Mitkä ovat tärkeimmät syyskuun tapahtumat, joihin kannattaa kiinnittää huomiota? CPI, Merge, FOMC ja Vasil

syyskuu 2022 tulee olemaan tapahtumarikas kuukausi. Osakemarkkinat ovat aiemmin kokeneet kamalan kuukauden. Kuitenkin näin ei välttämättä ole kryptovaluuttamarkkinoilla. Nöyrästä näkökulmastani on muutamia merkittäviä tapahtumia, joihin sijoittajien tulisi kiinnittää erityistä huomiota, koska ne kaikki ovat yhteydessä toisiinsa.

Consumer Price Index (CPI)

Aloitamme 13. syyskuuta. Kuluttajahintaindeksin (CPI) tiedot julkaisee Yhdysvaltain työvoimatilastotoimisto.

Yksi näistä tiedoista on elokuun työllisyysraportti, joka on jo julkaistu. Huolellinen tarkastelu Yhdysvaltain työmarkkinatilastoista paljasti, että ei-maatalouden palkkatyöt kasvoivat elokuussa 315 000:lla, ylittäen ennusteen 298 000, mutta aliten edellisen kuukauden 526 000. Terve työmarkkina tarkoittaa kestävämpää taloutta, mikä saa Fedin torjumaan inflaatiota voimakkaammin. Analyytikot etsivät myös työllisyystiedoista vihjeitä palkkakehityksen tilanteesta.

Yhdysvaltain CPI-luvut yhdessä tämän kuun alussa julkaistujen elokuun työllisyystietojen kanssa auttavat lopulta Fediä päättämään, nostetaanko korot 50 peruspistettä vai 75 peruspistettä. Yhdysvalloissa inflaatio nousi 8,6 %:sta toukokuussa 2022 8,5 %:iin heinäkuussa ja 9,1 %:iin kesäkuussa. Elokuun inflaatioluku Yhdysvalloissa saattaa toimia ohjenuorana tuleville Fedin korkojen nousuille.

Ethereum Merge

Tämä on tänä vuonna kryptovaluuttamaailmassa erittäin odotettu tapahtuma. Tapahtuma on jo alkanut. He ovat julkaisseet Bellatrix-päivityksen, viimeisen päivityksen ennen Mergeä, joka on ajoitettu 13.–15. syyskuuta.

Tämä päivitys siirtää verkon konsensusmenetelmän Proof of Work (PoW) -mallista Proof of Stake (PoS) -malliin. Tämä vähentää Ethereum‑hiilijalanjälkeä poistamalla kryptolouhinnan. Päätös on myös vaikuttanut Nvidia ‑osakkeen hintaan, koska se on merkittävä louhintalaitteiden toimittaja. Louhijat ovat kuitenkin optimistisia ja uskovat, että haara pitää heidät liiketoiminnassa. Lisäksi uutta Eth PoW -ilmaista airdropia on markkinoitu runsaasti. Keskeiset ajatusjohtajat muistuttavat kaikkia, että on hyvä lainata mahdollisimman paljon ETH:ta AAVE:sta tai Compoundista ennen tilannekuvaa, koska he voivat odottaa maksimaalista käyttöä.

Kaaviot osoittavat vahvoja indikaattoreita, sillä Ethereum‑hinta on noussut 4,98 % kun Bitcoin on pysynyt ennallaan.

Federal Open Market Committee (FOMC)

Koko vuoden ajan FOMC:lla on kahdeksan säännöllisesti aikataulutettua kokousta sekä tarvittaessa ylimääräisiä keskusteluja. Seuraava kokous on suunniteltu 21. syyskuuta.

Fedin puheenjohtaja Powelin “voimakas” puhe Jackson Hole’ssa 26. elokuuta on pääasiallinen syy markkinoiden äskettäiseen jyrkkään hintalaskuun. Powelin kommentit olivat merkittävästi haukkamaisempia kuin odotettiin ja aiheuttivat markkinoilla huolta.

