BNY Mellon Percaya ‘Aset Digital Akan Tetap Ada’ – Hasil Survei 2022 Diungkap

Menanggapi meningkatnya permintaan layanan manajemen aset digital, BNY Mellon, bank kustodian terbesar di dunia, kini menawarkan layanan kustodi cryptocurrency kepada kliennya. “Kami berada dalam perjalanan menuju masa depan di mana blockchain dan kemampuan terkait akan mengubah lanskap layanan keuangan,” kata Mike Demissie, Kepala Aset Digital dan Solusi Lanjutan BNY Mellon.

A Catalyst for Crypto Adoption

Sejak diperkenalkan lebih dari satu dekade lalu, aset digital — dalam bentuk cryptocurrency — telah menjadi arus utama. Kelas aset ini, yang dulu dianggap oleh banyak orang sebagai alat untuk melakukan kegiatan ilegal, kini diadopsi oleh korporasi, investor ritel dan institusional, serta pemerintah. Jumlah investor tradisional yang menjelajahi dan mengadopsi aset digital telah meningkat. Manajer investasi tradisional menambahkan manajemen aset digital ke dalam rangkaian layanan mereka untuk memenuhi permintaan klien yang terus meningkat. Antusiasme terhadap peluang yang ditawarkan teknologi blockchain (teknologi dasar yang mendukung sebagian besar aset digital) telah menyebar dari kalangan teknolog dan pendukung desentralisasi hingga investor ritel dan institusional.

BNY Mellon adalah salah satu penyedia kustodi yang mengambil peran terdepan dalam menyediakan platform manajemen aset hibrida di mana aset tradisional dan digital ditawarkan kepada klien. Dalam survei terbaru yang disponsori BNY Mellon dan dilakukan oleh Celent, data menunjukkan bahwa 91% investor institusional tertarik berinvestasi dalam produk tokenisasi, sementara 41% telah menambahkan cryptocurrency ke portofolio mereka. Data survei ini mencakup respons dari lebih dari 270 investor institusional di seluruh dunia, termasuk manajer aset, pemilik aset, dan hedge fund.

BNY Mellon telah secara menyeluruh menindaklanjuti sebelumnya diumumkan rencananya untuk mengadopsi aset digital setelah peluncuran Digital Assets Unit pada Februari 2021. BNY Mellon sebagai pengelola aset tradisional yang terpercaya dan berpengalaman kemungkinan akan menjadi platform aset digital pilihan bagi kebanyakan klien tradisional, terutama mereka yang kesulitan memahami teknologi inti di balik aset digital atau yang tidak tertarik pada detail teknis dan tidak bersedia berinvestasi dalam infrastruktur teknologi. Saat ini, hanya Bitcoin dan Ethereum yang akan ditawarkan kepada klien. Namun, ada kemungkinan ekspansi untuk menawarkan lebih banyak aset digital di masa depan, termasuk stablecoin, sekuritas digital, mata uang digital yang diterbitkan bank sentral, dan sejumlah lainnya.

Laporan Celent menunjukkan bahwa 70% responden setuju bahwa mereka akan meningkatkan aktivitas aset digital mereka jika institusi yang terpercaya dan diakui menyediakan layanan kustodi dan eksekusi aset digital, di antara layanan lainnya. Kepercayaan sangat penting dalam setiap inovasi keuangan; oleh karena itu, logis untuk berasumsi bahwa klien bank kustodi hanya akan mengadopsi aset digital, seperti cryptocurrency, jika mereka mempercayai platform yang menawarkan aset tersebut. Dengan insiden peretasan jaringan blockchain dan protokol DeFi yang terus berulang, di mana beberapa peretasan menyebabkan ekosistem lengkap terhenti selama berjam‑jam, kebutuhan akan pihak yang terpercaya dan diatur untuk mendorong adopsi institusional cryptocurrency menjadi semakin mendesak.

