Top 10 sisätilamaatalousyritystä

Uusi viljelyn tyyppi – sisätilojen maatalous

Damage to topsoil, drought, and the overuse of fertilizers, herbicides, and pesticides, combined with a growing global population, are putting pressure on our agricultural systems.

Ylämaan vaurioituminen, kuivuus ja lannoitteiden, rikkakasvien torjunta-aineiden ja torjunta-aineiden liiallinen käyttö, yhdistettynä kasvavaan maailman väestöön, asettavat painetta maatalousjärjestelmiimme.

Sisätilojen maatalous, olipa kyseessä hydroponiikka (virtaava vesi), akvaponics (vesi + kalat) tai aeroponiikka (sumutettu vesi), voi auttaa lisäämään tuotantoa samalla kun vähennetään resurssien kulutusta, mukaan lukien jopa -90 % vedenkäyttöä maataloudessa.

Nämä järjestelmät ovat myös paljon tilatehokkaampia ja tarjoavat hallittuja viljelyolosuhteita, mikä mahdollistaa viljelyn lähellä kaupunkialueita, vähentäen kokonaispäästöjä ja parantaen tuotteiden laatua. Viime aikoihin keskittyminen sisätilojen maataloustoiminnoissa on ollut lehtivihanneksissa, salaateissa ja yrteissä sekä marjoissa ja tomaatissa.

Lähde: Grand View Research

Sektori kasvoi erittäin nopeasti vuosina 2018–2020, sitten koki jonkin verran romahduksen vuonna 2022, kun monet yritykset laajenivat liian nopeasti eikä niiden kannattavuuteen kiinnitetty riittävästi huomiota. Nyt myrskyn alkaessa laantua, ala on paljon vahvempi ja valmis jatkamaan kasvuaan kohti kestävämpää viljelyä.

Top 10 sisätilamaatalousyritystä

1. GrowGeneration Corp.

GrowGeneration (GRWG ) on Yhdysvaltojen suurin hydroponiikkatuotteiden jälleenmyyjä. Se myy tuotteita sekä kotiviljelyyn että kaupallisen mittakaavan laitoksiin. Lisäksi sillä on suuri ja tunnettu koulutusresurssikeskus hydroponiikkaviljelyyn.

Lähde: Grow Generation

Yritys myy käytännössä kaikkea hydroponiikkaan tarvittavaa, mukaan lukien keinovalot, anturit, istutusmateriaali, lannoitteet, työkalut, sadonkorjuukoneet jne.

Lähde: Grow Generation

Pystysuoran viljelyn ja kannabsen laskusykli on supistanut myyntiä 34 % vuonna 2022, ja lasku jatkui myös vuonna 2023.

Sektori on kokenut voimakasta syklisyyttä, ja Grow Generationin myynti on kärsinyt. Siitä huolimatta se on edelleen alansa johtaja, jolla on suuri markkinaosuus.

Kun otetaan huomioon, että kannabis näyttää lähestyvän laillistamista ja näkee ennätysmäisen myyntivolyymin, on todennäköistä, että hydroponiikkalaitteiden kysyntä saattaa elpyä jossain vaiheessa vuonna 2024.

Tämän seurauksena GrowGenerationin voittojen tulisi palautua heti, kun kannabismarkkinan ja pystysuoran viljelyn yritysten operatiiviset ja taloudelliset ongelmat ratkeavat. Sillä välin edelleen suuri käteiskassa ja vakaa tase auttavat sitä selviämään myrskystä.

2. Village Farms International, Inc.

Marjojen ja salaattien ohella sisätilaviljelyyn voimakkaasti turvautuva sektori on kannabiksen viljely. Ala on altis nopealle ja ankaralle nousu- ja laskusyklille, jonka viimeinen huippu oli vuonna 2021.

Village Farms on kokenut yritys kontrolloidun ympäristön maataloudessa (CEA), johon sisältyvät pystysuora viljely ja kaupalliset kasvihuoneet. Yritys ylläpitää 545 hehtaarin CEA-laitoksia.

