Spekulointi vs. Sijoittaminen – Kuinka hype voi aiheuttaa memecoin‑kauppiaiden sekoittavan ne toisiinsa

Bitcoin on lopulta saavuttanut 100 000 $. Maailman suurimman kryptovaluutan saavuttamiseen kesti puolitoista vuosikymmentä, jotta se nousi alle sentin arvosta kuusinumeroiseksi.

Bitcoinin harrastajat ja sijoittajat ovat jo seuraavassa tavoitteessaan— kuinka kauan maailman suurimmalla kryptovaluutalla kestäisi nousta miljoonan dollarin arvoon?

Mutta kun BTC:n kesti seitsemän vuotta kasvattaa arvoaan kymmenkertaiseksi 10 000 dollarista 100 000 dollariin, memecoinien arvo on noussut jopa 1000‑kertaiseksi muutamassa päivässä tai kuukaudessa. Tämä johtuu kuitenkin markkina‑kapitalista ja likviditeetistä. 

Bitcoin on lähes 2 biljoonan dollarin markkina‑kapitalinen kryptovaluutta, jonka päivittäinen kaupankäyntivolyyymi on 160 miljardia dollaria. Sillä välin koko kryptomarkkinoiden kapitalisaatio on vain 3,75 biljoonaa dollaria, joten BTC kattaa siitä yli puolet.

Toisin kuin BTC, alhaisen markkina‑kapitalin ja kaupankäyntivolyymin omaava kolikko on melko helppo liikuttaa. Ja koska jopa pienet ostotilaukset voivat helposti nostaa kolikon uusiin huippuihin, kauppiaat käyttävät niitä spekulointiin ja nopeiden voittojen tekemiseen.

Bitcoinin kaltaisia, toisin kuin altcoinit ja memecoinit, käyttävät kauppiaat ja sijoittajat pitkän aikavälin sijoituksena ja varallisuuden turvaamisena. Tämä on asia, jonka memecoin‑kauppiaiden ei koskaan tulisi unohtaa — memecoinit ovat portti hauskanpitoon ja nopeisiin, suuriin voittoihin, mutta ne on parempi myydä ajoissa ennen kuin kaikki muuttuu nollaksi. 

Tämä ei tarkoita, että Bitcoin‑sijoituksesi ei menettäisi arvoaan — se tapahtuu karhumarkkinan tullen. Kuitenkin, jos et myy Bitcoinia, on erittäin todennäköistä, että saat mahdollisuuden myydä sen, kun bullimarkkinat palaavat. Tämä johtuu siitä, että Bitcoin on vakiinnuttanut asemansa omaisuusluokkana, on kestänyt koettelemuksia ja saa nyt laajempaa institutionaalista tukea pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) kautta. 

Mutta samaa ei voida sanoa memecoinillesi, jotka eivät ehkä koskaan näe päivänvaloa, kun niiden aikansa on ohi. Jotta kauppias saisi parempia tuottoja memecoinista, hänen on ymmärrettävä ero sijoittamisen ja spekuloinnin välillä.

Sijoittaminen vs. Spekulointi

Mitä erottaa sijoituksen spekulatiivisesta kaupasta, on asenteesi ja mukana oleva riskitaso. Tämä on pääasiallinen ero, vaikka raja näiden välillä voi usein olla hyvin ohut, sillä se, mikä on spekulointia yhdelle, voi olla sijoitus toiselle. 

Yleisesti ottaen, jos jokin on korkean riskin, se luokitellaan spekuloinniksi, kun taas matalamman riskin kohteita pidetään sijoituksina. 

Joten kun käytät rahaa odottaen, että sijoittamasi kohde tuottaa sinulle voittoa, se on sijoittamista. Periaatteessa otat keskimääräisen tai allekeskiarvoisen riskin saadaksesi tyydyttävän tuoton pääomallesi. 

Tässä odotat sijoituksesi arvon nousevan ajan myötä. Myös tämä lähestymistapa otetaan yleensä pitkäaikaisella näkökulmalla, joka voi olla mistä tahansa yli vuoden tähän vuosikymmeniin, tavoitteena kasvattaa varallisuuttasi vähitellen.

Lisäksi päätöksesi tässä perustuu järkevään harkintaan, jonka olet tehnyt perusteellisen tutkimuksen jälkeen ja saanut riittävän ymmärryksen hankkeesi vakaudesta, mikä viittaa hyvään onnistumisen todennäköisyyteen. 

