Berinvestasi pada Aluminium: Logam Masa Depan

Aluminium 101

Sejarah Singkat Aluminium: Dari Logam Mewah hingga Komoditas Global

Beberapa logam telah berkembang seiring waktu dari kelangkaan menjadi komoditas. Ini memang terjadi pada aluminium, yang baru ditemukan dalam bentuk logam pada tahun 1825, meskipun merupakan logam paling melimpah di kerak Bumi, bahkan lebih umum daripada besi.

Sebelumnya, aluminium digunakan dalam bentuk tidak murni (alum) untuk mewarnai kain dan sebagai deodoran.

Perbedaannya dengan besi adalah aluminium sangat sulit diproses, memerlukan suhu yang sangat tinggi. Akibatnya, pada awalnya aluminium lebih berharga daripada emas dan hanya digunakan sebagai logam mewah untuk perhiasan dan peralatan makan.

Napoleon konon mengadakan jamuan dimana tamu terhormat diberikan peralatan makan aluminium sementara yang lain harus menggunakan emas.

Seorang pria dari Ohio, Charles Martin Hall, mengembangkan proses ekstraksi elektrolitik aluminium di gudang kayu keluarganya pada tahun 1886, mematenkan penemuan tersebut, dan membantu mendirikan perusahaan yang kemudian menjadi Alcoa.

Legenda mengatakan bahwa Franck Jewett, yang diangkat menjadi profesor kimia dan mineralogi di Oberlin pada tahun 1880, membagikan sepotong aluminium di kelas, menyatakan bahwa “siapa pun yang menemukan proses pembuatan aluminium secara komersial akan memberkati umat manusia dan menjadi kaya raya.”

Penemuan ini memulai produksi aluminium berskala industri, dengan cepat menurunkan biaya produksi.

Pada tahun 1886, aluminium berharga $6 per pon. Pada tahun 1891, harganya turun menjadi $1 per pon. Ketika sebuah crankcase aluminium ringan untuk mesin mereka memungkinkan Wright Brothers melakukan penerbangan pertama yang terkenal pada tahun 1903, logam tersebut berharga sekitar $0,30 per pon.

Harga saat ini hanya sedikit di atas $1,15 per pon, penurunan harga yang luar biasa dan terus-menerus sepanjang abad ke-20, mengingat inflasi selama lebih dari seratus tahun.

Bagaimana Aluminium Diproduksi: Dari Bauksit ke Alumina ke Logam

Pemrosesan bauksit menggunakan listrik untuk menghilangkan atom oksigen dari aluminium oksida (juga disebut alumina), menghasilkan logam aluminium murni melalui elektrolisis.
https://www.youtube.com/watch?v=6P90li2PHfA
Alumina itu sendiri (Al2O3) diproduksi dari bijih aluminium (disebut bauksit), yang mengandung campuran senyawa aluminium seperti gibbsite (Al(OH)3), boehmite, dan diaspore (AlO(OH)), serta impuritas dan mineral lainnya. Diperlukan dua hingga tiga ton bauksit untuk menghasilkan satu ton alumina.

Mengubah bauksit menjadi alumina adalah proses yang relatif sederhana, disebut Proses Bayer, yang ditemukan pada tahun 1887 oleh Carl Josef Bayer, dan masih menjadi metode yang digunakan hingga kini:

1. Bauksit dihancurkan, kemudian dilarutkan dalam soda kaustik (NaOH).
2. Campuran tersebut diproses untuk menghilangkan impuritas.
3. Larutan yang tersisa dimasukkan ke dalam tangki dan dipaksa mengendap.
4. Produk akhir dicuci dan dipanaskan untuk menghilangkan sisa soda kaustik dan air.

Gambaran Pasar Aluminium Global

Di Mana Aluminium Diproduksi? Produsen Global Teratas

Aluminium, unsur logam paling melimpah di Bumi, bukanlah sumber yang langka, dengan deposit besar di setiap benua.

Namun, karena produksi aluminium merupakan proses yang sangat intensif energi yang membutuhkan banyak listrik, serta pabrik yang besar dan memerlukan modal besar, produksinya tidak tersebar merata.