Lähde: Village Farms

Se astui kanadalaiseen kannabismarkkinaan alkuvuodesta 2017 ja Yhdysvaltain markkinoille vuonna 2018. Sen laitosten arvioidaan pystyvän toimittamaan kolmanneksen koko ennustetusta kanadalaisesta markkinasta, ja kapasiteetti kasvaa edelleen Texasissa ja Yhdysvaltain markkinoilla.

Se omistaa myös 12 % Altumista, joka on alusta suurten CBD-tuotteiden tuonnille Aasian ja Tyynenmeren alueelle. Se on lanseerannut kannabistuotteensa Saksassa ja on aloittanut kannabislaitoksen rakentamisen Alankomaissa.

Tämä on mielenkiintoinen osake sijoittajille, jotka tarkastelevat sisätilaviljelyä ja kannabissektoria. Village Farmin vuosikymmenten kokemus muista kasveista tekee siitä suhteellisen turvallisen panostuksen teknologian näkökulmasta; ne eivät ole alansa tulokkaita.

Kuitenkin, yrityksen uudelleenkeskittyessä kannabikseen, sen menestys ja osakekurssi saattavat olla enemmän riippuvaisia kannabismarkkinan syklisyydestä kuin yleisestä pystysuoran viljelyn trendistä.

Lähde: Village Farms

3. Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Hydrofarm on hydroponiikkaviljelyjärjestelmien johtava valmistaja. Yritys omistaa suoraan 70 brändiä ja jakaa myös 80 muuta. Se myy monien jälleenmyyjien ja jakelukanavien kautta, sekä verkossa että offline-tilassa, B2B- sekä B2C-muodossa (mukaan lukien yllä mainittu GrowGeneration).

Lähde: HydroFarm

Kaksi kolmasosaa myynnistä koostuu kulutustavaroista ja yksi kolmasosa kestävistä laitteista. Yritys on laajentanut myyntiään orgaanisen kasvun ja suuren yritysostoksen kautta vuonna 2021. Sen liikevaihto on kasvanut ajan myötä, mutta vahvan syklisyyden vuoksi, ja vuosi 2022 oli ensimmäinen laskusykli vuodesta 2018.

Lähde: HydroFarm

Tämä jatkui myynnin laskuun 226 M$:iin vuonna 2023 344 M$:sta vuonna 2022.

Yritys luottaa siihen, että kannabis kasvaa pitkällä aikavälillä ja että Hydrofarm on menestyvä toimittaja alalle, selättäen spekulantit ja volatiliteetin:

“Kuten kultakylvystä, vakaantumisen polku pyyhkii pois joitakin spekulantteja. Mutta selviytyvät hakkuutyökalujen ja lapioiden toimittajat menestyvät“.

Tämä asenne on jossain määrin järkevä, sillä yritys oli edelleen vapaan kassavirran positiivinen vuonna 2023 huolimatta alan pahimmasta taantumasta vuosikymmenessä.

Hydrofarm on osake sijoittajille, jotka etsivät “hakkuutyökalu” -osaketta CEA-markkinoilla, tarjoten enemmän altistumista kulutustavaroiden hankintoihin kuin pääomainvestointeihin perustuville rakentajille. Ja haluavat ottaa riskin ostaa erittäin edullisella hinnalla, odottaen elpymistä vuonna 2024 tai 2025.

4. Urban-gro, Inc.

Yritys tarjoaa avaimet käteen -ratkaisuja sisätilojen viljelyyn ja pystysuoraan viljelyyn.

Lähde: Urban-gro

Se on myös aktiivinen rakentamisessa (sairaalat, koulut, uima-altaat jne.) ja teollisten tilojen (olutpanimo, elintarviketeollisuus, öljy‑ ja kaasuteollisuus jne.) rakentamisessa.

