BitForex Menghilang Tanpa Jejak—Situs Web Menghilang, Investor Ditinggalkan dalam Ketidakpastian

BitForex, yang pernah menjadi pertukaran kripto global terkemuka, telah menghilang dari internet. Dengan situs webnya kini tidak dapat diakses, para penggunanya merasa kebingungan, bergulat dengan ketidakpastian mengenai nasib aset dan transaksi mereka. Tetapi apa yang bisa menjadi alasan di balik menghilangnya secara tak terduga ini? Untuk itu, kita harus mempelajari rangkaian peristiwa yang disaksikan BitForex selama minggu terakhir atau lebih. 

Kronologi secara Terbalik

Mari kita mulai dengan berita terbaru. Regulator Hong Kong untuk pasar sekuritas dan futures memperingatkan publik tentang BitForex karena dugaan penipuan. SFC menyatakan bahwa BitForex, yang konon berpusat di Hong Kong, tidak pernah memiliki lisensi dari SFC maupun mengajukan permohonan lisensi untuk mengoperasikan VATP di Hong Kong. SFC bahkan meminta Polisi Hong Kong untuk memblokir akses ke situs web dan halaman media sosial BitForex.

Dilaporkan, pada 23 Februari, BitForex offline setelah dana senilai US$57 juta ditarik dari hot wallet pertukaran. Tak lama kemudian, para penggunanya disambut dengan situs web yang tidak berfungsi menampilkan pesan, “Maaf, Anda telah diblokir.”

ZachXBT, seorang penyelidik kripto, melaporkan bahwa hot wallet BitForex mengalami aliran keluar sebesar US$56,5 juta pada 23 Februari. Ini termasuk lebih dari US$54 juta dalam TRB, hampir US$1 juta dalam ETH, dan lebih dari US$0,25 juta dalam USDC.

Setelah aliran keluar selesai, BitForex menghentikan pemrosesan dana lebih lanjut dan belum membuat pengumuman resmi sejak saat itu. ZachXBT menyoroti dua perkembangan signifikan dalam penyelidikannya:

• Satu bulan lalu, CEO BitForex mengundurkan diri.
• Pertukaran memegang 18% pasokan $TRB dan 7% pasokan $OMI.

Mengapa CEO BitForex Mengundurkan Diri?

Jawaban mengapa CEO BitForex Jason Luo mengundurkan diri tersedia dalam surat yang ia tulis kepada ‘Keluarga BitForex’ pada 31 Januari 2023. Menurut Jason, satu-satunya alasan ia mengundurkan diri adalah karena tim kepemimpinan baru akan bergabung dengan BitForex untuk membawa pertukaran ke tingkat yang lebih tinggi.

“Tim kepemimpinan baru siap mengambil alih, dan saya percaya mereka akan memandu BitForex menuju cakrawala yang lebih luas. Saya akan terus memberikan kebijaksanaan dan kekuatan saya kepada BitForex karena ini adalah komitmen abadi saya kepada rumah ini.”

Namun, surat tersebut tidak menyampaikan bahaya yang akan datang. Bahkan, Jason memuji BitForex dan menempatkannya sebagai pemain kunci dalam industri aset digital yang berkembang.

“Saya memiliki kepercayaan tak terbatas pada masa depan BitForex. Dalam arus pasar cryptocurrency yang terus berubah, kami memiliki kesempatan untuk terus memimpin dan mencapai lebih banyak keunggulan. Masa depan pasar kripto dipenuhi dengan kemungkinan tak terbatas, dan BitForex akan menjadi pilar yang kokoh dalam perjalanan transformasi ini.”

Aktivitas terbaru Jason Luo tidak dapat dilacak dan ia tampaknya menghilang sejak mengirim surat ini.

Apa Itu Token $TRB dan $OMI?

BitForex memegang 18% pasokan $TRB. TRB adalah token asli Tellor, sebuah protokol oracle terdesentralisasi. Ia bekerja dengan memberi insentif kepada pelapor data untuk menempatkan data valid di blockchain dan mendiskualifikasi laporan buruk melalui sengketa dan pemotongan. Dari segi kinerja, harganya turun dari hampir US$117 menjadi sedikit di atas US$115 selama tujuh hari terakhir.