Cina jelas merupakan produsen terbesar, menyumbang hampir 60% produksi global pada tahun 2024. Produsen besar lainnya adalah India, Rusia, Amerika Utara, dan negara‑negara Teluk Arab.

Produsen per kapita terbesar adalah Islandia, di mana energi hidro dan geotermal yang melimpah digunakan untuk produksi aluminium. Tiga smelter aluminium mengonsumsi 80% produksi energi negara tersebut.

Secara jelas, sumber energi terbesar untuk produksi aluminium adalah tenaga air, berkat biaya rendah dan keandalan tinggi, diikuti oleh batu bara dengan alasan serupa. Keandalan tinggi sangat penting, karena wadah peleburan aluminium tidak boleh mendingin dan mengeras, yang akan menghancurkannya.

Perkiraan Permintaan Aluminium dan Faktor Penggerak Utama hingga 2030

Permintaan terbesar untuk aluminium juga berasal dari Cina, dengan 60% permintaan global, mencerminkan produksi industri masifnya, yang meningkatkan kebutuhan akan logam perak tersebut. Diikuti oleh Amerika Serikat (7% permintaan global), Jerman (3%), Jepang (3%), dan India (2%).

Permintaan aluminium global diperkirakan akan tumbuh 40% pada tahun 2030, sebagian besar dipicu oleh energi hijau, elektrifikasi, dan permintaan akan material ringan.

Apa yang Mendorong Harga Aluminium? Tren dan Analisis

Harga aluminium cenderung mengikuti kesehatan keseluruhan ekonomi global, dengan resesi menyebabkan penurunan permintaan dan kelebihan kapasitas.

Harga secara keseluruhan tinggi sejak 2021, namun saat ini lebih rendah daripada lonjakan terbaru pada Maret 2022.

Harga lokal juga dapat berbeda dari harga global, tergantung pada kondisi pasokan dan permintaan lokal. Selain aktivitas ekonomi global secara keseluruhan, harga aluminium juga berfluktuasi dengan harga energi, yang sebagian menjelaskan puncak tinggi yang dicapai pada 2008.

Bagaimana Tarif Memengaruhi Pasar Aluminium

Produksi aluminium merupakan topik sensitif secara politik dan geopolitik sebagai logam industri dan strategis utama, termasuk untuk aplikasi dirgantara. Baru‑baru ini, pemerintahan Trump kedua meluncurkan gelombang tarif 25% terhadap semua impor aluminium dan baja.

AS merupakan importir aluminium utama, dengan sebagian besar pasokan impor berasal dari Kanada.

Hal ini menyebabkan perbedaan harga lokal, dengan harga aluminium turun di London dan naik di AS.

Dominasi Cina dalam Rare Earth dan Pemurnian Aluminium

Sudah diketahui bahwa Cina merupakan produsen utama elemen tanah jarang (98% produksi global), yang memberikannya keunggulan menentukan dalam energi hijau, serta menjadikannya pemasok utama untuk logam ini yang diperlukan dalam teknologi canggih, mulai dari misil hingga semikonduktor.
Namun, kurang diketahui bahwa elemen kunci kontrol pasar ini oleh Cina adalah kehadirannya yang kuat dalam pemurnian aluminium.
Pemerintah Cina mewajibkan secara hukum semua pemurni aluminium juga memurnikan elemen tanah jarang yang terkandung dalam bijih bauksit dan alumina, sesuatu yang tidak diwajibkan bagi produsen aluminium lainnya.
Jadi, meskipun harga aluminium menjadi faktor utama keuntungan bagi smelter aluminium, kemungkinan di masa depan produsen aluminium non‑Cina akan dimobilisasi oleh pemerintah masing‑masing untuk mengurangi ketergantungan pada impor elemen tanah jarang dan diperlakukan sebagai aset strategis.

Bagaimana Aluminium Digunakan: Aplikasi Utama di Berbagai Industri

Mengapa Aluminium Dipilih: Sifat dan Keunggulan

90,9 juta ton aluminium diproduksi pada tahun 2024, melampaui produksi logam lain kecuali besi.

Aluminium hampir selalu dialoykan (dicampur dengan logam lain), yang secara signifikan meningkatkan sifat mekaniknya.

Agen aloy utama untuk aluminium wrought dan cor adalah tembaga, seng, magnesium, mangan, dan silikon.