Rakentamisen vaatimien erilaisten töiden ja lupien vertikaalinen integrointi voi parantaa prosessin tehokkuutta ja nopeutta.

Lähde: Urban-gro

Monipuolisen toiminnan ansiosta yritys voi siirtyä sisätilaviljelystä (tai “Controlled Environment Agriculture” – CEA) muihin sektoreihin tarvittaessa taantuman aikana, kuten vuosina 2022–2023.

Kuitenkin se on erittäin altis taloussyklille, sillä sen tulot perustuvat uusiin rakennuksiin eikä toistuviin kulutustavaroiden myynteihin.

Lähde: Urban-gro

Yritys menestyy, jos pääomainvestoinnit pystysuorassa viljelyssä ja kannabiksessa kasvavat. Sen teollinen rakennustoiminta on toiminut hyvin puskurina. Teollisten toimintojen siirtäminen takaisin Yhdysvaltoihin voi hyödyntää heitä, samoin kuin eurooppalaisten tehtaiden siirtäminen Yhdysvaltoihin, kun etsitään edullisempaa energiaa.

Kun otetaan huomioon tilausjono ja kassavara, vain pitkäkestoinen taloudellinen taantuma voisi vaarantaa yrityksen, mikä tekee siitä hyvän vaihtoehdon konservatiivisille sijoittajille.

5. Pentair

Hydroponiikka ei ole ainoa vaihtoehto sisätilojen viljelyyn, ja sen yhdistäminen vesiviljelyyn, eli niin sanottuun “akvaponiaan”, on kasvava trendi markkinoilla maksimoimaan sisätilaviljelyn tehokkuutta ja kannattavuutta. Keskustelemme tarkemmin akvaponian teknisistä näkökohdista artikkelissamme “Aquaponics – Everything You Need to Know”.

Pentair on vesihuollon johtava toimija, mukaan lukien vesiviljely ja akvaponia, Pentair AES -osaston kautta. Se myy kaikkea, mitä tarvitaan merieläinten kasvatukseen, mukaan lukien pumpit, putket, suodattimet, sterilointi, sähkö, testaus, ohjaus, lämmitys, rehu jne. Se myy jopa avain käteen -valmiin kalatalouden, joka pystyy kasvattamaan 300 paunaa (noin 136 kg) kalaa kerrallaan.

Vaikka Pentair on vesiviljelyn alan johtaja, se on ensisijaisesti vesiyritys, jolla on laajempia toimintoja kastelussa ja veden puhdistuksessa.

Lähde: Pentair

Toisaalta tämä tarjoaa yrityksen sijoittajille syvällistä asiantuntemusta vesien hallinnassa, puhdistuksessa jne., sekä vakaita tulovirtoja. Toisaalta se tekee akvaponian vain pieneksi osaksi koko yritystä.

Tämä ei ole välttämättä huono asia, sillä vesivarat ovat kasvavassa stressissä, mikä asettaa Pentairin toimimaan kasvavilla markkinoilla. Kuitenkin sijoittajille, jotka etsivät suoraa altistumista vesiviljelyn trendeihin, tämä saattaa olla liian pieni osa koko yrityksen toiminnasta.

6. Agrify

Agrify tarjoaa integroidut viljelyratkaisut kannabisalan yrityksille. Tämä mahdollistaa operatiivisten kustannusten optimoinnin massatuotannon ja standardoinnin avulla, vain 350 USD/lb sen sijaan, että alan keskiarvo olisi 436–516 USD/lb.

Lähde: Agrify

Yritys tarjoaa myös omistettuja ohjelmistoratkaisuja, suunnittelukonsultointia ja laitteita kannabiskasvien ja -kukkien prosessointiin sekä kannabinoidiyhdisteiden puhdistamiseen (uuttaminen ja jälkikäsittely).

