Top 10 FinTech‑osakkeet, joita kannattaa seurata (heinäkuu 2026)

Innovaatio rahoituksessa

Yksi talouden sektori, joka on ollut hidas muuttumaan, on rahoitussektori. Pankit, vakuutusyhtiöt ja muut rahoitusyritykset ovat pysyneet melko muinaisessa teknologiassa ja menetelmissä. Tämä antoi mahdollisuuden teknisesti taitavammille ja innovatiivisemmille yrityksille uudistaa nämä liiketoiminnot ja valloittaa markkinaosuutta, erityisesti nuorten sukupolvien keskuudessa, luoden niin kutsutun fintech‑sektorin (rahoitusteknologia). Suuri startup‑ekosysteemi on puhkeillut omaksumaan digitalisaatiota ja rahoitustarjousten innovaatiota.

Toinen segmentti, jossa fintech on menestynyt, on väestönosa, jota perinteiset rahoitusyritykset ovat laiminlyöneet tai hoitaneet huonosti. Freelancereiden, yrittäjien, digitaalisten nomadien ja monien uusien työ- ja elämäntapojen edustajat eivät sopineet vanhan rahoituksen kapeaan määritelmään, ja heillä oli vaikeuksia saada rahoitusta tai puhtaasti digitaalisia palveluita. Verkkokauppa ja kryptovaluutat olivat muita sektoreita, joita perinteiset pankit eivät halunneet tai pystyneet palvelemaan kunnolla.

Suuri pankkiton väestö kehittyvissä maissa Aasiassa, Afrikassa ja Latinalaisessa Amerikassa on toinen mielenkiintoinen kohde kunnianhimoisille fintech‑yrityksille.

Top 10 FinTech‑osakkeet, joita kannattaa seurata

1. Fiserv, Inc.

(FI )

Fiserv tarjoaa “rahoitusteknologioita” rahoitussektorille. Käytännössä se tarkoittaa maksujärjestelmiä, sähköistä laskutusta, mobiilipankkitoimintaa, debit‑ ja luottokorttien käsittelyä, digitaalisia maksuja, perintätoimintaa ym.

Yritys palvelee 6 miljoonaa kauppapaikkaa, sillä on 1,4 miljardia rekisteröityä tiliä, ja se käsittelee 12 000 rahoitustapahtumaa sekunnissa lähes 10 000 rahoituslaitokselta.

Tämä tekee Fiservistä yhden alkuperäisistä “fintech‑yrityksistä”, ennen kuin sana edes oli olemassa. Se tekee siitä myös keskeisen osan rahoitusinfrastruktuuria, mikä antaa yritykselle vahvan taloudellisen suojan.

Kasvu saattaa hidastua, mikä ei ole yllättävää näin suurelle yritykselle. Silti kauppiassegmentti kasvatti liikevaihtoa 16 % kuluvan vuoden alusta, ja maksut‑ ja verkostosegmentti 11 % kuluvan vuoden alusta, mikä osoittaa, että yritys saattaa edelleen laajentua rahoitusteknologian ulkopuolelle.

Lähde: Fiserv

Yritys ei jaa osinkoa, vaan palkitsee osakkeenomistajiaan vahvan osakkeiden takaisinosto‑ohjelman kautta, jonka arvo oli jo 2,5 miljardia $ vuoden 2023 kahdessa ensimmäisessä neljänneksessä.

Fiserv ei ehkä ole kaikkein trendikäs tai uusin fintech, mutta se on turvallisempi valinta kuin kunnianhimoisemmat ja pienemmät kilpailijat. Siksi se sopii todennäköisesti konservatiivisemmille sijoittajille, jotka haluavat altistua alalle ottamatta liikaa riskiä.

2. PayPal Holdings, Inc.

(PYPL )

Kun internet oli vielä nuori, maksujen käsittely oli todellinen haaste. Ihmiset eivät luottaneet verkkomaksuihin tai myyjiin, jotka pyysivät luottokorttitietoja verkossa. Näiden ongelmien ratkaisemiseksi ja maksujen sujuvoittamiseksi Elon Musk ja Peter Thiel työskentelivät väsymättä rakentaakseen maksuyrityksiä. He laittoivat erimielisyytensä syrjään ja yhdistivät omat yrityksensä muodostaen niin kutsutun PayPal‑mafian. PayPal‑työntekijöistä syntyi myöhemmin LinkedIn ja YouTube.

