WisdomTree ja Return Stacked tuovat yhteisbrändätyt mallisalkut Quorukseen vuoden 2026 viimeisellä neljänneksellä

WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree ja Return Stacked ETFs ilmoittivat 28. lokakuuta 2026 strategisesta yhteistyöstä, jonka tavoitteena on tuoda rahoitusneuvojien käyttöön uusia pääomatehokkaita, yhteisbrändättyjä mallisalkkuja. Mallien odotetaan tulevan saataville vuoden 2026 viimeisellä neljänneksellä teknologiapohjaisen varainhoitajan Quoruksen kautta. WisdomTreen ilmoituksen mukaan salkut on suunniteltu auttamaan neuvojia sisällyttämään eriytyneitä tuotonlähteitä salkun ydinomistusten rinnalle skaalautuvassa mallissa.

Yhteistyössä yhdistyvät kolme osaamisaluetta: WisdomTreen varojen allokointiin ja pääomatehokkaisiin ETF-rahastoihin liittyvä asiantuntemus, Return Stackedin lähestymistapa vaihtoehtoisten ja hajauttavien tuottovirtojen hyödyntämiseen sekä Quoruksen teknologiapohjainen salkkujen toteutusalusta. Quorus tarjoaa varainhoitajille ja rahoitusneuvojille räätälöitäviä ja verotehokkaita sijoitusratkaisuja. Se tarjoaa myös toteutusinfrastruktuurin, jonka kautta neuvojat voivat käyttää ja hallinnoida mallisalkkuja.

Järjestely jatkaa WisdomTreen ja Quoruksen jo olemassa olevaa yhteistyötä, joka alkoi kesäkuussa 2025 strategisella sijoituksella ja monivuotisella yhteistyösopimuksella. Sen tavoitteena on laajentaa verotehokkaiden, erikseen hallinnoitujen tilien ja mallisalkkujen toteutuksen saatavuutta.

Pääomatehokkaat strategiat

Tiedotteen mukaan pääomatehokkaissa ETF-rahastoissa voidaan yhdistää useita sijoitusstrategioita yhteen rahastoon, jolloin salkun ydinomistusten rinnalle jää tilaa lisähajautukselle. Tiedotteessa WisdomTree mainitaan yhtenä varhaisista toimijoista, jotka toivat pääomatehokkaat ETF-rahastot markkinoille. Yhtiön strategioissa yhdistetään markkinoiden ydinomistuksia esimerkiksi joukkolainafutuureihin, kultaan sekä osakkeiden long/short-strategioihin. Return Stacked ETFs on rakentanut sijoitusmallinsa pääomatehokkuuden ja tuottojen kerrostamisen varaan: perinteisten markkinasijoitusten rinnalle yhdistetään hajauttavia sijoituksia, kuten managed futures -strategioita, yrityskauppa-arbitraasia ja muita systemaattisia strategioita.

Mallisalkkujen rakentaminen ja hallinnointi

Mallisalkuissa noudatetaan avoimen arkkitehtuurin mallia, joka mahdollistaa sekä omien että kolmansien osapuolten sijoitusstrategioiden käytön. Niitä hallinnoi WisdomTreen mallisalkkujen sijoituskomitea. Yhtiön mukaan komitea valvoo noin 9,5 miljardin dollarin varoja WisdomTreen mallisalkuissa, ja Return Stackedin tiimi osallistuu työhön. Quoruksen alusta tukee kaupankäyntiä, tasapainotusta, räätälöintiä ja verot huomioivaa salkunhoitoa. Tiedotteen mukaan näillä ominaisuuksilla pyritään ratkaisemaan toiminnallisia haasteita, joita voi syntyä, kun kehittyneitä sijoitusstrategioita toteutetaan yksittäisten asiakkaiden tileillä.