Lähde: Agrify

Tämä tekee Agrifystä vahvan kilpailijan hyödyntämään kannabisalan kasvua. Yleisesti ottaen sisätilojen maatalouden puoliksi automatisoidut ja standardoidut kasvusäiliöt voitaisiin käyttää myös muiden kuin kannabiksen kasveihin.

Kuten useimmat alat, Agrifylla oli melko heikko vuosi 2023, liikevaihto laski yli puoleen. Kuitenkin se onnistui saavuttamaan positiivisen bruttovoiton ja vähentämään operatiivisia tappioita, mikä osoittaa yrityksen kyvyn selviytyä taantumasta.

7. Edible Garden

Vuonna 2023 useat pystysuoran viljelyn yritykset, erityisesti AeroFarms ja AppHarvest , hakeutuivat konkurssiin vaikeuksien vuoksi, jotka liittyvät lisärahoituksen hankkimiseen ja korkeisiin operatiivisiin kustannuksiin.

Sillä välin Edible Garden (EDBL ) kasvoi sinä vuonna, pitkälti kiitos tiiviiden suhteiden suurten jälleenmyyjien, kuten Walmartin, Meijerin ja Wakefernin, kanssa.

Lähde: Edible Garden

Ne olivat avainasemassa suurten myyntimäärien saamisessa Edible Gardenin yrttituotteille (korianteri, basilika, laakerinlehdet, oregano, timjami jne.) ja salaateille. Kesällä 2023 yritys lanseerasi myös “Pulp” -sarjan fermentoituja kastikkeita ja chilööljyjä, jotka sijoitettiin supermarkettien kylmäketjuun.

Lähde: Edible Garden

Jakeluverkostonsa lisäksi yrityksen menestyksen avain on ollut tarkka huomio yksityiskohtiin ja innovaatio tuoreyrttisegmentissä, mukaan lukien esillepano, joka pitää tuotteen automaattisesti tuoreena, sekä parempi pakkaus, joka pitää yrtit erittäin tuoreina.

Lähde: Edible Garden

Edible Gardenin menestys osoittaa, että pystysuora/sisätilojen viljely voi menestyä mittakaavassa, jos siihen yhdistetään tarkka huomio yksityiskohtiin, korkealaatuiset tuotteet ja vahva ymmärrys logistiikasta ja jälleenmyyntikanavista.

Kun monet kilpailijat ovat poistuneet markkinoilta tai uudelleenjärjestelyssä, tämä voi olla mahdollisuus yritykselle laajentua, sillä se on tällä hetkellä aktiivinen vain Suurten järvien alueella ja on äskettäin aloittanut laajentumisen Kaliforniassa ja Floridassa.

8. Local Bounti

Local Bounti (LOCL ) on sisätilojen viljelyyritys, joka keskittyy lehtivihanneksiin, erityisesti salaatteihin. Sen tuotanto käyttää 90 % vähemmän vettä ja 90 % vähemmän maata kuin perinteinen maatalous.

Lähde: Local Bounti

Kuten monet muutkin pystysuorat viljelyyritykset, Local Bounti kamppaili vuonna 2023, CEO:n vaihdoksen jälkeen joulukuussa 2023, ja yritys on nyt perustajansa hallinnassa.

Yritys on myös edistynyt, saaden patentin “Stack and Flow” -teknologiaansa helmikuussa 2024. Tämä teknologia mahdollistaa pienemmän tilankäytön, alhaisemmat kustannukset ja lisääntynyttä tuottavuutta viljelylaitoksissa. Stack and Flow on nyt käytössä 4/6‑osassa yrityksen kasvatuslaitoksista.

Yrityksen parantuvat toiminnot ovat ratkaisevia kannattavuuden saavuttamiseksi. Sillä välin se tarvitsee lisärahoitusta kattamaan operatiiviset ja korkokulut, joista osa saadaan $15 M lainasopimuksesta Cargillin kanssa tammikuussa 2024.

9. Cubic Farm

Cubic Farm keskittyy hydroponiikan ja sisätilojen viljelyn kehittämiseen.

