Thrive Holdings sopinut ADT:n ostamisesta 15,3 miljardin dollarin käteiskaupalla

ADT Inc. (ADT ) ja Thrive Holdings ilmoittivat 29. lokakuuta 2026 tehneensä lopullisen sopimuksen, jonka mukaan Thrive Holdings ostaa ADT:n kokonaan käteisellä toteutettavassa kaupassa. Kotiturvayhtiön osakekannan arvoksi tulee noin 7,6 miljardia dollaria ja yritysarvoksi 15,3 miljardia dollaria, yhtiöiden yhteisen ilmoituksen mukaan.

ADT:n hallitus hyväksyi sopimuksen ehdot yksimielisesti. Niiden mukaan ADT:n osakkeenomistajat saavat kaupan toteutuessa 10,00 dollaria käteisenä osakkeelta. Osakekohtainen hinta on 45,6 prosenttia korkeampi kuin ADT:n osakkeen oikaisematon päätöskurssi 6,87 dollaria 27. lokakuuta 2026 ja 52,1 prosenttia korkeampi kuin yhtiön kyseiseen päivään päättyneen 30 päivän volyymipainotettu keskihinta.

Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2027 ensimmäisellä neljänneksellä, kun tavanomaiset kaupan toteutumisen ehdot täyttyvät. Näihin kuuluvat ADT:n osakkeenomistajien hyväksyntä ja Yhdysvaltain kilpailuviranomaisten hyväksyntä. Kaupan toteutuminen ei ole riippuvainen rahoituksen saamisesta. ADT jatkaa toimintaansa itsenäisesti kaupan toteutumiseen saakka. Kaupan toteuduttua yhtiö on yksityisessä omistuksessa, eikä sen kantaosakkeilla enää käydä kauppaa New Yorkin pörssissä.

Go-shop-jakso ja rahoitus

Sulautumissopimukseen sisältyy go-shop-jakso, jonka aikana ADT voi taloudellisten neuvonantajiensa kanssa pyytää kolmansilta osapuolilta ostotarjouksia 30 päivän ajan. Jakso päättyy 28. marraskuuta 2026 kello 23.59 New Yorkin aikaa, ja sitä voidaan jatkaa 10 päivällä tiettyjen osapuolten osalta, jos ne tekevät tarjouksen alkuperäisen jakson aikana. ADT:llä on oikeus purkaa sulautumissopimus tehdäkseen paremman tarjouksen, sopimuksen ehtojen mukaisesti. Ilmoituksessa todettiin, ettei ole takeita siitä, että tarjouspyyntömenettely johtaa parempaan tarjoukseen. ADT ei aio kertoa menettelyn etenemisestä, ellei se katso tiedottamista asianmukaiseksi tai ellei tiedottamista muutoin vaadita.

Kaupan rahoitussitoumukset ovat yksinomaan Apollo Global Managementin osakkuusyhtiöiden hallinnoimien rahastojen antamia (N7I.DE ), Inc.

”ADT on tyytyväinen tähän kauppaan. Se tunnustaa yli 12 000 työntekijämme tekemän työn arvon ja tarjoaa osakkeenomistajillemme houkuttelevan käteispalkkion”, sanoi ADT:n hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja pääjohtaja Jim DeVries.

Thrive Holdingsin osakas Kareem Zaki sanoi yhtiön aikovan vahvistaa ADT:n teknologia- ja tuoteosaamista ja rakentaa sen vahvalle perustalle ”pääoman ja kärsivällisyyden turvin, jotta investointeja voidaan tehdä vuosikymmenten ajan”. Kaupan toteuduttua ADT muodostaa Thrive Holdingsin älykotien turvapalveluliiketoiminnan perustan. Thriven tekniset tiimit työskentelevät ADT:n asiantuntijoiden rinnalla tunnistaakseen mahdollisuuksia hyödyntää teknologiaa yhtiön tuotteiden ja palvelujen kehittämisessä.

Verkkosivustollaan julkaisemassaan kirjoituksessa Thrive Holdings kertoi kotiturvan täyttävän sen omistamien yritysten ominaisuuksia koskevat vaatimukset: kyseessä on välttämätön palvelu, joka edellyttää erityisosaamista ja luotettavia työntekijöitä. Yhtiön mukaan ADT:n koko maan kattava asennus- ja huoltoverkosto palvelee laitteita miljoonissa kodeissa. Se näkee mahdollisuuden hyödyntää uutta teknologiaa virhehälytysten vähentämiseen, ilmoitusten informatiivisuuden parantamiseen ja laiteongelmien aiempaan tunnistamiseen. Thriven tavoitteena on auttaa ADT:tä määrittelemään luotettavan kotiturvan seuraavan aikakauden.

Yhtiöiden mukaan ADT:n tietosuoja- ja tietosuojakäytännöt pysyvät ennallaan kaupan toteuduttua, eikä tietoja jaeta uusille tahoille ilman asiakkaan lupaa. Thrive Holdingsin osakas Anuj Mehndiratta sanoi yhtiön sitoutuneen noudattamaan tietosuoja- ja kyberturvallisuusstandardeja suojellakseen tietoja, jotka asiakkaat uskovat ADT:n haltuun.

Citi ja Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC toimivat ADT:n taloudellisina neuvonantajina. Cravath, Swaine & Moore LLP toimii sen oikeudellisena neuvonantajana ja Edelman Smithfield strategisen viestinnän neuvonantajana. Evercore toimii Thrive Holdingsin yksinomaisena taloudellisena neuvonantajana ja Kirkland & Ellis LLP sen oikeudellisena neuvonantajana.

Yritysten taustat

ADT tarjoaa turvallisuus-, interaktiivisia ja älykotiratkaisuja kotitalouksille ja pienyrityksille Yhdysvalloissa. Yhtiö kertoo kerryttäneensä yli 150 vuoden kokemuksen turvallisuusalalta ja kuvailee älykotien turvallisuusasiantuntijoiden verkostoaan maan suurimmaksi.

Thrive Holdings on pysyvän pääoman holdingyhtiö, joka omistaa ja operoi yli 75 yritystä tilitoimistoalalla, IT-palveluissa ja rakennetun ympäristön alalla. Niihin kuuluvat tilitoimistoalan Current ja IT-palvelualan Shield. 12. elokuuta 2026 julkaisemassaan ilmoituksessa Thrive kertoi keränneensä yli 2 miljardia dollaria uutta pääomaa 12 miljardin dollarin arvostuksella institutionaalisilta kumppaneilta ja uusilta sijoittajilta, kuten D1 Capital Partnersilta, Altimeter Capitalilta ja SoftBank Groupilta. Näin yhtiön perustamisestaan lähtien keräämän pääoman kokonaismäärä nousi yli 3 miljardiin dollariin. Yhtiön mukaan sen insinöörit kehittävät ja ottavat käyttöön tekoälytuotteita sen omistamissa yrityksissä. Tuotteet ovat jo päivittäisessä käytössä, ja niillä palvellaan kymmeniätuhansia asiakkaita.

ADT julkaisee vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tuloksensa 3. marraskuuta 2026 ennen markkinoiden avautumista ja esittelee tulosten yhteenvedon kello 10.00 ET alkavassa neuvottelupuhelussa. Ilmoitetun yrityskaupan vuoksi yhtiö ei ota puhelussa vastaan kysymyksiä.