”Pääomatehokkuus muuttaa sitä, mikä salkun rakentamisessa on mahdollista, ja tarjoaa sijoittajille uusia tapoja lisätä hajautusta ilman, että heidän tarvitsee välttämättä luopua niistä salkun ydinomistuksista, jotka he haluavat säilyttää”, sanoi WisdomTreen sijoitusjohtaja Jeremy Schwartz. Schwartzin mukaan alalla on vuosikymmenten ajan keskitytty siihen, kuinka paljon sijoittajien tulisi kohdentaa osakkeisiin ja kuinka paljon joukkolainoihin. Pääomatehokkuus tarjoaa perinteiseen ajattelumalliin uuden näkökulman. Hän sanoi, että yhteistyössä tämä ajattelutapa tuodaan käytäntöön rahoitusneuvojien ja heidän asiakkaidensa hyväksi.

WisdomTreen mukaan yhteistyö käynnistyy aikana, jolloin neuvojien kiinnostus vaihtoehtoisiin sijoituksiin ja niiden rooliin salkuissa kasvaa. Sijoittajat etsivät perinteisten osake- ja joukkolainasijoitusten rinnalle uusia tuotonlähteitä ja hajautuskeinoja. ”Tuottojen kerrostamisen keskeinen ajatus on, ettei sijoittajien välttämättä pitäisi joutua valitsemaan nykyisen ydinomistussalkkunsa säilyttämisen ja hajauttavien sijoitusten lisäämisen välillä”, sanoi Return Stacked ETS:n perustajajäsen Corey Hoffstein. Hoffsteinin mukaan ETF-rahastojen valikoiman kehitys on tarjonnut sijoittajille lisää tapoja yhdistää perinteiset markkinasijoitukset eriytyneisiin tuotonlähteisiin. Hän sanoi yhteistyön soveltavan näitä ajatuksia rahoitusneuvojille suunnitellussa kokonaisvaltaisessa salkkumallissa.

Return Stacked ETFs -rahastot perustuvat malliin, jossa jokaisella sijoitetulla dollarilla pyritään saamaan noin dollarin edestä sijoitusta johonkin keskeiseen omaisuuslajiin, kuten Yhdysvaltain osakkeisiin tai joukkolainoihin, sekä dollarin edestä hajauttavaan tuottovirtaan, kuten managed futures -strategiaan, yrityskauppa-arbitraasiin tai kultaan ja bitcoiniin, tiedotteen mukaan. Malli pohjautuu siirrettävän alfan ja päällekkäisstrategioihin, joita institutionaaliset sijoittajat ovat hyödyntäneet vuosikymmeniä. Ne tarjotaan läpinäkyvässä ETF-muodossa, jolla voi käydä kauppaa päivittäin. ETF-rahastot ovat Newfound Research LLC:n ja ReSolve Asset Management SEZC (Cayman) -yhtiön kumppanuuden tulosta. Tiedotteen mukaan rahastosarjan Yhdysvaltain ETF-rahastojen hallinnoitavat varat olivat noin 1,6 miljardia dollaria 27. lokakuuta 2026.

WisdomTreen mukaan sen maailmanlaajuisesti hallinnoitavat varat olivat noin 174,9 miljardia dollaria. Luku sisältää Ceres Partners, LLC:n hallinnoimat varat viimeisimmältä raportointikaudelta.

Ilmoituksen yhteydessä WisdomTree, Inc., joka on WisdomTree Asset Management, Inc:n emoyhtiö, kertoi omistavansa vähemmistöosuuden Quorus Inc:stä. Se ilmoitti myös, että WisdomTree Asset Managementilla on Quoruksen kanssa kaupallisia järjestelyjä, joiden perusteella WisdomTreen mallisalkkuja, mukaan lukien yhteisbrändättyjä mallisalkkuja, tarjotaan Quorus-alustalla. Alustalla tarjotaan myös WisdomTree Asset Managementin sijoitusstrategioita, joita voidaan toteuttaa erikseen hallinnoiduilla tileillä. Näissä SMA-toteutuksissa WisdomTree Asset Management saa osan tuotonjakona. Osuus vastaa tiettyä osaa salkunhoitopalkkiosta, jonka Quorus perii neuvonantajilta tai loppuasiakkailta tilin yhteenlasketun arvon perusteella. WisdomTree Asset Management ei anna sijoitusneuvontaa tällaisten SMA-toteutusten yhteydessä. Ilmoituksen mukaan yhtiöllä ja sen tytäryhtiöillä on taloudellinen intressi Quoruksen menestykseen, ja ne voivat hyötyä suhteesta taloudellisesti.