Osake- ja osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, ETF:t, kiinteistöt ja markkinavälineet ovat esimerkkejä sijoituksista. 

Jos otat aseman omaisuudessa ja odotat sen liikkuvan tiettyyn suuntaan, spekuloit. Jos nautit epävakaiden markkinaolosuhteiden jännityksestä ja hyödynnät markkinamomenttia hintaliikkeiden hyödyntämiseen, spekuloit jälleen. 

Tässä lähestymistavassa ostat ja myyt omaisuutta lyhyen ajan sisällä tuottaaksesi voittoja. Se sisältää usein tapahtuvaa ostamista ja myymistä, usein hyppien trendistä toiseen, mikä tarkoittaa, että tunteet näyttelevät suurta roolia. 

Et ainoastaan sivuuta perusasioita, vaan näet myös suuren epäonnistumisen todennäköisyyden. Menestys tai epäonnistuminen riippuu pitkälti ulkoisista voimista tai tapahtumista, jotka ovat hallintasi ulkopuolella. 

Toisin kuin spekulointi, joka yleensä tarkoittaa rahan laittamista johonkin ja rukoilemista hyvien tulosten puolesta, sijoittaminen sisältää analyysin. Panostat aikaa ja energiaa perusasioiden tutkimiseen ja käytät sitä sijoituksesi perustana.  

Spekulointi ei myöskään liity paljon varallisuuden suojaamiseen, vaan sen nopeaan kasvattamiseen. Sijoittamisen kanssa varallisuuden suojaaminen on yhtä suuri osa prosessia kuin varallisuuden luominen. Johdannaiset, kuten futuurit ja optiot, kuuluvat spekulatiivisiin sijoitusvaihtoehtoihin.

Mielenkiintoista on, että ei‑kriptojen tunteville kryptovaluutat kuuluvat spekulatiiviseen sijoitukseen, mutta kuten tänä vuonna näimme, ETF:ien myötä Bitcoinista on tullut laillinen omaisuusluokka, joka tarjoaa institutionaalisille sijoittajille tavan hajauttaa omaisuuttaan.

Krypto‑natiiveille suurimmat, kuten Bitcoin ja ehkä jopa Ethereum, kuuluvat sijoituksiin, kun taas suurin osa altcoineista, erityisesti memecoinit, ovat pelkkää spekulatiivista kaupankäyntiä.

Mitä siis tekee memecoinista niin spekulatiivisen? Mitä ne tarkalleen ottaen ovat, ja mistä niiden arvo oikeastaan tulee?  

Katse meemeihin ja memecoinien arvoon

Memecoinit ovat tämän syklin kannattavin tarina, ja ne ovat keränneet paljon huomiota. Ennen kuin siirrymme memecoiniin, ymmärretään ensin meemien käsite.

Saatat ajatella, että meemit ovat internet-ilmiö, mutta näin ei ole. Itse asiassa meemit voivat jäljittää alkuperänsä vuosisatoja ennen kuin niitä käytettiin viestinnän tapana. 

Termi ‘meemi’ esiteltiin ensimmäisen kerran Richard Dawkinsin toimesta hänen vuonna 1976 julkaistussa kirjassaan “The Selfish Gene” kuvaamaan kulttuurisen siirron käsitettä.

Webster’s New World College Dictionary -sanakirjan mukaan meemi määritellään seuraavasti: “käsitteeksi, uskomukseksi tai käytännöksi, joka on koettu kulttuurisen tiedon yksiköksi, joka voi siirtyä henkilöltä toiselle, alttiina vaikutuksille tavalla, joka on analoginen luonnonvalinnalle.”

Termi ‘Internet-meemi’ puolestaan luotiin Mike Godwinin toimesta vuonna 1993 kuvaamaan sitä, miten meemit leviävät verkkoyhteisöissä. Sosiaalisen median nousu ja suosio ovat nopeuttaneet sitä, kuinka meemit levittäytyvät verkko-ympäristössä. 

Nykyään meemit ovat olennainen osa internetkulttuuria, mikä auttaa ihmisiä yhdistymään huumorin kautta ja saamaan yhteenkuuluvuuden tunteen yhteisössä. Meemien keskeisiä elementtejä ovat niiden viraalinen jakelu ja jatkuva kehitys. 

