Gangguan di Horizon – 5 Saham untuk Menghadapi Badai yang Akan Datang

Gangguan Adalah Peluang

In our previous article “Disruptions on the Horizon – Canada’s Top 10 Concerns For The Near Future” kami membahas secara detail 10 gangguan teratas yang dapat menggoyahkan masyarakat Kanada (dan Barat), karena kemungkinan tinggi dan tingkat keparahan risiko yang terkait.

Sumber: Policy Horizon Canada

Kami kemudian mengomentari beberapa teknologi yang paling mungkin membantu menyelesaikan atau setidaknya mengelola gangguan ini.

Ini juga berarti bahwa apa yang menjadi risiko bagi masyarakat akan menjadi peluang bisnis bagi perusahaan yang tepat dengan teknologi & inovasi yang tepat pada waktu yang tepat.

Hal ini menjadi dua kali lebih penting bagi investor, karena mereka harus berhasil melindungi portofolio mereka dari gangguan dan menempatkan diri untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhan dan inovasi.

5 Saham Teratas yang Berkembang dari Gangguan

Daftar ini jauh dari lengkap dan berusaha mewakili beragam teknologi untuk menghadapi gangguan yang akan datang. Teknologi yang dipilih untuk membuat daftar ini adalah:

• Energi terbarukan dan bahan bakar hijau.
• Baterai kendaraan listrik dan skala utilitas.
• Tenaga nuklir generasi keempat.
• Bioteknologi lanjutan.
• AI.

1. Aker Horizons ASA (AKH.OL)

Aker Horizons adalah anak perusahaan dari grup Aker dan berfokus pada energi hijau. Grup Aker adalah konglomerat Norwegia penting yang berfokus pada energi terbarukan serta bisnis kelautan/lepas pantai.

Aker Horizon adalah perusahaan induk bagi beberapa anak perusahaan, termasuk penangkapan karbon, hidrogen hijau, dan energi terbarukan.

Sumber: Aker

Perusahaan ini secara khusus sangat aktif dalam produksi hidrogen dan amonia hijau, dengan tujuan mendekarbonisasi pengiriman di Arktik, terutama di Norwegia.

Aker Horizons dapat menangani seluruh integrasi vertikal hidrogen & amonia hijau, mulai dari turbin angin lepas pantai hingga produksi hidrogen hingga produksi amonia hijau.

Ia juga sedang mengerjakan proyek seperti waste-to-energy di Prancis, pabrik biomassa di Jerman, dan penangkapan karbon di Timur Tengah (Arab Saudi dan UEA).

Hal ini menjadikannya saham yang baik bagi investor yang mencari eksposur ke sektor energi hijau secara luas, dengan posisi kuat pada amonia hijau & pengiriman, serta energi hijau beragam lainnya.

Posisinya di Eropa juga memberikannya keuntungan diversifikasi dari gangguan yang spesifik di Amerika Utara.

2. Contemporary Amperex Technology Co., Limited (300750.SZ)

CATL China jelas merupakan perusahaan baterai terbesar di dunia jika diukur dari volume baterai. Pada tahun 2022, perusahaan ini memproduksi hampir setengah dari baterai dunia berdasarkan GWh.

Ia juga memiliki beberapa baterai litium besi fosfat paling canggih, yang mungkin menjadi solusi untuk menciptakan baterai yang lebih murah dan “cukup padat” untuk kendaraan listrik berbiaya rendah.

Keahlian CATL dalam kimia baterai juga meluas ke opsi lain. Secara khusus, baterai natrium-ion 160 Wh/kg yang mengesankan diumumkan pada 2021. Menggantikan litium dengan natrium yang melimpah dan murah menawarkan alternatif bagi litium, yang harganya sangat fluktuatif dan tinggi dalam beberapa tahun terakhir. Dan untuk aplikasi yang masih memerlukan litium, CATL juga menginvestasikan $1,4 Miliar untuk mengembangkan produksi litium di Bolivia.

