On aika tehdä krypto turvallisemmaksi ja älykkäämmäksi

Jos olet ollut kryptovaluuttojen parissa tarpeeksi kauan, olet todistanut alt-coin räjähdykset, NFT- ja memecoin -buumit sekä useat nousu- ja laskusyklit (ja olet edelleen mukana kuin minä), olet joko hieman hullu tai oikeasti vakuuttunut siitä, että tämä asia mullistaa maailman.

Olemme nähneet villit huiput ja raakat romahdukset. Bitcoin on nousanut noin 800 tuhannen prosentin 1. tammikuuta 2013 alkaen, vaikka noin 75 prosenttia Bitcoin-investoreista on menettänyt rahaa vuosina 2015-2022, Kansainvälisen asettamisen pankin tutkimuksen mukaan.

Ja vaikka markkina on laajentunut yli 100 000 prosentin viimeisen 10 vuoden aikana, tuhat, ellei miljoonia kryptovaluuttoja on kuollut vuodesta 2017 alkaen, hylätty, paljastettu huijauksiksi tai yksinkertaisesti epäonnistunut.

Totta, voimme keskustella kryptovaluuttojen volatiliteetista, mutta tämä data vahvistaa sekä sen massiivista potentiaalia että paljastaa vakavan virheen siinä, miten ihmiset lähestyvät krypto-investointia. Jos haluamme rakentaa rahoituksen tulevaisuutta, emme voi enää käsitellä kryptoa kuin pokeripöytää.

Kyllä, jännitys on aito. Mahdollisuus on aito. Mutta riski on konsentreroitu, ja usein jätetään huomiotta.

Kryptoriski on rakenteellinen

Yli vuosikymmenen ajan kaikki- sisään-mentality on hallinnut, miten käyttäjät osallistuvat kryptovaluuttoihin, ja jos tarkastelet muutamia erillisiä tapauksia “Bitcoin-miljonääreistä”, se on ymmärrettävää. Kuitenkin tämä mentaliteetti on johtanut alan maineeseen, joka perustuu hypeen, suurpiirteisiin aloitteisiin ja loistaviin markkinointikampanjoihin, joiden avulla ylläpidetään ekosysteemiä. Tämä on vaikuttanut erityisesti vähittäissijoittajiin, joista monet eivät täysin ymmärrä krypto- ja hajautetun rahoituksen jatkuvasti kehittyviä nuansseja.

Kun ala edistyy, on kasvava painopiste riskin vähentämisessä, mutta vanhat tavat kuolevat hitaasti. Hankkeet puskevat edelleen tokenia ilman perustason sijoittajansuojaa, ja monet välttävät myös tarkoituksella läpinäkyvyyttä lisääviä mekanismeja, kuten kolmannen osapuolen tarkastuksia. Suuret yritykset voivat välttää täydellisen läpinäkyvyyden, mutta krypto-hankkeilla ei ole enää tätä luksusta, koska se vastustaa itsessään blockchainin ja hajauttamisen luonnetta.

Läpinäkyvyys kryptossa ei ole pelkästään luottamusta, vaan selviytymistä. Tässä luvattomassa ympäristössä yksityiskohtien salaaminen on tietoinen päätös, joka yleensä merkitsee, että on jotain arvokasta salaamista.

Ja kun hankkeen token romahtaa tai pahemminkin koko markkina romahtaa, ne, jotka jäävät säilyttämään pussin, ovat yleensä ne, joilla on vähiten kokemusta: vähittäissijoittajat, jotka imeytyvät hypeen. Tämä ei ole pelkästään huonon onnen tai hankkeen epäonnistumisen tulos. Se on rakenteellinen ongelma, joka keskittyy sijoittajien koulutuksen, diversifioinnin ja oikeiden mekanismien puutteeseen.