Nykyään PayPal on menettänyt hieman varhaisen loistonsa, ja sitä pidetään “tavallisena” maksuyrityksenä. Tämä on harhaanjohtavaa, sillä PayPal on edelleen keskeinen kulmakivi verkkokaupassa. Yritys omistaa myös Venmon ja Braintree‑palvelut, jotka molemmat ostettiin vuonna 2013.

Muodin ulkopuolella PayPalilla on 400 aktiivista asiakastiliä ja 35 miljoonaa aktiivista kauppiastiliä 200 maassa 150 valuutassa.

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä se käsitteli 377 miljardia $ ja tuotti 7,3 miljardia $ liikevaihtoa. Yritys kasvaa tänä päivänä aggressiivisesti, ja vuosikasvu on säännöllisesti yli 10 %.

Lähde: Paypal

PayPal on myös melko osakkeenomistajaystävällinen, sillä se on ostanut omia osakkeitaan 19 miljardia $ vuodesta 2015. Sopimuksen marginaali, nousevat korot ja inflaatio ovat aiheuttaneet sijoittajille huolta PayPalin tulevaisuudesta, mikä on johtanut osakekurssin jyrkkään laskuun takaisin vuoden 2018 tasolle. Pitkä CEO‑etsintä päättyi elokuussa 2023 ja lisäsi epävarmuutta yhtiön tulevasta strategiasta.

Tämä alhaisempi hinta voi olla tilaisuus sijoittajille, jotka etsivät fintech‑osakkeita alennettuun hintaan. Kun otetaan huomioon tasainen kasvu ja hallitseva asema verkkokaupan ekosysteemissä, riskit saattavat olla pienemmät kuin alun perin oletettiin.

Sivuhuomautuksena, PayPal innovoi edelleen, esimerkiksi lanseeraamalla dollaristablecoinin elokuussa 2023, tavoitteena “rakentaa silta fiat‑valuutan ja Web3:n välillä kuluttajille, kauppiaille ja kehittäjille”.

3. Mercado Libre, Inc.

(MELI )

MercadoLibre on verkkokauppayritys, joka on myös erittäin aktiivinen fintech‑sektorilla. Se on hallitseva verkkokauppayritys Latinalaisessa Amerikassa, ja sillä on enemmän kuukausittaisia kävijöitä kuin kaikilla muilla alueen verkkokauppaplatformeilla yhteensä. Q2‑2023 aikana sillä oli 108 miljoonaa uniikkia aktiivista käyttäjää. Alueella on melko nuori väestörakenne, vahva talouskasvu ja internetin sekä verkkokaupan omaksuminen on vielä kehittymässä.

Lähde: MercadoLibre

MercadoLibre:n fintech‑segmentti, Mercado Pago, on juuri ylittänyt 45 miljoonaa käyttäjää Q2‑2023. Yritys hyötyy pankkien tehottomuudesta päämarkkinoillaan.

Itse asiassa juuri sen maksujärjestelmän, jonka voi käyttää suoraan puhelimesta, ansiosta MercadoLibre on pystynyt rakentamaan verkkokauppayrityksen alueella, jossa maksut ja siirrot ovat perinteisesti olleet erittäin tehottomia. Tämä helppokäyttöisyys on avannut myös pääsyn 122 miljoonaan pankkitonta ihmistä Latinalaisessa Amerikassa.

Toisin kuin Yhdysvaltain Robinhood, Mercado Pago tarjoaa myös lainoja ja sijoitusalustan. Fintech‑toiminnot ovat kasvaneet vahvasti, vaikka luotonkasvu onkin hieman hidastunut.

Yksi MercadoLibre:n vahvuuksista on sen ekosysteemi. Ihmiset voivat aloittaa sen käytön verkkokauppaan tai verkko‑lompakkoon, ja siirtyä vähitellen käyttämään sitä kaikkiin verkko‑ostoksiin ja rahansiirtoihin.