Aikaisemmin se rakensi kontti-tyyppisiä järjestelmiä keskittyen tuoretuotteisiin. Vuoden 2023 alussa tämä liiketoimintalinja osoittautui liian kalliiksi, ja se uudistettiin keskittymään yksinomaan suuren salaatinviljelyn tuotantoon.

Tuoreviljelyjärjestelmä on pienennetty ja vuokrattu Langley Indoor Produce Ltd.:lle, joka keräsi tähän tarkoitukseen 1 M$.

Tämän seurauksena uusi Cubic Farm on paljon kevyempi liiketoiminta, jonka fokus on siirtynyt takaisin toiseen viljelylinjaansa, eläinrehun kasvattamiseen. Rehujen viljely, Hydrogeen, toimii itämällä ja viljelemällä ituravinteista viljelyä.

Lähde: Cubic Farm

Tämä kuluttaa 90 % vähemmän vettä kuin perinteiset menetelmät, samalla tarjoten korkealaatuisempaa rehua, joka on paremmin sulavaa ja voidaan tuottaa tilauksesta. Se myös parantaa merkittävästi tuotantomittareita sekä naudanlihan että maidon tuotannossa.

Lähde: Cubic Farm

Tämä on alkuperäinen liiketoimintamalli, kun suurin osa muista hydroponiikka- ja sisätilojen viljelyyrityksistä keskittyy enemmän kannabikseen, lehtivihanneksiin ja yrtteihin.

Se voi myös olla erittäin menestyvä, erityisesti kun karjankasvattajat kamppailevat riittävän rehun löytämisessä joissakin vuosissa yhä useammin ja vakavampien kuivuuskausien vuoksi. Jos rehua ei löydy, heidän on vähennettävä karjaa ja menettävä paljon rahaa. Tällaisessa tilanteessa Cubic Farmin “Feed as a Service” (FaaS) -palvelun ostaminen voi olla taloudellisesti järkevää.

10. iPower

iPower (IPW ) on verkko­myyjä puutarha‑ ja kodintuotteissa, jonka vahva painopiste on sisätilojen viljelyssä. Se myy pääasiassa omaa sisäistä brändiään (90 % liikevaihdosta).

Vaikka se myy useilla markkinapaikoilla, kuten Amazon (AMZN ), Walmart (WMT ), Wayfair, Home Depot (HD ), MercadoLibre (MELI ) ja eBay, se myös myy suoraan verkkosivustojensa zenhydro.com ja simpledeluxe.com kautta vähittäismarkkinoille ja pienille kaupallisille viljelijöille.

Lähde: iPower – Zenhydro

Kokonaisalan trendiä vastaan yritys jatkoi kasvuaan vuosina 2022–2023, liikevaihto kasvoi 12 % vuodesta toiseen.

iPower on hyvin asemoitu vangitsemaan markkinaosuus, joka rakentaa kotitekoista tai pientä paikallista viljelyä sen sijaan, että keskityttäisiin ultraoptimoituihin ja mittakaavassa suuriin laitoksiin suurten supermarketketjujen palvelemiseksi.

Kasvavan kiinnostuksen hydroponiikkaan, ruoanlaittoon ja terveelliseen ruokaan pandemian jälkeen sekä etätyön yleistymisen myötä, tämä on hyvä segmentti valloittaa. He haluavat laajentaa tuotevalikoimaansa, erityisesti iFarmilla ja iPower Supersuitilla, kotitalous‑elektronisella mini‑hydroponiikkajärjestelmällä.

Lähde: iPower

iPower aloitti hydroponiikalla, mutta on sittemmin laajentanut tuotekategorioita, mukaan lukien lemmikkilelut, sängyt ja tarvikkeet sekä kodintavarat ja huonekalut. Tämä antaa iPowerille hyvän potentiaalin kehittyä enemmän “elämäntapabrändiksi” kuin pelkäksi “sisätilojen viljelyyritykseksi”.