Reilusti sanottuna ala on edennyt KYC: n, älykkäämmän lompakkoratkaisujen ja jopa AI-pohjaisen petosilmoituksen kanssa. Ja vaikka ala on avoin sääntelystandardien käyttöönottamiselle, olemme edelleen mailin päässä tarjoamasta samanlaisia turvaverkkoja, joita perinteiset markkinat pitävät itsestäänselvyyksinä.

Hankkeet voivat nousta nopeasti, mutta jos käyttäjät eivät voi luottaa vahvoihin kehyksiin – noudattamiseen, turvallisuuteen ja älykkääseen sijoittamiseen – he lähtevät. On siis olennaista rakentaa työkaluja ja rakenteita, jotka ovat linjassa pitkän aikavälin luottamuksen kanssa, eikä pelkästään lyhytaikaisen voiton.

Sääntelyt eivät ole vihollinen

Alalla on edelleen monia “puhdastyöläisiä”, jotka vastustavat mitä tahansa sääntelytoimia, valitellen enemmän samaa anarkiaa, joka on vaivannut alaa useita viime vuosia. Nämä motivaatiot voivat tulla täydellisestä uskosta kryptoon ja hajautettuun rahoitukseen, mutta ne ovat yhteyden ulottumattomissa useimpien käyttäjien ja todellisuuden kanssa.

On aika myöntää, että sääntely ja hajauttaminen voivat coexistoida, ja tämä ei ole kompromissi, koska on aina ollut eriasteisia keskusjohtoisuutta kryptossa, paitsi ehkä Bitcoinissa. KYC, AML, säännölliset tarkastukset ja muut seuranta- ja läpinäkyvyyttä parantavat protokollat eivät tappaa innovaatiota, vaan tekevät siitä sijoitettavaa.

Ja vaikka nämä noudattamisjärjestelyt hitaasti tulevat yleisemmiksi, mitä puuttuu, on vankka joukko sijoitusprodukteja, jotka heijastavat samanlaisia rakenteellisia, diversifioituja vaihtoehtoja, jotka ovat saatavilla perinteisessä rahoituksessa. Indeksin tyyppiset strategiat, jotka seuraavat koko markkinasegmenttiä, kuten hajautettua rahoitusta, tekoälyä tai oikean maailman varoja, antavat sijoittajille mahdollisuuksia saada osuus lupaaviin hankkeisiin ja aloihin ilman, että he riippuvat vääristyneistä sosiaalisen median vaikuttajista.

Tämänkaltaiset teemaosuudet vähentävät yksilöllistä riskiä ja tekevät markkinasta saataville yksilöille, jotka suosittelevat tasapainotumpaa, pitkäaikaista lähestymistapaa. Tämä hyödyttää yksilöä, tietysti, mutta se voi myös tehdä alan houkuttelevammaksi monipuolisemmalle sijoittajaluokalle.

Samaan aikaan tuoton luomismekanismit on siirrettävä peruslikviditeetin kaivosta ja kestämättömien APR (vuotuinen tuotto)-tempuista, jotka ovat olleet yleisiä hajautetussa rahoituksessa viime vuosina. Älykkäät tuotot, jotka aktiivisesti jakavat pääomaa lainausalustoille, osallistumismahdollisuuksiin ja protokollan alkuperäisiin tuotolähteisiin, voivat auttaa vähentämään riskiä samalla, kun maksimoivat tuotot. Tosi voitto-voitto-tilanne.

Tämän kerroksellisuuden lisääminen oikean diversifioinnin kautta kryptorahoituksen kasvavan määrän sektoreita luo kestävämmän salkun. Jos ala haluaa vakavan pääoman – tarkoittaen institutionaalisia – se tarvitsee tarjota työkaluja, jotka on suunniteltu pääoman säilyttämiseksi ja pitkäaikaisen kasvun sijaan spekulaatiosta.

Kryptorahoituksen seuraava aallonpohja ei houkuttele hypeä. Kryptotalon ei tarvitse olla kasino. Rakennetaan se pankin tapaan, mutta paremmin.