Federal Reserve Mengeluarkan Peringatan tentang ‘Risiko Aset Kripto terhadap Organisasi Perbankan’

Federal Reserve bergabung dengan regulator perbankan federal lainnya untuk mengeluarkan pernyataan bersama yang menyoroti risiko kritis bagi bank yang terkait dengan aset kripto dan seluruh industri cryptocurrency.

Pernyataan tersebut muncul di tengah kegagalan regulator untuk mengeluarkan panduan atau peraturan seragam tentang cryptocurrency, meskipun bank-bank telah menyatakan keinginan untuk mendapatkan kejelasan lebih. Namun, pernyataan ini tidak menambahkan kebijakan baru tentang bagaimana pemberi pinjaman tradisional harus menangani aset digital.

Regulator perbankan AS memperingatkan lembaga keuangan pada hari Selasa bahwa berurusan dengan kripto menimbulkan beberapa risiko yang harus mereka sadari, termasuk penipuan, kecurangan, ketidakpastian hukum, dan pengungkapan yang menyesatkan.

“Penting agar risiko yang terkait dengan sektor aset kripto yang tidak dapat diatasi atau dikendalikan tidak menyebar ke sistem perbankan,” kata lembaga-lembaga tersebut dalam pernyataan bersama pertama mereka tentang kripto.

Regulator juga menyatakan bahwa mereka masih mencari cara untuk menangani bank dan cryptocurrency. Saat ini, mereka bekerja secara kasus per kasus sementara regulator membangun pemahaman mereka tentang risiko yang dapat ditimbulkan kripto bagi organisasi perbankan, nasabah mereka, dan sistem keuangan AS yang lebih luas.

As such, they’re being “careful and cautious” and will issue further statements on banks’ crypto-related activities as warranted. They also said they’d continue to work with other agencies on crypto issues.

Seruan untuk Kejelasan Lebih Lanjut

Pernyataan bersama tersebut muncul pada saat pembuat kebijakan AS menekan regulator untuk meningkatkan transparansi di sektor cryptocurrency setelah keruntuhan besar pada bulan November dari bursa kripto FTX.

Pernyataan itu sebenarnya muncul hanya beberapa menit sebelum Sam Bankman‑Fried (SBF), salah satu pendiri dan mantan CEO bursa kripto yang gagal, FTX, mengajukan tidak bersalah atas delapan tuduhan pidana, termasuk penipuan kawat, penipuan sekuritas, pencucian uang, dan konspirasi. SBF menghadapi hukuman penjara hingga 115 tahun atas perannya yang diduga dalam keruntuhan FTX.

Miliarder kripto mantan tersebut muncul di ruang sidang New York City hampir dua bulan setelah platform perdagangan kriptonya, FTX, dinyatakan bangkrut, yang mengguncang industri.

Sekarang, miliaran dolar dari investor dan pelanggan menghilang, dan Departemen Kehakiman (DOJ), Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), serta Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) semuanya menuduh FTX melakukan penipuan sejak awal.

SBF ditangkap di Bahama bulan lalu sebelum diekstradisi ke AS untuk menghadapi tuduhan pidana. Saat ini ia tinggal bersama orang tuanya sambil bebas dengan jaminan sebesar $250 juta. Sementara itu, dua rekannya, Caroline Ellison, mantan CEO perusahaan saudara FTX, Alameda Research, dan co‑founder FTX Gary Wang, telah mengaku bersalah dan bekerja sama dengan jaksa, menurut pihak berwenang.

Hakim Distrik AS Lewis Kaplan secara tentatif menetapkan tanggal mulai persidangan pada 2 Oktober dan menambahkan kondisi jaminan baru, menyatakan bahwa SBF tidak diizinkan mengakses aset FTX atau Alameda.

Risiko Utama yang Terkait dengan Kripto

Sekarang, pada awal Tahun Baru, tanggal 3 Januari, Pernyataan Bersama tentang Risiko Aset Kripto terhadap Organisasi Perbankan dikeluarkan oleh regulator bank federal, menyoroti risiko bagi organisasi perbankan yang terkait dengan sektor kripto.

Regulator yang dimaksud meliputi Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Tiga regulator tersebut memperingatkan bank tentang serangkaian risiko terkait cryptocurrency, termasuk manajemen risiko dan praktik tata kelola yang buruk pada perusahaan kripto.

Bank juga diperingatkan untuk memperhatikan risiko konsentrasi, mengingat betapa terhubungnya sektor kripto, serta melindungi diri dari risiko kontagi secara umum.

Risiko lain yang diidentifikasi meliputi risiko penipuan terhadap peserta sektor aset cryptocurrency, ketidakpastian hukum terkait praktik kustodian, kemampuan penebusan, dan hak kepemilikan; volatilitas signifikan di pasar kripto yang memengaruhi aliran deposit perusahaan; serta kerentanan stablecoin terhadap penarikan massal (bank run).

Pernyataan tersebut juga menyebutkan peningkatan risiko yang terkait dengan jaringan terbuka, publik, dan terdesentralisasi, termasuk kurangnya mekanisme tata kelola yang menetapkan pengawasan sistem; tidak adanya standar untuk menetapkan peran secara jelas; serta kerentanan terkait gangguan, serangan siber, aset yang hilang atau terperangkap, dan keuangan ilegal.