Namun dalam hal kinerja baterai, CATL berada di garis depan kemajuan. Pertama, perusahaan mengumumkan baterai “juta mil” ultra-tahan 330 Wh/kg yang dapat mengisi hingga 80% dalam 5 menit dan siap untuk komersialisasi. Baterai ini diharapkan akan digunakan oleh Tesla (TSLA ) di masa depan dan akan menjadi standar baru untuk kendaraan listrik berperforma tinggi.

Baru-baru ini juga diumumkan baterai “kondensasi” 500 Wh/kg yang memecahkan rekor, cukup padat untuk menggerakkan kendaraan listrik jarak jauh dan pesawat. Perusahaan juga mengklaim telah menemukan cara agar baterai dapat menangani cuaca dingin dengan lebih baik, namun ini masih menjadi kelemahan teknologi dan masalah bagi kendaraan listrik di negara bersuhu dingin.

Pemimpin dalam EV seperti Tesla dan BYD, atau pendatang baru ambisius seperti Toyota, mungkin akan mengembangkan teknologi baterai mereka sendiri sebagai keunggulan unik. Namun seluruh industri otomotif, termasuk produsen Jerman, Amerika, dan Jepang, mencari mitra untuk tetap bersaing dalam perlombaan baterai canggih. Ini secara khusus mencakup Ford, Nio, BAIC, Volvo & BMW, Honda, dan Mercedes Benz.

CATL memiliki volume produksi yang memungkinkan memanfaatkan skala ekonomi dalam manufaktur baterai. Volume penjualan yang besar juga langsung mendukung keahlian ilmiah dan anggaran R&D yang besar, memungkinkan lebih banyak terobosan. Karena bukan produsen mobil, ia juga menjadi mitra yang lebih baik bagi sebagian besar industri dibandingkan pesaing langsung seperti BYD dan Tesla.

Saat ini, perusahaan sebagian besar fokus pada EV. Ia mungkin beralih ke baterai skala utilitas seiring produksi energi terbarukan China meningkat dan teknologi matang.

Secara keseluruhan, hal ini menjadi argumen kuat bagi CATL untuk tetap menjadi pemimpin dunia dalam produksi baterai. Namun, ketegangan yang meningkat antara AS dan China tidak boleh diabaikan, dan sahamnya mungkin terjebak di tengah persaingan kekuasaan antara dua ekonomi terbesar di dunia.

3. BWX Technologies, Inc.

Sebelum konfigurasi reaktor modular kecil saat ini, atau SMR (dibahas dalam artikel kami “Update on SMRs (Small Modular Reactor) – Still The Future of Nuclear Power“), reaktor nuklir dulunya berupa bangunan raksasa.

Kecuali untuk pasar niche kecil yang ternyata sangat menguntungkan: tenaga nuklir untuk kapal seperti kapal induk, kapal selam, dan sistem militer lainnya.

Inilah fokus perusahaan Amerika BWXT, yang telah menyediakan lebih dari 400 reaktor untuk tenaga nuklir angkatan laut dalam sejarah lebih dari 60 tahun. Ia juga aktif dalam segmen rantai pasokan tenaga nuklir, telah menyediakan 315 generator uap untuk pembangkit listrik tenaga nuklir.

Sumber: BWXT

Bagian penting pendapatan BWXT berasal dari layanan reguler dan pemeliharaan reaktor yang ada, dengan jadwal hingga 2053 untuk berbagai kapal induk nuklir dan kapal selam yang beroperasi.

Perusahaan ini juga satu-satunya yang terakreditasi untuk memproduksi uranium berkualitas tinggi dengan kadar 20%+. Jenis bahan bakar ini diperlukan untuk mikro-reaktor, yang bahkan lebih kecil dari SMR. Mereka dapat memasok banyak aplikasi, seperti sistem luar angkasa untuk NASA dan lokasi militer terpencil. BWXT juga memasuki bidang kedokteran nuklir, berharap memperoleh sebagian dari pendapatan tahunan sektor sebesar $500 Juta.