Selain itu, pertukaran memegang 7% dari total pasokan $OMI. Menariknya, $OMI’s kinerja harga selama tujuh hari terakhir mengikuti tren positif. Itu naik dari hampir US$0,0009 menjadi US$0,001. ECOMI adalah penerbit $OMI, yang dimaksudkan untuk digunakan dalam koleksi digital VeVe. VeVe mengklaim sebagai platform koleksi digital mobile-first terkemuka di dunia. 

Jadi, kedua poin yang disebutkan oleh ZachXBT, tentang CEO yang mengundurkan diri dan dua token yang dimiliki BitForex dalam jumlah signifikan, tidak dapat menghasilkan sesuatu yang substansial. 

Peristiwa yang Menyebabkan Penutupan Mendadak BitForex

Bahkan tepat sebelum menjadi gelap dan tidak dapat diakses, situs web BitForex tidak menunjukkan tanda-tanda masalah. Bahkan, pertukaran dapat dilihat membanggakan lebih dari US$2 miliar dalam volume perdagangan. Menurut data CoinGecko, volume perdagangan di pertukaran menurun dari US$2,5 miliar menjadi US$1 miliar antara 22 Februari dan 24 Februari, kemudian mengalami penurunan tajam, akhirnya stabil.

Namun, ketika memeriksa data yang dinormalisasi—sebuah metode yang memperhitungkan statistik lalu lintas web untuk mengidentifikasi manipulasi penipuan—gambarnya berubah. Pendekatan ini mengungkapkan bahwa volume perdagangan di dunia kripto dapat dimanipulasi secara penipuan oleh pertukaran dengan niat jahat.

Untuk BitForex, data yang dinormalisasi dilaporkan hanya US$25 juta pada 22 Februari. Ketidaksesuaian ini menunjukkan mungkin ada upaya oleh pertukaran untuk menyembunyikan sesuatu. Token BF asli platform juga layak diteliti lebih dekat sebagai indikator potensial lain dari ketidakberesan.

Apa yang Terjadi pada Token BF Asli

Token BitForex memiliki total pasokan maksimum 10 miliar, dan, menurut data terbaru yang tersedia, token ini dimiliki oleh 2.208 pemegang serta hingga kini telah menyaksikan total 3.236 transfer. Transfer terakhir dilakukan hampir tujuh hari yang lalu. Jumlah yang ditransfer sebesar lebih dari 1,4 juta. 
Tiga transfer lainnya dilakukan sekitar 19 hari yang lalu. Setiap transfer tersebut berjumlah lebih dari 50.000. Dompet dari mana transfer dilakukan dan dompet yang menerima dapat semua dilihat di sini. 

Apa yang Mungkin Terjadi pada BitForex?

Pengunduran diri CEO, transfer dana, dan kemudian situs web menjadi tidak dapat diakses – semuanya mengarah pada niat jahat. Jelas bahwa hal-hal tidak tiba-tiba menjadi salah. 
Ada proses yang mengarah ke situ, yang mungkin investor dan pedagang biasa gagal lihat. Tetapi apakah selalu begitu membingungkan? Mungkin tidak. Laporan Chainanalysis 2019 telah mencatat kemungkinan penyimpangan dalam operasi BitForex. Sekarang jelas bahwa komunitas investor tidak cukup memperhatikan temuan tersebut. 

Laporan Chainalysis 2019 tentang BitForex

Laporan Chainalysis membuat beberapa pengamatan mengenai angka perdagangan mencurigakan BitForex jauh sebelum semua ini dimulai dan berkembang menjadi sesuatu yang besar. Itu dimulai dengan melihat angka dari lima pertukaran teratas CoinMarketCap berdasarkan volume perdagangan Bitcoin yang dilaporkan. Lima pertukaran tersebut adalah BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX, dan BitForex. 

Namun, Chainalysis mencatat ketidakberesan hanya pada angka BitForex. Meskipun laporan mencatat bahwa volume perdagangan yang dilaporkan pertukaran telah tumbuh cepat sejak peluncurannya pada 2018, yang benar-benar mengkhawatirkan tentang BitForex adalah bahwa ‘rasio volume perdagangan yang sangat tinggi dibandingkan volume on-chain’ mengalahkan baseline. Ini, menurut Chainanalysis, merupakan tanda jelas bahwa sejumlah besar volume perdagangan pertukaran telah dipalsukan. 

