Authentic Menuntaskan Akuisisi Lee dengan Nilai Awal $750 Juta

Authentic Brands Group mengumumkan pada 3 November 2026 bahwa mereka telah menuntaskan akuisisi atas kekayaan intelektual Lee dari Kontoor Brands dalam transaksi dengan nilai awal $750 juta.

Dalam pengumuman kesepakatan pada 21 Mei 2026, Kontoor menilai transaksi tersebut hingga $1 miliar, termasuk peluang memperoleh pembayaran tambahan sebesar $250 juta pada tahun-tahun mendatang, bergantung pada kinerja Lee di bawah kepemilikan Authentic. Pembayaran tambahan itu bergantung pada kinerja dan tidak termasuk dalam nilai awal.

Kontoor secara terpisah mengonfirmasi bahwa penjualan bisnis Lee telah rampung pada 3 November. Saat kesepakatan ditandatangani, transaksi tersebut masih tunduk pada persetujuan regulator yang diwajibkan dan persyaratan penutupan yang lazim, dengan penyelesaian diperkirakan berlangsung pada paruh kedua 2026. Penutupan transaksi ini terjadi dalam rentang waktu tersebut.

Authentic Menghimpun Mitra Pakaian Regional

Sejak penandatanganan kesepakatan pada Mei, Authentic telah menandatangani perjanjian dengan mitra operasional untuk mengembangkan Lee melalui model lisensinya. One Jeanswear Group menangani Amerika Serikat dan Kanada, sedangkan Experience Group menangani Eropa. HiMaxx bertanggung jawab atas Tiongkok daratan, Wilayah Administratif Khusus Hong Kong, dan Wilayah Administratif Khusus Makau, sementara Union Group menangani Meksiko. Bersama-sama, para mitra di bidang pakaian ini membawa pengetahuan tentang pasar regional serta kemampuan dalam pengembangan produk, pengadaan, dan distribusi.

Pendiri sekaligus Ketua Eksekutif Jamie Salter mengatakan Authentic melihat “peluang besar untuk memperluas jangkauan Lee melalui konten, pengalaman, dan kategori produk baru” dengan menghubungkan Lee ke platform dan mitra globalnya. Authentic berharap para pemegang lisensi tambahan akan mendukung ekspansi ke kategori terkait, termasuk pakaian olahraga dan pakaian kerja, serta produk gaya hidup yang berpijak pada warisan Lee dalam keahlian denim, inovasi, dan gaya Amerika.

Menurut laporan Authentic, Lee membukukan penjualan tahunan setara ritel sekitar $1,5 miliar di 73 negara, dengan hampir 40% berasal dari luar Amerika Serikat dan Kanada. Angka tersebut merupakan ukuran penjualan setara ritel pada tingkat merek, bukan pendapatan Authentic sendiri. Didirikan pada 1889, Lee membawa jangkauan internasional yang telah mapan ke dalam struktur lisensi yang dibangun Authentic bersama para operator regional.

Kontoor Mempertahankan Wrangler dan Helly Hansen

Divestasi ini membuat Kontoor berfokus pada Wrangler dan Helly Hansen. Dalam pengumumannya pada Mei, Kontoor menyatakan rencana untuk menggunakan hasil penjualan bagi peningkatan pembelian kembali saham berdasarkan otorisasi senilai $750 juta dan pembayaran sukarela pinjaman berjangka, sekaligus menyediakan kapasitas untuk menginvestasikan kembali dana secara disiplin demi pertumbuhan organik dan memperkuat fleksibilitas keuangan. Pengumuman tersebut menjelaskan rencana penggunaan dana, bukan pembelian kembali saham atau pembayaran pinjaman yang sudah dilakukan.

Direktur Utama sekaligus Ketua Dewan Scott Baxter menggambarkan bahwa setelah transaksi rampung, Kontoor memiliki “portofolio yang lebih terfokus dan berorientasi pada pertumbuhan, yang diposisikan untuk menghasilkan imbal hasil lebih tinggi bagi para pemegang saham kami.”

Penutupan transaksi menyisakan tantangan pelaksanaan bagi kedua pihak. Rencana ekspansi Authentic bergantung pada kemampuan para pemegang lisensi regional untuk membawa merek denim yang telah mapan ke kategori dan pengalaman baru, sementara portofolio Kontoor yang lebih ramping dan rencana penggunaan modalnya dimaksudkan untuk mendukung pertumbuhan serta imbal hasil yang dijelaskan manajemen. Pembayaran tambahan yang bergantung pada kinerja juga berarti sebagian dari potensi nilai transaksi bagi Kontoor tetap terkait dengan kinerja Lee di bawah pemilik barunya.