Aloy aluminium khusus juga dapat digunakan untuk aplikasi niche, dan aloy aluminium baru sedang diuji oleh ilmuwan untuk membuat aluminium lebih kuat atau bahkan lebih tahan korosi.

Aluminium dipilih dibandingkan baja ketika produk akhir memerlukan satu atau lebih karakteristik berikut:

• Ketahanan terhadap korosi.
• Ringan namun dengan integritas struktural yang kuat.
• Lebih mudah dikerjakan menjadi bentuk kompleks.
• Konduktivitas termal atau listrik yang lebih tinggi.
• Biaya yang lebih tinggi dibandingkan baja bukan menjadi perhatian utama.

Aluminium dalam Transportasi: Mobil, Kereta, dan Penggunaan Maritim

Aluminium banyak digunakan dalam industri otomotif, serta untuk kapal laut, kereta api, sepeda, dll.

Aluminium berperforma baik dalam aplikasi ini berkat kekuatan yang dipadukan dengan ringan, meningkatkan efisiensi bahan bakar.

Aluminium juga mudah dikerjakan dan ditekan menjadi bentuk kompleks, menjadikannya pilihan tepat untuk jalur perakitan otomatis dan tren dalam industri otomotif menuju “gigapress”.

Aluminium dalam Aplikasi Dirgantara dan Tahan UV

Meskipun berat ringan aluminium menjadi alasan utama penggunaannya dalam aplikasi dirgantara, itu bukan satu‑satunya faktor penentu. Ketahanan terhadap korosi menjadikannya material kunci dalam mesin jet, terutama aloy nikel‑aluminium, yang juga dikenal sebagai aluminium kelas pesawat.

Keunggulan utama lain aluminium adalah ketahanannya yang tinggi terhadap degradasi oleh sinar UV. Karena itu, aluminium juga digunakan, bahkan dalam bentuk foil tipis, untuk material apa pun yang dapat rusak oleh sinar UV.

Penggunaan Industri dan Infrastruktur untuk Aluminium

Banyak infrastruktur juga memerlukan ketahanan korosi untuk mengalirkan bahan kimia dan senyawa reaktif lainnya, terutama pipa, ventilasi, katup, pompa, dll.
Ini juga menjadikan aluminium material penting untuk peralatan pemrosesan, alat, dan mesin industri lainnya.

Aluminium dalam Konstruksi dan Arsitektur

Aluminium banyak digunakan dalam konstruksi, terutama untuk material yang terlihat seperti jendela, pintu, siding, pelapis, atap, dll.
Aluminium juga menjadi material populer untuk membangun rumah kaca dan konstruksi apa pun di iklim keras atau dengan paparan air rutin, di mana bahkan stainless steel pada akhirnya akan berkarat.

Aluminium dalam Pencetakan 3D dan Manufaktur Aditif

Karena pencetakan 3D terutama digunakan untuk menciptakan bagian yang kompleks dan lebih ringan dibandingkan metode pengecoran logam tradisional, masuk akal bahwa aluminium menjadi salah satu logam utama yang digunakan dalam pencetakan 3D. Kebanyakan adalah aloy aluminium dengan magnesium dan/atau silikon.

Sebagai contoh, Porsche mencetak piston aluminium 3D untuk model unggulannya, GT2 RS.

Berbagai metode dapat digunakan untuk mencetak aluminium 3D, termasuk laser metal powder bed fusion (L-PBF), binder jetting, konsolidasi kinetik, dan pencetakan 3D berbasis kawat.

Penggunaan Sehari‑hari: Kemasan, Foil, dan Produk Rumah Tangga

Foil aluminium, kaleng, loyang oven, dan produk terkait makanan lainnya hadir di setiap dapur modern dan supermarket. Hal ini karena aluminium tidak berkarat, tahan suhu tinggi, tidak beracun, tidak menyerap, dan tahan pecah.

Dengan alasan yang sama, logam ini umum digunakan dalam peralatan masak lain seperti panci, serta furnitur, casing smartphone, dll.