Yhdistettynä hallitsevaan asemaan, ekosysteemi on hyvin asemoitu kasvamaan sekä markkina‑osuudessa että koko Latinalaisen Amerikan fintech‑ ja verkkokauppasektorissa, jotka ovat vielä varhaisessa kehitysvaiheessa verrattuna länsimaisiin maihin. Tämä voi olla verrattavissa yritykseen, joka yhdistää PayPalin ja Amazonin ominaisuuksia, jollain 2000‑2010‑vuosien aikavälillä, vaikka Latinalainen Amerikka onkin tunnettu epävakaammasta taloudesta kuin Yhdysvallat.

4. Block, Inc.

(SQ )

Block, entinen Square, perustettiin Jack Dorseyn Twitter‑k co‑founderin toimesta. Sen ensimmäinen tuote, Square, keskittyy auttamaan pieniä ja keskisuuria yrityksiä hyväksymään luottokorttimaksuja käyttäen tabletteja maksupäätteinä.

Se sisältää myös Cash App –sovelluksen, jolla voi siirtää rahaa suoraan henkilöltä toiselle; Afterpay‑palvelun, joka tarjoaa “osta nyt, maksa myöhemmin” -ratkaisun; Weeblyn, verkkosivustojen hosting‑palvelun; sekä Tidal‑musiikin suoratoistopalvelun.

Yrityksen laajeneva palveluvalikoima on auttanut sen liikevaihdon ja bruttokatekasvun kasvussa, joista suurin osa tulee Cash Appista ja Square‑tuotteesta. Yritys on kirjannut positiivisen nettotuloksen vuodesta 2019 lähtien.

Lähde: Block

Yrityksen suurin mahdollisuus on keskisuurten yritysten segmentissä, jonka markkina‑penetraatio on tänään alle 0,5 %. Vertailun vuoksi mikroyritysten penetratio on 13 % ja pienten yritysten 4 %.

Cash Appia käyttää vain 20 % Gen Z‑sukupolvesta ja 17 % millenniaalit, joten Blockilla on runsaasti kasvumahdollisuuksia. Siitä huolimatta sovellus on ollut vuoden 5 paras rahoitussovellus App Store‑listauksessa ja 8^th eniten ladattu sovellus vuonna 2021.

Block on myös tunnettu Bitcoin‑intoilijana; vuonna 2020 se sijoitti 1 % varoistaan Bitcoiniin. TBD-projektin myötä se rakentaa avointa kehittäjäalustaa, jonka avulla Bitcoin‑ ja lohkoketjuteknologiaa voidaan hyödyntää kiertäen perinteisiä rahoituslaitoksia.

Blockin potentiaali on muuttua “rahoituksen tulevaisuudeksi”, yhdistämällä Square‑maksujärjestelmä Cash Appiin ja TBD:hen, sillä se on osoittanut poikkeuksellisen kyvyn tavoittaa nuorempi yleisö.

Koska suuri osa yrityksen tulevaisuudesta riippuu markkina‑penetraatio‑kasvusta, sijoittajien on tarkkailtava tarkasti yhtiön marginaaleja ja kasvuvauhtia varmistaakseen, että kasvuteoria on edelleen elinvoimainen.

5. Nu Holdings Ltd.

(NU )

Nu Holdings ja sen tytäryhtiö NuBank ovat toinen suuri ja kasvava fintech‑yritys Latinalaisessa Amerikassa, jonka asiakaskunta kattaa 85 miljoonaa ihmistä Meksikossa, Brasiliassa ja Kolumbiassa.

Yritys on verkko­pankki, joka tarjoaa 5 miljoonalle ihmiselle ensimmäisen luottokortin tai pankkitilin. Markkina‑penetraatio on erityisen vaikuttava Brasiliassa, jossa 49 % aikuisväestöstä on NuBankin asiakas.

Tämä tekee NuBankista maailman suurimman digitaalisen pankkipalvelun, jonka asiakasmäärä on kasvanut kymmenkerraisesti vuodesta 2019.

Lähde: Nu Holdings

Yritys on myös aktiivinen yrityspankkitoiminnassa, jossa sillä on 3,1 miljoonaa yritysasiakasta. Se laajenee sijoitusalalle, jossa sillä on 10 miljoonaa asiakasta ja 1,3 miljoonaa NuBank‑kryptosijoittajaa. Äskettäin NuBank lanseerasi kotivakuutustarjouksen, jonka myötä se ylitti miljoonan aktiivisen vakuutuksen rajan.

