Investasi ventura
Berinvestasi di Dune Analytics | Cara Membeli Saham Pre-IPO
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Dune Analytics adalah platform data blockchain swasta yang memungkinkan pengguna untuk melakukan kueri, memvisualisasikan, dan membagikan informasi on-chain. Analis, protokol, investor, pengembang, dan peneliti menggunakan dataset serta dasbornya untuk mempelajari aktivitas di banyak jaringan blockchain.
Model terbuka yang digerakkan komunitas telah menjadikan Dune tujuan analitik yang banyak digunakan, namun saham privat tetap tidak likuid. Nilainya bergantung pada pertumbuhan produk berbayar, kualitas data, aktivitas blockchain, kompetisi, syarat pembiayaan, dilusi, serta waktu—atau ketidakhadiran—keluar di masa depan.
Apa Itu Dune Analytics?
Dune menyediakan lingkungan berbasis web untuk mengkueri data blockchain, mempublikasikan dasbor, dan membagikan analisis. Komunitasnya menciptakan dataset dan visualisasi yang dapat digunakan kembali, yang dapat mengurangi pekerjaan duplikat dan mempermudah pemahaman aktivitas on-chain.
Model Bisnis dan Produk Utama
Perusahaan melaporkan dukungan untuk lebih dari 100 rantai, sekitar 1,5 juta dataset, dan lebih dari satu juta pengguna aktif bulanan. Ia juga menjual API serta produk data berorientasi perusahaan di samping platform analitik publik.
Sejarah Pendanaan dan Penilaian Dune Analytics
Riwayat yang dipublikasikan perusahaan mengidentifikasi putaran pra‑seed sebesar $250,000 pada 2019, putaran seed sebesar $2 juta pada 2020, Series A sebesar $8 juta yang diumumkan pada 2021, dan Series B sebesar $69.42 juta yang diumumkan pada 2022. Total terpilih yang diungkapkan adalah $79.67 juta.
Dune Analytics Selected Funding Events
Company-documented external equity financing, USD millions.
| Tanggal | Putaran / jenis | Pendanaan yang dihimpun | Valuasi yang dilaporkan | Investor terpilih | Sumber |
|---|---|---|---|---|---|
| Feb. 2, 2022 | Series B | $69.42M | $1B | Coatue; Multicoin Capital; Dragonfly; others | Dune |
| Aug. 12, 2021 | Series A | $8M | Tidak diungkapkan | Union Square Ventures; Dragonfly; Multicoin; others | Dune |
| 2020 | Pembiayaan Seed | $2M | Tidak diungkapkan | Dragonfly; Multicoin; Coinbase Ventures; others | Dune |
| Mar. 2019 | Pre-seed | $250K | Tidak diungkapkan | Initial backers | Dune |
Metodologi: Grafik menggunakan jumlah yang dipublikasikan perusahaan dan tanggal pengumuman bila tersedia. Riwayat Series A dan Series B perusahaan juga mengidentifikasi kapan putaran tersebut diangkat secara internal; tabel menggunakan tanggal pengumuman publik yang lebih akhir untuk konsistensi. Hibah, hasil token, pendapatan, dan transaksi sekunder tidak termasuk.
Kasus Investasi
Kasus investasi bergantung pada apakah Dune dapat mengubah komunitas analitik terbuka dan cakupan datanya menjadi penggunaan berbayar yang tahan lama sambil mempertahankan efek jaringan dasbor publik.
Jaringan Data Komunitas
Kueri, dataset, dan dasbor yang dibuat pengguna menambah nilai platform dan membuat analisis dapat digunakan kembali.
Cakupan Rantai yang Luas
Dukungan untuk banyak jaringan memungkinkan pengguna membandingkan ekosistem dan mengurangi ketergantungan pada satu blockchain.
Produk Pengembang dan Perusahaan
API, layanan data, dan fitur kolaborasi berbayar dapat memonetisasi penggunaan di luar dasbor publik gratis.
Merek dan Distribusi
Dune adalah tujuan yang dikenal untuk riset on-chain dan sering dikutip oleh analis, media, serta tim protokol.
Risiko Utama
Paparan Siklus Kripto
Permintaan akan analitik blockchain dapat menurun ketika perdagangan, peluncuran token, dan aktivitas pengembang melemah.
Kualitas Data
Pengindeksan yang tidak lengkap, reorganisasi rantai, kueri yang salah, atau dasbor komunitas yang menyesatkan dapat mengurangi kepercayaan.
Kompetisi
Gudang data, penjelajah, perusahaan analitik, dan alat internal protokol bersaing dalam hal cakupan, kecepatan, dan harga.
Monetisasi
Komunitas pengguna gratis yang besar tidak menjamin cukup pelanggan akan beralih ke paket berbayar yang tahan lama.
Penilaian dan Dilusi
Penilaian yang diungkapkan terakhir berasal dari 2022, dan pendanaan di masa depan dapat terjadi dengan syarat yang berbeda.
Likuiditas
Kepemilikan privat mungkin sulit dijual kembali dan dapat mencakup biaya SPV atau hak yang berbeda dari saham preferen langsung.
Cara Membeli Saham Pre-IPO Dune Analytics
- Pastikan Dune Analytics masih bersifat privat. Periksa apakah ada pernyataan pendaftaran SEC, pencatatan yang dikonfirmasi, atau transaksi korporasi material sebelum mengejar saham privat.