BNY Mellon mengatakan bahwa mereka menggandeng perusahaan fintech, termasuk Fireblocks dan Chainanalysis, dalam mengembangkan platform aset digitalnya “untuk memastikan platform tersebut memenuhi kebutuhan keamanan dan kepatuhan saat ini dan di masa depan bagi klien di seluruh ruang aset digital.”

Tingkat Annual Percentage Yield (APY) yang tinggi dalam DeFi juga merupakan salah satu faktor yang menarik investor tradisional ke aset digital. Laporan Celent mengungkapkan bahwa responden mengidentifikasi dukungan untuk staking dan tokenisasi sebagai layanan kunci yang akan mereka pertimbangkan dalam memilih penyedia aset digital.

Institutional Interest in Tokenization and Digital Cash

Tokenisasi aset adalah proses mengubah aset fisik atau digital menjadi token dan merepresentasikannya pada ledger terdistribusi seperti blockchain. Token cryptocurrency telah menjadi populer dalam penggunaannya untuk merepresentasikan aset secara unik di blockchain. Representasi unik ini di blockchain menghilangkan duplikasi. Hasil survei Celent menunjukkan bahwa 97% responden setuju bahwa tokenisasi akan merevolusi manajemen aset dan akan menguntungkan industri jika menghilangkan hambatan dalam penyelesaian, sementara 91% responden menyatakan minat berinvestasi dalam produk tokenisasi. Laporan tersebut juga menyatakan bahwa ekuitas swasta dan hedge fund adalah aset yang paling diinginkan untuk ditokenisasi oleh investor.

Tokenisasi aset memiliki kesamaan dengan proses sekuritisasi; namun, tokenisasi aset dilakukan di blockchain dan dengan demikian memiliki kualitas seperti transparansi dan ketidakberubahan. Tokenisasi juga akan memungkinkan dukungan penjualan atau kepemilikan aset secara fraksional.

Di bidang pemanfaatan cryptocurrency sebagai media penyelesaian, data dari laporan Celent menunjukkan bahwa 77% investor institusional sudah menggunakan atau menjajaki mata uang berbasis blockchain untuk penyelesaian lintas batas. Cryptocurrency telah menjadi sangat populer sebagai cara mudah menukar nilai dan mencapai penyelesaian moneter. Perusahaan berbasis blockchain seperti Stellar dan Ripple telah membangun rangkaian produk dan alat yang kuat untuk memfasilitasi penyelesaian lintas batas dan antar bank dengan mudah. Stablecoin juga banyak digunakan dalam penyelesaian peer‑to‑peer. 88% investor institusional merasa nyaman dengan representasi digital uang tunai menggunakan teknologi berbasis blockchain. Namun, lebih dari dua pertiga responden mengatakan mereka hanya akan menggunakan uang digital untuk pembayaran dan penyelesaian jika uang tersebut diterbitkan oleh institusi yang terpercaya dan sangat bereputasi.

Supporting Commentary

Salah satu pertanyaan terbesar yang diajukan oleh para adopter awal cryptocurrency adalah: Kapan cryptocurrency akan menarik investasi institusional?

Laporan Celent mengungkapkan bahwa minat institusional yang besar terhadap aset digital dan adopsinya mungkin terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan. Meskipun investor institusional melihat aset digital dan cryptocurrency sebagai sesuatu yang masih baru dan berkembang, mereka percaya bahwa teknologi dasarnya memiliki kemampuan untuk mengganggu sektor keuangan. Keyakinan dan kepercayaan pada teknologi blockchain ini telah menarik dan akan terus menarik investasi institusional yang besar. Survei Celent dilakukan tak lama setelah runtuhnya TerraUSD/LUNA, namun 88% responden mengatakan mereka masih berencana melanjutkan rencana mereka saat ini untuk adopsi aset digital.

Cryptocurrency telah menempuh perjalanan panjang. Bitcoin, yang pernah terkenal karena penggunaannya di pasar gelap Silk Road, kini menemukan tempatnya di antara aset-aset yang dihormati; ini membuktikan bahwa aset digital kini hadir untuk selamanya.