Yritys on nyt saavuttanut mittakaavan, jonka avulla se on tullut kannattavaksi, ja sen nettotulos on kasvanut 53 % neljännes‑vuodesta toiseen. Vahva kasvun ajuri on se, että asiakkaat tekevät NuBankista ensisijaisen pankkitilinsä, ottavat käyttöön useita palveluita ja tekevät sen keskimäärin 6‑12 kuukauden sisällä.

Kaiken kaikkiaan NuBankin valtava kasvuvauhti on paras mahdollinen skenaario osakkeelle. Sijoittajien on kuitenkin oltava varovaisia, sillä inflaatio ja globaalit korkojen nousut voivat aiheuttaa taloudellista painetta ja vaarantaa pankkien lainaportfoliot.

NuBank ei vaikuta poikkeavalta, sillä yli‑90‑päiväisten maksamattomien lainojen määrä on noussut vuodesta 2021, vaikka yhtiön johto väittää, että “myöhästymisprosentit ovat odotusten mukaisia”.

6. Robinhood Markets, Inc.

(HOOD )

Robinhood on erittäin suosittu sijoitussovellus, jonka tavoitteena on “demokratisoida rahoitus kaikille”.

Se oli yksi ensimmäisistä, joka tarjosi välityspalkkattoman kaupankäyntipalvelun vähittäissijoittajille, mikä johti nopeaan omaksumiseen erityisesti nuorten keskuudessa. Se tarjosi myös murto‑osakkeiden kaupankäyntimahdollisuuden (mahdollisuus ostaa vain murto‑osa yhdestä osakkeesta).

Yrityksellä on 10,8 miljoonaa kuukausittaista aktiivista käyttäjää ja 89 miljardia $ varoja hallinnassa. Käyttäjämäärä on laskenut merkittävästi vuoden 2021 huippukausien jälkeen, jolloin sijoittaminen ja kaupankäynti (ja rehellisesti sanottuna joillekin ihmisille myös uhkapeli) nousivat pandemian ja sulkujen myötä dramaattisesti.

Lähde: Robinhood

Tämä käyttäjämäärän lasku ei ole johtanut vastaavaan varojen hallinnan laskuun, sillä volyymi on vaihdellut lähinnä osakemarkkinoiden arvonmuutosten takia. Tämä viittaa siihen, että suuremmat tilit ovat pysyneet, kun taas pienemmät tai spekulatiivisemmat tilit ovat aiheuttaneet suurimman osan käyttäjien menetyksestä.

Vaikka optio- ja kryptotoiminta onkin usein saanut huomiota Robinhoodin yhteydessä, osakkeet ja käteinen muodostavat edelleen suurimman osan hallinnoiduista varoista.

Lähde: Robinhood

Kaupankäynnin aktiivisuuden suhteellisen laskun vuoksi Robinhood‑osake on suoriutunut melko heikosti IPO‑aikataulunsa jälkeen heinäkuussa 2021. Samalla yrityksen mittarit eivät ole niin huonot kuin jotkut uskovat. Yritys on edelleen massiivisen varallisuuden haltija ja on saavuttanut GAAP‑voittokyvyn ensimmäistä kertaa Q2‑2023:ssa.

Kaiken kaikkiaan Robinhood on rationalisoinut kulujaan ja kasvattanut tulojaan. Vaikka vuoden 2021 sijoitus‑mania on saattanut olla ohi, jäljelle on jäänyt vakaa yritys, jolla on vahva käyttäjäkunta, kehittyvä teknologia ja tehokkaampi kustannusrakenne.

Sijoittajien on siis panostettava siihen, että markkinat tarkastelevat Robinhoodia uudelleen nyt, kun se on tullut kannattavaksi eikä ole menettänyt varoja hallinnassa huolimatta heikosta odotuksesta.

7. SoFi Technologies, Inc.

(SOFI )

SoFi on fintech‑yritys, jonka vahva painopiste on lainoissa; se tarjoaa laajan valikoiman opiskelijalainoja, henkilökohtaisia lainoja, asuntolainoja ja autolainoja. Lisäksi se tarjoaa sijoitustilejä, luottokortteja, pankkipalveluita, vakuutuksia ja kryptovaluuttoja.

