Apollo Menutup Investasi €3 Miliar di Entitas LARC Bayer Saat KKR Bergabung

Apollo Global Management (N7I.DE ) mengatakan pada 16 September 2026 bahwa dana dan afiliasi yang dikelola Apollo telah menutup solusi modal €3 miliar untuk Bayer, menyelesaikan transaksi yang pertama kali diumumkan pada 10 Juli 2026. KKR telah bergabung dengan Apollo sebagai peserta minoritas signifikan dalam investasi tersebut, menurut pengumuman penutupan Apollo, yang didistribusikan melalui GlobeNewswire dengan dateline New York dan Leverkusen, Jerman. Pengumuman tersebut menyebut dana dan afiliasi yang dikelola Apollo secara kolektif sebagai Apollo. Pengumuman Juli Bayer tentang perjanjian itu tidak menyebutkan KKR sebagai peserta. Apollo terdaftar di New York Stock Exchange dengan ticker APO.

Menurut pengumuman, Apollo bersama KKR menginvestasikan modal ekuitas ke dalam entitas baru yang memegang bisnis kontrasepsi reversibel berjangka panjang (LARC) Bayer. Bayer mempertahankan kepemilikan mayoritas di entitas tersebut dan terus memegang kendali operasional penuh atas bisnis tersebut, dan tidak ada perubahan pada strategi LARC sebagai akibat investasi ini.

Mitra Apollo Jamshid Ehsani berkata, “Kami bangga menjadi mitra modal bagi Bayer, menciptakan dan memimpin solusi modal multi-miliar euro yang disesuaikan dengan kebutuhan mereka. Bayer, pemimpin ilmu hayat global dan perusahaan ikonik asal Jerman, mewakili jenis perusahaan besar berkelas biru yang kami layani melalui bisnis High Grade Capital Solutions kami.”

Ehsani menambahkan bahwa Apollo berkomitmen untuk menyalurkan lebih dari $100 miliar di Jerman selama dekade mendatang. Ia mengatakan Bayer menjadi contoh jenis kemitraan strategis jangka panjang yang ingin dibangun Apollo dengan perusahaan-perusahaan terpenting di negara tersebut.

Struktur yang Disepakati pada Juli

pengumuman 10 Juli 2026 Bayer menyatakan bahwa perusahaan telah mengamankan 3,0 miliar euro dalam modal ekuitas untuk memperbaiki struktur modalnya dan telah menandatangani perjanjian pada hari Jumat di Leverkusen bersama Apollo, firma manajemen aset global. Berdasarkan perjanjian tersebut, dana dan afiliasi yang dikelola Apollo akan memperoleh kepemilikan minoritas yang tidak mengendalikan di entitas LARC yang baru dibentuk.

Bayer mengatakan akan mempertahankan kepemilikan mayoritas di entitas tersebut dan akan terus memegang kendali operasional penuh atas bisnisnya, tanpa ada perubahan pada strategi atau aktivitas bisnis LARC sebagai akibat investasi ini. Aktivitas LARC akan terus menjadi bagian dari bisnis inti Divisi Farmasi Bayer, dan entitas tersebut akan tetap sepenuhnya dikonsolidasikan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi Grup Bayer. Rilis tersebut mencantumkan cap waktu 07:55 pagi dalam zona waktu Europe/Amsterdam.

“Transaksi ini merupakan solusi pembiayaan strategis yang memperkuat struktur modal kami sekaligus mempertahankan kendali operasional penuh atas bisnis farmasi inti ini,” kata CFO Bayer Dr. Judith Hartmann dalam pengumuman Juli. “Hal ini meningkatkan fleksibilitas keuangan kami saat mengelola kebutuhan likuiditas yang meningkat tahun ini terkait jatuh tempo obligasi dan prosedur litigasi, sambil terus melaksanakan prioritas jangka panjang kami.”

Ehsani mengatakan pada penandatanganan bahwa Apollo bangga berinvestasi di bisnis LARC Bayer. Ia menyatakan bahwa transaksi tersebut mencerminkan tujuan inti platform High Grade Capital Solutions Apollo, yang menyediakan modal besar, fleksibel, dan khusus untuk korporasi berkelas biru, serta memungkinkan Bayer memperkuat neraca sambil mempertahankan kendali operasional penuh atas bisnis inti.

Kondisi dan Penasehat

Bayer mengatakan pada bulan Juli bahwa transaksi tersebut diperkirakan akan selesai pada kuartal ketiga 2026, dengan syarat disetujui oleh otoritas antimonopoli dan kondisi penutupan yang biasa. Pengumuman Apollo pada 16 September, yang dikeluarkan dalam jendela kuartal ketiga tersebut, mengonfirmasi bahwa dana dan afiliasi yang dikelola Apollo telah berhasil menutup solusi modal.

Bayer mendapatkan nasihat dari BofA Securities dan Deutsche Bank (DB ) sebagai penasihat keuangan dan oleh Linklaters LLP sebagai penasihat hukum, menurut pengumuman Juli. Centerview Partners berperan sebagai penasihat keuangan untuk Apollo Funds. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, dan NautaDutilh N.V. adalah penasihat hukum untuk Apollo Funds; pengumuman Juli Bayer mengidentifikasi ketiga firma tersebut dalam peran yang sama pada saat penandatanganan.