Untuk analisisnya, laporan tersebut memeriksa rasio volume perdagangan pertukaran terhadap volume on-chain sejak awal 2019 hingga November, mencatat lonjakan signifikan mulai Agustus, diikuti oleh peningkatan volume perdagangan yang substansial.

Pada akhir periode yang diukur, BitForex mengungkapkan rasio volume perdagangan yang mengejutkan sebesar 40.000:1. Rasio ini menunjukkan bahwa untuk setiap bitcoin yang masuk ke pertukaran, BitForex melaporkan volume perdagangan sebesar 40.000 bitcoin. Angka yang tidak proporsional ini membuat laporan menyatakan bahwa BitForex kemungkinan sangat melebih-lebihkan volume perdagangannya. Selain itu, laporan berpendapat bahwa likuiditas sebenarnya BitForex hanya sebesar 1/800 dari volume yang dilaporkan.

Ini mungkin terdengar mengejutkan, tetapi bukan insiden terisolasi. Pada waktu yang sama laporan Chainalysis diterbitkan, sebuah laporan luas mengklaim bahwa 95 persen dari semua volume perdagangan Bitcoin yang dilaporkan adalah palsu. Laporan tersebut berargumen bahwa sementara volume perdagangan harian rata-rata pasar bitcoin dilaporkan sekitar US$6 miliar, angka sebenarnya hanya sekitar US$273 juta. 

Secara singkat, apa yang terjadi pada BitForex atau apa yang sengaja dilakukannya terhadap ekosistem kripto merupakan gejala dari kejahatan yang lebih besar. Pada tingkat permukaan, ini bisa menjadi kasus penipuan dan niat jahat. Namun, pada saat yang sama, hal ini mengungkap bagaimana pelaporan berlebih volume perdagangan Bitcoin tertanam secara struktural dalam sistem. 

Di masa depan, lebih banyak informasi mengenai apa yang terjadi pada BitForex akan terungkap. Namun, untuk saat ini, tidak ada yang dapat mengakhiri diskusi tentang apa yang terjadi padanya tanpa membahas FTX. 

Pada suatu waktu, FTX adalah salah satu platform pertukaran mata uang digital terbesar untuk membeli dan menjual aset kripto. Ia mengakuisisi banyak pesaingnya yang sedang berjuang, termasuk Liquid Global, LedgerX, dan Blockolio, untuk menyaksikan pertumbuhan anorganik yang cepat dan menakjubkan. 

Namun, mulai jelas bahwa semuanya tidak baik dalam perusahaan sejak akhir 2022. Seperti BitForex, laporan analitis mulai menunjukkan kurangnya diversifikasi dana dan mismanajemen entri pada neraca, yang mencantumkan US$9 miliar dalam kewajiban dan US$900 juta dalam aset, menghasilkan saldo negatif sebesar US$8 miliar. 

Laporan-laporan ini membuat para investornya khawatir tentang masa depan dana mereka, yang menyebabkan penarikan massal. CEO dituduh menggunakan dana FTX untuk kebutuhan pribadi, termasuk membeli barang mewah pribadi, membiayai kampanye iklan besar, dan memberikan sumbangan politik yang besar.Binance pada awalnya bersemangat untuk membelinya tetapi kemudian mengubah niatnya seiring semakin banyak berita tentang mismanajemen dana pelanggan muncul ke permukaan. 

Para ahli percaya bahwa kejatuhan FTX memiliki banyak aspek, termasuk mismanajemen dana, kurangnya likuiditas, dan penarikan yang tidak diatur.

Kesimpulan

BitForex, untuk saat ini, dapat dituduh melakukan pelaporan berlebih atau pelaporan yang salah atas volume perdagangannya. Namun, juga jelas bahwa keraguan tentang ketidakberesanannya telah ada di domain publik cukup lama. 

Itulah mengapa penting untuk secara rutin melacak kondisi makro- dan mikro-ekonomi dari setiap ruang pasar. Pengetahuan mudah diakses, dan menjadi tanggung jawab investor untuk secara tekun mengawasinya serta melakukan analisis yang terinformasi dengan bijaksana.

Klik di sini untuk mempelajari semua tentang manipulasi pasar di pasar kripto.