Yritys pyrkii voittamaan asiakaskuntansa uskollisuuden Member‑ohjelmansa avulla, joka tarjoaa alennuksia, ainutlaatuisia tarjouksia, tukipalveluita, valmennusta ym.

Lähde: SoFi

SoFin asiakaskunta kasvaa edelleen nopeasti, Q2‑2023:lla kasvu oli 43 % vuodesta toiseen. Nettotulot nousivat 37 % ja neljännes‑EBITDA 385 %.

Keskeinen kysymys SoFille, kuten kaikille lainanantajille, on miten se selviää nousevista korkotasoista. Toisaalta korkojen nousu voi lisätä yhtiön voittoja, mutta toisaalta se voi myös nostaa maksuhäiriöiden ja huonojen lainojen määrää, mikä voi vaarantaa yrityksen – kuten olemme nähneet joissakin Yhdysvaltain aluepankeissa.

Toinen monimutkaisuuden kerros on se, että monet opiskelijalainojen maksut on pidätetty pandemian aikana, ja ne on suunniteltu alkavan uudelleen lokakuussa 2023. Opiskelijalainoja on 5,4 miljardia $ kokonaislainaportfoliosta, jonka kokonaisarvo on 18,2 miljardia $, mikä voi vaikuttaa yhtiöön.

Kotitalouden hinnat ja kaupalliset kiinteistöt eivät ole SoFin huolenaihe, sillä asuntolainat ovat vain 78 miljoonaa $.

Sijoittajien on SoFissa tarkasteltava lainaportfolion riskejä, mutta myös huomioitava, että nopeasti kasvava asiakaskunta luo hyvin erilaisen tilanteen kuin vanhempi ja pysähtyneempi aluepankki.

8. Wise plc

Wise (entinen TransferWise) on virolainen startup, joka perustettiin alun perin helpottamaan rajat ylittävää rahansiirtoa samalla kun se vähentää dramaattisesti pankkien perimien maksujen kohtuuttomia kuluja. Tämä edustaa kokonaismarkkinaa, jonka arvo on 2 triljoonaa £ yksityishenkilöille ja 9 triljoonaa £ PK‑yrityksille.

Yritys väittää pystyvänsä toteuttamaan kansainvälisiä ja monivaluuttaisia rahansiirtoja alle 20 sekunnissa 8‑10‑kerran edullisemmilla kuluilla kuin pankit.

Vuodesta 2019 lähtien yritys on kolminkertaistanut asiakaskuntansa, saavuttaen 10 miljoonaa käyttäjää, ja sen liikevaihto sekä EBITDA ovat kasvaneet entisestään.

Lähde: Wise

Tämä jättää edelleen paljon kasvumahdollisuuksia Wise‑yritykselle, sillä sen osuus henkilömarkkinasta on vain 5 % ja PK‑yritysmarkkinasta 1 %.

Erittäin vaikuttava tilasto Wise‑yrityksestä on, että 66 % sen asiakkaista on tullut suusta suuhun – Wise kutsuu näitä “evankelisiksi asiakkaille”, mikä on lähes kuulematonta finanssialalla, jossa asiakashankinta voi olla kallista. Tämä johtuu todennäköisesti poikkeuksellisesta nopeudesta ja alhaisista kuluista. Myös olemassa olevien asiakkaiden siirtojen määrä kasvaa ajan myötä.

Wise on nyt kannattava ja listautunut Lontoon pörssiin. Wise‑liiketoiminta on melko kapeaa, eikä se pyri kilpailemaan kaupankäyntikulujen, lainojen tai muiden suurten rahoitusalan sektoreiden kanssa. Se vastaa myös todelliseen tarpeeseen, jonka perinteiset pankit ovat laiminlyöneet (tai jopa väärin käyttäneet), tarjoamalla rahansiirtoinfrastruktuurin, joka ei ole kehittynyt vuosikymmeniä.

Sijoittajat todennäköisesti odottavat, että Wise kehittää vahvan taloudellisen suojan ja brändin sekä mahdollisuuden laajentaa toimintaansa globaalisti Yhdysvaltojen ja EU:n ulkopuolelle.