Lembaga‑lembaga tersebut selanjutnya mencantumkan risiko yang terkait dengan pernyataan dan pengungkapan yang tidak akurat atau menyesatkan dari perusahaan yang terlibat dalam kripto, termasuk pernyataan palsu mengenai Federal Deposit Insurance, serta praktik lain yang dapat menipu, tidak adil, atau abusif, yang mengakibatkan kerugian besar bagi investor ritel dan institusional, pelanggan, serta pihak lawan, yang harus disadari oleh organisasi perbankan.

Selain itu, perusahaan kripto yang menerbitkan token digital atau menyimpannya di neraca mereka “sangat mungkin tidak konsisten dengan praktik perbankan yang aman dan sehat,” kata lembaga‑lembaga tersebut. Regulator menyatakan bahwa mereka memiliki “keprihatinan signifikan terhadap keamanan dan kesehatan dengan model bisnis yang terfokus pada aktivitas terkait aset kripto.”

Panduan untuk Bank

Pernyataan bersama pertama tahun 2023 ini mengikuti tahun yang dipenuhi skandal dan kebangkrutan aset digital. Kelompok regulator bank yang kuat menyatakan bahwa kegagalan terbaru perusahaan kripto besar membuat mereka berhati‑hati dalam meninjau proposal bank untuk terlibat dengan pasar.

Tahun ini kami menyaksikan keruntuhan stablecoin algoritmik Terra USD, aplikasi asuransi deposit yang dipertanyakan oleh perusahaan cryptocurrency Voyager, dan keruntuhan terbaru bursa kripto FTX.

Ketiga agensi AS menyatakan bahwa meskipun bank tidak dilarang atau dihalangi untuk menyediakan layanan perbankan sejauh yang diizinkan oleh hukum atau peraturan kepada nasabah cryptocurrency, mereka sangat mendorong bank untuk berpikir matang sebelum terlibat dalam ruang tersebut. Selain itu, agensi sedang mempertimbangkan bagaimana aktivitas terkait kripto dapat dilanjutkan.

Menurut pernyataan bersama, regulator AS memantau bank yang mungkin terpapar risiko terkait kripto dan secara cermat meneliti proposal bank untuk terlibat dalam aktivitas kripto.

Federal Reserve, FDIC, dan OCC juga menyatakan bahwa mereka mempertimbangkan aktivitas yang diusulkan terkait cryptocurrency dalam setiap entitas perbankan dengan cara yang cukup mengatasi keamanan dan kesehatan untuk memberikan perlindungan konsumen maksimal serta memastikan kepatuhan kripto yang memadai sesuai dengan undang‑undang yang ada.

Sebelum terlibat dalam aktivitas terkait kripto, entitas bank yang diatur harus mengevaluasi apakah suatu aktivitas diizinkan; menentukan apakah diwajibkan mengajukan laporan sesuai dengan undang‑undang federal atau negara bagian yang berlaku; dan membangun sistem serta kontrol yang tepat untuk menjalankan aktivitas tersebut secara aman dan tepat, sesuai dengan hukum yang berlaku.

Lembaga‑lembaga tersebut juga mendorong bank untuk menerapkan manajemen risiko yang tepat, dengan kebijakan dan pemantauan yang sesuai untuk mengurangi dan mendeteksi risiko.

They further encouraged banks to monitor the evolving legal requirements to offer custody services for digital assets and be aware of the governance mechanisms – or lack of them – in crypto platforms with which they hoped to cooperate.

Kerjasama antar Lembaga

Pernyataan baru dari regulator ini jauh lebih kuat dibandingkan pernyataan sebelumnya dari lembaga‑lembaga yang berfokus pada risiko dari kripto. Misalnya, pada November 2021, mereka mengumumkan inisiatif untuk memperjelas regulasi seputar kripto dengan fokus utama memastikan bank tidak memproses kripto untuk penjahat.

Sementara regulator perbankan AS tetap berhati‑hati, mereka telah mengizinkan beberapa operasi kustodi di antara pemberi pinjaman. OCC juga sempat memperpanjang charter sementara untuk bank kepercayaan kripto. Namun, aturan di lembaga‑lembaga kini menetapkan bahwa pemberi pinjaman harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu sebelum terlibat dalam bisnis baru yang melibatkan sektor kripto.

Bulan lalu, kepala tiga agensi sepakat dengan Financial Stability Oversight Council untuk memasukkan kripto sebagai area bahaya dalam laporan tahunan kelompok yang menandai risiko bagi sistem keuangan.

Beberapa rancangan undang‑undang telah diajukan di Kongres untuk mengatur kripto, namun akan memerlukan waktu sebelum legislasi tersebut melewati proses dan menjadi undang‑undang.

Untuk saat ini, laporan tersebut menyerukan kepada lembaga untuk mengeluarkan panduan dan regulasi guna bekerja sama mengatasi risiko yang sedang berlangsung maupun yang muncul dalam ekosistem aset digital.