Aluminium dalam Energi: Saluran Transmisi, Rangka Surya, dan Lainnya

Sebagai logam yang sangat konduktif, aluminium lebih dipilih bahkan dibandingkan tembaga untuk kabel transmisi listrik jarak jauh. Berkat beratnya yang lebih ringan, aluminium memungkinkan penggunaan tiang penyangga yang jauh lebih sedikit.

Konduktivitas listrik tinggi ini juga dimanfaatkan dalam produksi motor, generator, transformator, kapasitor berbasis aluminium, dll.

Aluminium juga merupakan logam utama yang digunakan dalam rangka panel surya, menyumbang lebih dari 85% komponen fotovoltaik surya kebanyakan.

Aluminium Berkelanjutan: Daur Ulang, Energi Terbarukan, dan Teknologi Hijau

Mende‑karbonisasi Produksi Aluminium dengan Energi Bersih

Salah satu kekhawatiran utama produksi aluminium adalah konsumsi energinya yang besar. Mayoritas aluminium saat ini diproduksi dengan tenaga air karbon‑netral, namun sebagian signifikan masih menggunakan batu bara.

Mengganti produksi aluminium berbasis batu bara ini dengan tenaga nuklir atau tenaga air akan menjadi langkah penting dalam mengurangi emisi global.

Karena proses ini terutama digerakkan oleh listrik (elektrolisis alumina menjadi aluminium) atau panas yang mudah di‑elektrifikasi (kalsinasi bauksit menjadi alumina), proses industri ini lebih mudah dijadikan hijau dibandingkan produksi baja.

Namun, mengandalkannya secara eksklusif pada energi terbarukan non‑tenaga air kemungkinan memerlukan waktu bagi sistem baterai atau sumber energi terbarukan lain untuk berkembang (seperti energi panas bumi).

Hal ini karena peleburan aluminium memerlukan pasokan listrik yang 100% dapat diandalkan dan stabil untuk mencegah elektrolitnya mengeras kembali dan hancur secara permanen. Oleh karena itu, setiap smelter aluminium hanya akan menerima sumber listrik paling dapat diandalkan, sesuatu yang sumber energi tidak terus‑menerus seperti angin dan surya sulit sediakan dalam skala besar dalam dekade berikutnya, namun mungkin dapat dicapai nanti dengan sistem baterai masif.

Daur Ulang Aluminium: Potensi Tak Terbatas dan Penghematan Energi

Cara lain untuk membuat aluminium lebih berkelanjutan adalah dengan meningkatkan daur ulang produk aluminium. Secara teori, aluminium dapat didaur ulang secara tak terbatas, tidak seperti plastik misalnya, yang cenderung menurun kualitasnya setiap siklus daur ulang.

75% dari semua aluminium yang pernah diproduksi masih digunakan hingga saat ini. Beberapa negara jauh lebih maju dalam bidang ini, dengan 80% produksi AS saat ini berupa aluminium daur ulang (atau sekunder), naik dari 20‑30% produksi daur ulang pada tahun 1980‑an.

Aluminium juga lebih berkelanjutan secara umum. Misalnya, kaleng minuman aluminium mengandung konten daur ulang jauh lebih tinggi dibandingkan kaca atau plastik dan menghemat energi dalam transportasi serta pendinginan.

Sumber daya input yang digunakannya, bauksit dan soda kaustik, juga tersedia dalam jumlah hampir tak terbatas.

Masa Depan Aluminium: Nanoteknologi, Superaloy, dan Baterai Generasi Berikutnya

Meskipun produksi industri aluminium merupakan teknologi berusia hampir satu setengah abad, ia jauh dari stagnasi. Metode produksi baru dan aloy baru yang memanfaatkan nanoteknologi dapat menjadikannya logam masa depan yang lebih unggul daripada saat ini.

Sebagai contoh, penambahan skandium ke aluminium dengan metode pembentukan nanopartikel presisi aluminium‑magnesium‑skandium dapat membuat aloy aluminium 40% lebih kuat dan 5 kali lebih tahan terhadap kerusakan oleh hidrogen.

Atau kristal kuasi kompleks terbentuk saat mencampur aluminium dengan zirkonium yang dapat membuat aloy jauh lebih baik untuk aplikasi cetak 3D.

Atau aloy super‑elastis berbasis titanium‑aluminium (Ti‑Al) yang dapat bereaksi minimal terhadap berbagai kondisi dan suhu.