9. Upstart Holdings, Inc.

(UPST )

Upstart on AI‑pohjainen lainamarkkinapaikka, joka lanseerattiin kauan ennen kuin tekoäly nousi teknologian keskustelun keskiöön vuonna 2023. Sillä on tällä hetkellä 2,3 miljoonaa asiakasta ja se on myöntänyt 34 miljardia $ lainoja 100 pankille. Upstartin prosessi on enimmäkseen automatisoitu, ja 87 % myönnetyistä lainoista päätetään täysin automaation avulla.

Upstartin taustalla oleva ajatus on, että nykyinen luottopisteytysjärjestelmä on tehottomaa ja vanhentunutta. Kun dataa on paljon enemmän, voidaan lainariskit tunnistaa paremmin ja näin tarjota edullisempia lainoja suurelle osalle väestöstä.

Tämä tarkoittaa, että Upstartin menetelmä voi tunnistaa henkilöt, joilla on korkeat FICO‑pisteet, mutta jotka käytännössä ovat alttiita lainan maksukyvyttömyydelle. Vastaavasti matalat FICO‑pisteet eivät välttämättä tarkoita suurta maksuhäiriöriskiä.

Lähde: Upstart

Kokonaismarkkinamahdollisuus on suuri, ja vuosittain syntyy 4 triljoonaa $ lainoja henkilö-, auto-, asunto- ja pienyrityslainoista.

Korkojen nousun ja lainakysynnän vähenemisen vuoksi Upstart on kokenut tulojen laskua: Q2‑2023 tulo oli 135 miljardia $, kun taas edellisvuonna se oli 228 miljardia $.

Tämä tilapäinen lainavolyymin takaisku ei ole hidastanut Upstartin lainakumppaniverkoston laajentumista: nykyään se tekee yhteistyötä 100 pankin kanssa, kun taas vuoden 2020 IPO‑aikaan kumppaneita oli 10 ja vuosi sitten 71. Lisäksi se tekee yhteistyötä 61 autoliikkeen kanssa, kun Q1‑2023:lla niitä oli 39.

Yrityksellä on kassavarat 422 miljardia $, ja sen täytyy käyttää ne tämän jakson läpäisemiseen, samalla kun kasvava verkosto auttaa käynnistämään tulojen kasvun uudelleen.

Sijoittajien on Upstartissa toivottava, että kasvava verkosto on selvä merkki Upstart‑teknologian arvosta ja sen potentiaalista tulla merkittäväksi lainanmyöntäjäksi Yhdysvaltain markkinoilla.

10. LendingTree, Inc.

(TREE )

LendingTree on verkko‑lainamarkkinapaikka, joka auttaa ihmisiä löytämään parhaan lainatarjouksen 500 lainantarjoajan joukosta. Yli 26 vuoden toiminnassa se on myynyt lainoja yhteensä 260 miljardia $ 111 miljoonalle ihmiselle.

Kuten muutkin lainamarkkinoilla toimivat yritykset, LendingTree on kärsinyt korkojen noususta ja kokonaisaktiivisuuden laskusta. Silti sen Q2‑2023 EBITDA laski vain 7 % vuodesta toiseen, vaikka tulot laskivat 23 %–50 % sektorista riippuen, suurin lasku tapahtui asuntolainoissa.

LendingTree saattaa kärsiä lainavolyymin vähenemisestä, mutta se ei muuta sen pitkän aikavälin näkymiä, kun talous on omaksunut korkojen nousun.

Pääkysymys LendingTreelle on, onko lainamarkkinapaikan malli edelleen elinkelpoinen. Etsivätkö asiakkaat edelleen lainatarjousten vertailua, kuten he tekevät hotelleissa, matkustuksessa ym.? Vai hyväksyvätkö he tarjouksia kaupankäyntisovelluksistaan, digitaalisista pankeistaan ja muista jo käyttämistään fintech‑palveluista?

Vaikka lyhyellä aikavälillä monet fintech‑yritykset pyrkivät laajentamaan omia lainatarjouksiaan, mitä enemmän ne monistuvat, sitä enemmän luotettava ja neutraali vertailutyökalu on tarpeen – aivan kuten perinteisissä pankeissa. Siksi on vahva peruste väittää, että johtavalla markkinapaikalla kuten LendingTree on edelleen oma paikkansa ekosysteemissä, vaikka se tulevaisuudessa hallitsisikin fintech‑yritykset perinteisen pankkitoiminnan sijaan.