunitas yang menyesatkan dapat mengurangi kepercayaan.
Kompetisi
Gudang data, penjelajah, perusahaan analitik, dan alat protokol internal bersaing dalam hal cakupan, kecepatan, dan harga.
Monetisasi
Komunitas pengguna gratis yang besar tidak menjamin bahwa cukup banyak pelanggan akan beralih ke paket berbayar yang berkelanjutan.
Penilaian dan Dilusi
Penilaian terbaru yang diungkapkan berakar pada 2022, dan pendanaan di masa depan mungkin terjadi dengan ketentuan yang berbeda.
Likuiditas
Kepentingan privat mungkin sulit untuk dijual kembali dan dapat mencakup biaya SPV atau hak yang berbeda dari saham preferen langsung.
Cara Membeli Saham Pre-IPO Dune Analytics
- Pastikan bahwa Dune Analytics tetap privat. Periksa apakah ada pernyataan pendaftaran SEC, listing yang dikonfirmasi, atau transaksi korporasi material sebelum mengejar saham privat.
- Pastikan kelayakan Anda. Banyak penawaran sekunder tahap akhir menggunakan Regulation D dan terbatas pada investor terakreditasi. Individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih, pendapatan, atau kriteria profesional tertentu.
- Temukan peluang yang tersedia. Cari platform pasar privat terdaftar atau bekerja dengan broker yang berkualifikasi. Pencantuman platform di sini tidak berarti bahwa platform tersebut saat ini mencantumkan Dune Analytics.
- Tinjau sekuritas dan kendaraan investasi. Tentukan apakah penawaran memberikan saham perusahaan langsung atau kepemilikan dalam SPV. Tinjau kelas saham, preferensi likuidasi, hak suara, hak informasi, dan manajer investasi.
- Evaluasi harga dan biaya. Bandingkan harga yang ditawarkan dan penilaian implisit dengan pembiayaan terbaru sambil memperhitungkan biaya platform, carried interest, biaya SPV, dan hak sekuritas.
- Tinjau pembatasan transfer dan keluar. Periksa persyaratan persetujuan perusahaan, hak penolakan pertama, periode kepemilikan, dan apa yang terjadi jika IPO atau akuisisi tidak pernah terjadi.
Kriteria investor terakreditasi: Berdasarkan kriteria SEC saat ini, seorang individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih di atas $1 juta tidak termasuk tempat tinggal utama; pendapatan di atas $200,000 secara individu atau $300,000 bersama pasangan atau mitra dalam masing-masing dua tahun terakhir dengan harapan wajar yang sama; atau kriteria profesional tertentu. Tinjau kriteria SEC.
Di Mana Membeli Saham Pre-IPO Dune Analytics
Ketersediaan di pasar privat berubah seiring pasokan penjual, pembatasan transfer perusahaan, yurisdiksi, dan kelayakan investor. Selalu verifikasi penawaran yang sedang berlangsung daripada mengasumsikan bahwa saham Dune Analytics tersedia.
MicroVentures
MicroVentures memfasilitasi penawaran perusahaan privat primer dan sekunder. Kelayakan, minimum, biaya, struktur investasi, dan ketersediaan bervariasi per penawaran; peluang Regulation D terbatas pada investor terakreditasi.
Lihat Peluang Pasar Privat yang Tersedia
Ketersediaan Dune Analytics tidak dijamin. Tinjau dokumen penawaran spesifik sebelum berinvestasi.
| Platform | Model akses tipikal | Apa yang harus diverifikasi |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Penawaran perusahaan privat tahap akhir | Ketersediaan penerbit saat ini, kelayakan, minimum, biaya, dan struktur kendaraan |
| Forge Global | Pasar sekunder perusahaan privat dan pialang | Ketersediaan penjual, akreditasi, harga, kelas saham, dan biaya transaksi |
| EquityZen | Penawaran perusahaan privat yang mungkin menggunakan kendaraan gabungan | Ketentuan SPV, biaya, minimum, hak ekonomi, dan kondisi transfer |
| Rainmaker Securities | Transaksi perusahaan privat dibantu broker | Sumber sekuritas, biaya broker, penyelesaian, dan persetujuan perusahaan |
| Hiive | Penawaran, permintaan, dan perdagangan yang difasilitasi di pasar privat | Harga indikatif versus eksekusi, biaya, dan pembatasan transfer |
| EquityBee | Pembiayaan opsi saham karyawan dan eksposur terkait | Struktur kontrak, ketentuan pembayaran, biaya, dan apakah eksposur langsung atau tidak langsung |
| Augment | Platform transaksi pasar privat | Pihak lawan, harga, kelas saham, biaya, dan ketentuan penyelesaian |
Penilaian Dune Analytics dan Prospek IPO
Putaran berharga terbaru yang diumumkan secara publik oleh Dune adalah Series B Februari 2022, yang menilai perusahaan sebesar $1 miliar. Perusahaan belum mengumumkan pembiayaan ekuitas berikutnya, pernyataan pendaftaran publik, bursa, ticker, atau tanggal IPO yang dikonfirmasi.
Nilai pasar privat saat ini harus dinilai menggunakan pendapatan terbaru, retensi, campuran pelanggan, kebutuhan kas, dan hak yang melekat pada sekuritas yang ditawarkan, bukan hanya patokan 2022.
Berinvestasi dalam Saham Pre-IPO Dune Analytics | Kesimpulan
Dune Analytics telah membangun komunitas data on-chain yang menonjol dengan cakupan jaringan yang luas dan produk untuk analis, pengembang, serta perusahaan. Jaringan data terbukanya dapat menjadi keunggulan distribusi yang signifikan.
Siklus kripto, kualitas data, kompetisi, monetisasi, penilaian yang usang, dan likuiditas yang rendah tetap menjadi risiko penting. Sekuritas yang tepat dan informasi keuangan terkini harus menjadi dasar setiap keputusan investasi.
Jelajahi peluang investasi pre-IPO lainnya.
Sumber Utama dan Pendukung
- Pengumuman Series B Dune
- Pengumuman Series A Dune
- Sejarah penggalangan dana terperinci Dune
- Pembaruan skala platform Dune saat ini
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Sekuritas privat dapat mengakibatkan hilangnya seluruh investasi dan mungkin tetap tidak likuid secara tak terbatas. Ketersediaan perusahaan dan pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan. Verifikasi semua ketentuan dalam dokumen penawaran yang berlaku dan konsultasikan penasihat profesional yang berkualifikasi bila diperlukan.