Aluminium juga dapat menemukan aplikasi baru, misalnya baterai ion‑aluminium untuk menggantikan lithium‑ion dengan prinsip serupa, atau baterai aluminium‑udara yang menggunakan oksidasi aluminium sebagai bahan bakar untuk menghasilkan penyimpanan energi ultra‑padat bagi kendaraan listrik.

Pemikiran Akhir: Apakah Aluminium Investasi Jangka Panjang yang Cerdas?

Aluminium telah menjadi logam penting bagi pengembangan teknologi baru, mulai dari penerbangan pada awal abad ke‑20, hingga pesawat luar angkasa, bagian cetak 3D, dan sistem energi canggih saat ini.

Kemungkinan besar biaya rendah, sumber daya melimpah, dan sifat uniknya akan membuatnya semakin populer di masa depan.

Hal ini dapat terjadi melalui penggunaan aluminium sebagai komponen kunci sistem baterai canggih. Atau menciptakan superaloy baru yang disesuaikan dengan kondisi khusus, seperti transportasi dan penyimpanan hidrogen, bekerja di luar angkasa, atau lebih mudah dibentuk menggunakan printer laser 3D.

Menurunkan biaya energi, baik dari teknologi nuklir canggih, geotermal, atau angin & surya dengan baterai, juga akan membuatnya lebih murah untuk diproduksi, sehingga semakin populer untuk digunakan.

Bagaimanapun, aluminium, seperti baja, kemungkinan akan tetap menjadi inti kapasitas manufaktur dan konstruksi kita, menjadikannya material menarik bagi investor untuk mendapatkan eksposur.

Berinvestasi di Sektor Aluminium

Alcoa: Kesempatan Investasi Aluminium Terdepan

Alcoa adalah perusahaan aluminium global dengan kehadiran di seluruh dunia dan mencakup seluruh rantai pasokan aluminium, mulai dari bijih bauksit hingga logam aluminium dan alumina (produk antara bauksit dan aluminium). Perusahaan ini awalnya didirikan pada tahun 1907 sebagai Aluminum Company of America.

Perusahaan memiliki operasi bauksit sebesar 41,3 Mdmt (Juta ton metrik kering) pada tahun 2024 yang mengirim 85% pengirimannya ke penyulingan Alcoa.

Hanya 32% dari 13,2 Mt alumina yang diproduksi dikirim ke pabrik pengecoran Alcoa, menghasilkan 2,6 juta ton aluminium pada tahun 2024, sisanya dijual ke pihak ketiga.

Perusahaan memproduksi aluminium dalam berbagai bentuk untuk memenuhi kebutuhan banyak industri manufaktur yang berbeda.

Secara keseluruhan, produksi aluminium merupakan aktivitas yang sangat intensif energi, mengonsumsi listrik secara langsung untuk peleburan, minyak untuk penambangan, batu bara untuk menyediakan karbon dalam proses peleburan, serta menggunakan bahan yang intensif energi seperti bahan kimia kaustik.

Namun, Alcoa telah melakukan upaya besar untuk mengurangi jejak karbonnya, menjadikannya pemimpin industri dalam hal emisi karbon, sebagian berkat fasilitas pembangkit listrik tenaga air di Brasil, Kanada, dan Islandia. Perusahaan juga menawarkan lini produk Alcoa Sustana, dengan emisi karbon yang lebih rendah dan kandungan logam daur ulang yang lebih tinggi.

Tarif dapat memengaruhi perusahaan, karena fasilitas di Kanada dan Brasil (di antara lainnya) akan menghadapi tarif tinggi untuk menjual ke AS. Namun perusahaan juga memiliki fasilitas produksi di AS, dan nilai aluminium yang diproduksi secara domestik telah naik sesuai, yang seharusnya meningkatkan profitabilitas pabrik pengecoran Alcoa di Amerika.

Secara keseluruhan, Alcoa merupakan taruhan yang solid pada popularitas berkelanjutan aluminium untuk manufaktur canggih, dirgantara, dan jaringan listrik, semua sektor yang diperkirakan permintaannya akan tumbuh dalam beberapa tahun mendatang.

Berita dan Perkembangan Saham Alcoa (AA) Terbaru