- Pastikan Anda memenuhi syarat. Banyak penawaran sekunder tahap akhir menggunakan Regulation D dan terbatas untuk investor terakreditasi. Individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih, pendapatan, atau kriteria profesional tertentu.
- Temukan peluang yang sedang berlangsung. Cari platform pasar privat terdaftar atau bekerja dengan broker yang berkualifikasi. Pencantuman platform di sini tidak berarti bahwa Dune Analytics saat ini terdaftar.
- Tinjau sekuritas dan kendaraan investasinya. Tentukan apakah penawaran menyediakan saham perusahaan langsung atau kepemilikan dalam SPV. Tinjau kelas saham, preferensi likuidasi, hak suara, hak informasi, dan manajer investasi.
- Evaluasi harga dan biaya. Bandingkan harga yang ditawarkan dan penilaian implisit dengan pembiayaan terbaru sambil memperhitungkan biaya platform, carried interest, biaya SPV, dan hak sekuritas.
- Tinjau pembatasan transfer dan keluar. Periksa persyaratan persetujuan perusahaan, hak penolakan pertama, periode kepemilikan, serta apa yang terjadi jika IPO atau akuisisi tidak pernah terjadi.
Kriteria investor terakreditasi: Berdasarkan kriteria SEC saat ini, seorang individu dapat memenuhi syarat melalui kekayaan bersih di atas $1 juta (tidak termasuk tempat tinggal utama); pendapatan di atas $200.000 secara individu atau $300.000 bersama pasangan atau mitra dalam masing‑masing dua tahun terakhir dengan harapan yang wajar akan tetap sama; atau kriteria profesional tertentu. Tinjau kriteria SEC.
Di Mana Membeli Saham Pre-IPO Dune Analytics
Ketersediaan di pasar privat berubah seiring pasokan penjual, pembatasan transfer perusahaan, yurisdiksi, dan kelayakan investor. Selalu verifikasi penawaran yang sedang berlangsung daripada mengasumsikan bahwa saham Dune Analytics tersedia.
MicroVentures
MicroVentures memfasilitasi penawaran perusahaan privat primer dan sekunder. Kelayakan, minimum, biaya, struktur investasi, dan ketersediaan bervariasi per penawaran; peluang Regulation D terbatas untuk investor terakreditasi.
Lihat Kesempatan Pasar Privat yang Tersedia
Ketersediaan Dune Analytics tidak dijamin. Tinjau dokumen penawaran spesifik sebelum berinvestasi.
| Platform | Model akses tipikal | Apa yang harus diverifikasi |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Penawaran perusahaan privat tahap akhir | Ketersediaan penerbit saat ini, kelayakan, minimum, biaya, dan struktur kendaraan |
| Forge Global | Pasar sekunder perusahaan privat dan layanan broker | Ketersediaan penjual, akreditasi, harga, kelas saham, dan biaya transaksi |
| EquityZen | Penawaran perusahaan privat yang dapat menggunakan kendaraan kumpulan | Ketentuan SPV, biaya, minimum, hak ekonomi, dan kondisi transfer |
| Rainmaker Securities | Transaksi perusahaan privat yang dibantu broker | Sumber sekuritas, biaya broker, penyelesaian, dan persetujuan perusahaan |
| Hiive | Penawaran, permintaan, dan perdagangan pasar privat | Harga indikatif vs. eksekusi, biaya, dan pembatasan transfer |
| EquityBee | Pembiayaan opsi saham karyawan dan eksposur terkait | Struktur kontrak, ketentuan pembayaran, biaya, serta apakah eksposur langsung atau tidak langsung |
| Augment | Platform transaksi pasar privat | Lawannya, harga, kelas saham, biaya, dan ketentuan penyelesaian |
Penilaian Dune Analytics dan Prospek IPO
Putaran berharga publik terbaru yang diumumkan Dune adalah Series B Februari 2022, yang menilai perusahaan sebesar $1 miliar. Perusahaan belum mengumumkan pembiayaan ekuitas lebih lanjut, pernyataan pendaftaran publik, bursa, ticker, atau tanggal IPO yang dikonfirmasi.
Nilai pasar privat saat ini harus dinilai menggunakan pendapatan terbaru, retensi, campuran pelanggan, kebutuhan kas, serta hak yang melekat pada sekuritas yang ditawarkan, bukan hanya patokan 2022.
Berinvestasi di Saham Pre-IPO Dune Analytics | Kesimpulan
Dune Analytics telah membangun komunitas data on-chain yang menonjol dengan cakupan jaringan yang luas serta produk untuk analis, pengembang, dan perusahaan. Jaringan data terbukanya dapat menjadi keunggulan distribusi yang signifikan.
Siklus kripto, kualitas data, kompetisi, monetisasi, penilaian yang usang, dan illikuiditas tetap menjadi risiko penting. Sekuritas yang tepat dan informasi keuangan terkini harus menjadi dasar keputusan investasi apa pun.
Jelajahi peluang investasi pre-IPO lainnya.
Sumber Primer dan Pendukung
- Pengumuman Series B Dune
- Pengumuman Series A Dune
- Riwayat penggalangan dana terperinci Dune
- Pembaruan skala platform Dune saat ini
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Sekuritas privat dapat mengakibatkan hilangnya seluruh investasi dan mungkin tetap illikuid untuk waktu yang tidak terbatas. Ketersediaan perusahaan dan pasar dapat berubah tanpa pemberitahuan. Verifikasi semua syarat dalam dokumen penawaran yang berlaku dan konsultasikan penasihat profesional yang berkualifikasi bila diperlukan.