Akhirnya, BWXT juga bekerja pada desain SMR bersama GE Energy. Dengan GE sebagai salah satu pesaing utama di pasar SMR global yang masih baru, termasuk kontrak yang telah disepakati dengan Estonia dan Kanada, ini menciptakan peluang pertumbuhan lain bagi BWXT.

Hal ini seharusnya menggabungkan keahlian BWXT dalam reaktor nuklir kompak dengan reputasi, jangkauan komersial, skala, dan rantai pasokan mendalam GE Energy.

BWXT memelopori miniaturisasi reaktor nuklir dan seharusnya sangat diuntungkan oleh tren SMR yang berkembang. Ia juga akan diuntungkan dari peningkatan militer Angkatan Laut AS sebagai respons terhadap tantangan yang meningkat dari Rusia dan China.

Akhirnya, perusahaan ini menguntungkan dan memiliki pendapatan yang dapat diprediksi, menawarkan keamanan jauh lebih tinggi dibandingkan perusahaan spekulatif yang hanya memiliki desain tanpa reaktor yang beroperasi.

4.  Bayer Crop Science  (BAYRY)

Bayer Crop Sciences, bagian dari Bayer Global (juga perusahaan farmasi), berfokus pada inovasi seputar benih, sifat, dan perlindungan tanaman.

Inovasi Bayer telah membantu ilmuwan bioteknologi mereka melakukan perbaikan DNA tanaman yang terarah.

Sejak penggabungannya dengan Monsanto, perusahaan ini juga menjadi pemimpin dalam tanaman GMO dan pengelolaan gulma. Penggabungan ini datang dengan masalah gugatan RoundUp yang sangat mahal, yang menyebabkan saham perusahaan turun pada tahun-tahun setelah merger.

Ia menguasai sebagian besar pasar benih GMO tradisional dan juga bekerja menggunakan CRISPR untuk generasi benih berikutnya untuk jagung, kedelai, gandum, dll.

Manfaat perlindungan tanaman, menurut Bayer, sangat besar. Mekanisme perlindungan tanaman melindungi sekitar 30 persen hasil pertanian dunia, setara dengan 550 juta ton makanan yang dapat memberi makan lebih dari 2 miliar orang.

Sumber: Bayer

Bayer beralih dari GMO tradisional melalui kemitraan dengan Gingko Bioworks (DNA), salah satu perusahaan biologi sintetis terbesar. Kemitraan ini berfokus pada pengembangan alternatif biologis untuk pupuk kimia melalui penyuntingan gen mikroorganisme.

Ia adalah pemimpin dalam variasi benih dan penyuntingan gen pada tanaman, dengan lebih dari 500 varietas tanaman baru dalam pipeline (dan 250 pendaftaran tanaman baru pada 2022).

Semua inisiatif ini akan sangat penting untuk mempertahankan produksi makanan seiring pertumbuhan populasi global, serta mengelola dampak perubahan iklim, polusi, dan erosi tanah pada hasil pertanian.

Dan hasil pertanian yang tinggi juga akan mengurangi tekanan pada ekosistem, dengan membatasi tren deforestasi dan penghancuran lahan basah untuk memperoleh lahan pertanian yang lebih subur.

Perusahaan ini juga merupakan pemimpin dalam mengintegrasikan teknologi ke dalam pertanian. Misalnya, Bayer menandatangani kemitraan dengan Microsoft (MSFT ) untuk menggabungkan sistem manajemen data Azur milik raksasa teknologi tersebut dengan keahlian Bayer dalam menggunakan data dari satelit, sensor lapangan, drone, peralatan lapangan, dan sensor tanah untuk menciptakan pertanian yang benar‑benar modern dan terhubung.

Sumber: Bayer

Berkat kepemimpinannya dalam GMO (tradisional dan penyuntingan gen lanjutan), seleksi variasi tanaman, serta integrasi data besar ke dalam pertanian, Bayer dapat menjadi transformasional dalam menciptakan pertanian berkelanjutan dengan hasil tinggi.