Markkinat odottivat Fedin pysyvän neutraalina sen jälkeen, kun viimeaikaiset inflaatiotilastot osoittivat inflaation huipentuneen ja hintojen laskevan. He odottivat Fedin jatkavan korkojen nostamista 100–120 peruspistettä (1 %–1,2 %) vuoden 2022 loppuun mennessä, mikä nostaisi Fedin rahamarkkinakoron 3,25 %–3,5 %:iin. Viimeisessä FOMC‑kokouksessa Powell oli myös vakuuttanut markkinoita, että talous saisi pehmeän laskeutumisen eikä taantuma olisi välittömässä uhassa.

Powell käytti sanoja kuten “tuoda hieman kipua kotitalouksille ja yrityksille” ja “todennäköisesti tapahtuu jonkin verran työolosuhteiden pehmentymistä”. Puhetta tarkastelleet analyytikot tulkitsivat, että Fedin puheenjohtaja viittasi siihen, että viimeaikainen inflaation lasku ei ollut riittävän hyvä. Inflaation pysäyttämiseksi lopullisesti Fed oli valmis nostamaan työttömyysastetta, vähentämään palkkakehitystä ja uhraamaan lyhyen aikavälin kasvua.

Monille amerikkalaisille keskeinen kysymys on, pystyvätkö he pitämään työpaikkansa, eikä syyskuun korkojen nousu, kun Fed painostaa inflaatiota.

FOMC on nostanut korkoja neljä kertaa vuonna 2022 tähän mennessä. Jos mietit, mitä korot tekevät kryptovaluuttojen kanssa, niin tiedoksi: Bitcoinin hinta laski jopa 17 500 $:iin Fedin kahden päivän kokouksen jälkeen 14.–15. kesäkuuta. Fed nosti korkoja 0,75 %. Yleensä kauppiaat poistuvat markkinoilta korkojen noustessa tai kun muut markkinat vaikuttavat, mikä johtaa kryptovaluuttojen myyntipaineeseen.

Cardano Vasil Hard Fork

Cardano Vasil -hard fork on kryptovaluuttamarkkinan toiseksi eniten odotettu päivitys, Ethereum Merge:n jälkeen.

Monet meistä eivät ehkä tunne termiä “Vasil”. Cardano, joka on CoinMarketcapissa sijalla 8, on proof‑of‑stake‑lohkoketjualusta: ensimmäinen, joka on perustettu vertaisarvioituun tutkimukseen ja kehitetty näyttöön perustuvilla menetelmillä.

Vasil on merkittävä parannus Cardanoon, tarjoten parempaa verkon kapasiteettia ja alhaisempia transaktiokustannuksia. Plutus, Cardano‑älysopimusalusta, paranee myös osana päivitystä, mikä mahdollistaa kehittäjille tehokkaampien lohkoketjusovellusten suunnittelun.

Cardanon ADA‑tokenin hinta nousi 2,2 % viimeisen 24 tunnin aikana ja 14 % viimeisen viikon aikana. Tämä päivitys on vahvistettu tapahtuvaksi 22. syyskuuta.

Vaikutus rahoitusmarkkinoihin

Koska Bitcoinia pidetään sijoitusvälineenä, joka on samankaltainen kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat, FOMC:n ja makrotaloudellisten ilmoitusten vaikutus sen hintaan voi olla merkittävä. Lukuisat tutkimukset viittaavat siihen, että nämä ilmoitukset vaikuttavat koko rahoitusmarkkinoihin.

On vielä nähtävissä, toistuuko historia ja päätyvätkö osakkeet syyskuun lopussa alhaisemmalle tasolle. Kun lisätodisteita saapuu tulevina kuukausina, Jackson Hole:n jälkeen hylätty Fed‑käänne saattaa alkaa konkretisoitua. Osakemarkkinoiden sijoittajat odottavat, että Fedin päätös antaa heille ohjeistusta ennen tulevan neljänneksen tulosten julkistamista ja kun makrotaloudelliset olosuhteet muuttuvat vuonna 2023. Ehkä Ethereum ja Cardano ovat ainoat loistavat ritarit tässä rahoituksellisessa epävarmuudessa.

Nähdään.

“Todennäköisesti selviät tästä karhumarkkinasta vahvempana, jos pysyt talousstrategioissasi ja säilytät järkesi. Muista, että ne, jotka istuttavat siemeniä tänään, voivat tulla miljoonaareiksi, jotka hyötyvät tulevasta nousumarkkinasta.” – Anndy Lian