Dalam prosesnya, perusahaan ini membersihkan citra publiknya yang buruk yang diwarisi dari akuisisi Monsanto.

5. Microsoft

Microsoft adalah yang tertua di antara raksasa teknologi, dengan posisi dominan sejak tahun 1990-an. Hingga kini, ia masih mendominasi pasar warisan penting seperti OS PC (Windows) dan perangkat lunak korporat (Office, Outlook, dll.).

Ia juga merupakan perusahaan yang dapat mengikuti tren teknologi baru, dengan aktivitas kuat dalam komputasi awan.

Perusahaan mana yang akan menjadi pemimpin revolusi AI masih sangat belum pasti. Yang tampak pasti adalah Microsoft akan memainkan peran dalam industri ini, berkat hubungannya dengan OpenAI, pencipta sensasi LLM (Model Bahasa Besar) awal ChatGPT.

Microsoft tidak memiliki OpenAI tetapi berhak atas hingga 49 persen dari cabang profit OpenAI. Microsoft menambahkan kolaborasi OpenAI dengan kemitraan dengan Perusahaan LLM Mistral AI (Mistral AI didirikan pada April 2023 dan sudah bernilai $2 Biliar delapan bulan kemudian).

Microsoft juga memiliki GitHub, dengan layanan bantuan kode AI GitHub Copilot yang berkembang dan menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $100 juta.

Copilot juga diterapkan ke Office 365 dan Microsoft Cloud, hadir di banyak sistem TI korporat, dengan versi yang disesuaikan untuk divisi perusahaan tertentu yang dirilis, seperti misalnya versi Copilot khusus untuk departemen keuangan atau Microsoft Sales Copilot.

Microsoft juga menerapkan AI untuk ilmu dasar, program AI4Science-nya. Misalnya, AI generatif MatterGen mereka “memungkinkan desain material yang dipandu properti secara luas”. Ia sudah digunakan untuk menemukan material baterai baru misalnya.

Sumber: Microsoft

Microsoft adalah mitra pilihan bagi perusahaan mega lainnya untuk memanfaatkan AI dalam bisnis mereka. Misalnya, perusahaan farmasi dan agribisnis Bayer menandatangani kemitraan dengan Microsoft untuk menggabungkan sistem manajemen data Azur milik raksasa teknologi tersebut dengan keahlian Bayer dalam menggunakan data dari satelit, sensor lapangan, drone, peralatan lapangan, dan sensor tanah untuk menciptakan pertanian yang benar‑benar modern dan terhubung.

Microsoft juga menandatangani kolaborasi yang mencakup AI dengan banyak perusahaan lain pada awal 2024, termasuk Vodafone, Adobe (ADBE ), Coca‑Cola, Siemens, Rockwell Automation (ROK ), Shell, dan McKinsey.

Keamanan Utama?

AI secara rutin disebutkan dalam laporan “Disruptions on the Horizon” sebagai sumber risiko (kepercayaan publik, keamanan siber, mobilitas sosial menurun), bahkan masuk dalam 10 risiko teratas secara mandiri (“Artificial intelligence runs wild”).

AI juga disebutkan sebagai sumber peluang untuk menghindari gangguan (keanekaragaman hayati, keamanan siber, sistem perawatan kesehatan).

Dengan OpenAI berada di garis depan pengembangan AI, patut dicatat bahwa Microsoft merupakan pengaruh kunci dalam membawa lebih banyak keamanan dan keselamatan ke organisasi, berusaha menghindari keterkaitan dengan efek negatif AI. Misalnya, “OpenAI yang Didukung Microsoft Membentuk Komite Keamanan Baru Saat Melatih Model AI Berikutnya”.

Pendekatan yang agak konservatif dan “old school/korporat” ini mungkin akan membuahkan hasil dengan Microsoft menjadi “aktor AI yang bertanggung jawab” dalam konteks kekhawatiran yang semakin meningkat mengenai konsekuensi revolusi AI.