Nyt memecoinit ovat yksinkertaisesti meemien rahoittamista. Kryptovaluutta, joka on nimetty eläinten, hahmojen tai yksilöiden mukaan pyrkimyksenä houkutella käyttäjäkuntaa, on memecoin. Kuten muutkin kryptot, sen taustalla oleva teknologia on lohkoketju.

Mutta toisin kuin hyötykolikot kuten ETH, jotka palvelevat tarkoitusta tässä ekosysteemissä, memecoinilla ei ole muuta tarkoitusta kuin tarjota hauska omaisuus, jonka avulla opiskella kryptoa ja sijoittaa saadakseen valtavia tuottoja. Memecoinit eivät lupaa perusasioita tai sisäistä arvoa, vaan ainoastaan elinvoimaisen yhteisön samanhenkisiä ihmisiä varten.

Kun otetaan huomioon, että memecoinit poistavat kaiken hyötyväitteiden ja ovat pelkästään ohjautuvat hypen, FOMO:n ja momentumin kautta, ne ovat äärimmäisen riskialttiita ja erittäin volatiileja. Ja juuri tämä tekee niistä niin suosittuja vähittäiskaupassa. 

Memecoin-hulluus sai ensimmäisen kerran jalansijaa tässä syklissä vuonna 2023, kun PEPE, suosittuneen internet-meemin ‘Pepe the Frog’ inspiroima, kiinnitti markkinoiden huomion ja koki räjähdysmäisen arvonnousun. Tämä sytytti memecoin-maniaa, mikä vain mahdollisti sen merkittävän kasvun.

Tänä vuonna memecoin-hulluus on noussut yli villimpienkin mielikuvien, uusia kolikoita ilmestyy tunnissa. Halvemmat ja nopeammat lohkoketjut, kuten Tonchain ja Base, ovat auttaneet memecoin-trendiä kukoistamaan, ja Solana on kaiken keskipisteessä. Suurimpana hyötyjänä memecoin-hulluudesta Solanaan perustuvat memecoinit muodostavat lähes viidennen osan memetokenien markkina-arvosta.

Uusi memecoin-laji: Helppoa tulla, helppoa mennä

Solana ei ole ainoa, joka ruokkisi memecoin-hulluutta; itse asiassa se on Pump.fun, joka on historian nopeimmin kasvava kryptosovellus, jonka avulla kuka tahansa voi luoda uusia tokeneita minuutissa täysin ilmaiseksi.

Käynnissä olevan memecoin-hullun suurin ajuri on Pump.funin kasvu ei ollut asteittainen vaan äkillinen ja räjähdysmäinen. Helmikuussa siellä lanseerattiin alle sata kolikkoa päivässä, mikä on sittemmin noussut kymmeniin tuhansiin päivittäin.

Vaikka Pump.fun teki uusien memecoinien luomisesta helppoa, DEX:t olivat jo olemassa auttamassa ihmisiä aloittamaan kaupankäynnin heti. Toisin kuin CEX, listaus ei ole tarpeen; projekti tarjoaa likviditeetin, ja olet valmis. Tämä johti memecoin-maniaan, joka vahvistui sosiaalisen median postauksilla, joissa yksilöt muuttavat dollarinsa miljooniksi.

Vaikka on helppoa alkaa tuntea FOMO:ta, kun ihmiset kerskailevat miljoonien keräämisestä, se ei ole niin laajalle levinnyttä kuin voisi kuvitella. Todellisuudessa suurin osa ihmisistä menettää rahaa memecoinien kaupankäynnissä sen sijaan, että tekisivät voittoa. 

Kuten tiedot Dune:sta, vähemmän kuin 3 % kauppiaista teki yli 1 000 $ voittoa sijoittamalla näihin spekulatiivisiin kolikoihin, kun taas 0,8 % on ansainnut yli 10 000 $, ja suurin osa kauppiaista, yli 60 %, kärsii tappioita. Sillä välin alusta itse (Pump.fun) kerää miljoonia dollareita tuloina ja suunnittelee nyt pro‑kauppaterminaalin sekä sen oman tokenin.

Uusien memecoinien joukossa on toinen kategoria: julkkis-memecoinit, jotka saattavat olla kaikkein ohikiitävimpiä ja jopa netto‑negatiivisia kryptoteollisuudelle. Joku saattaa ajatella, että ne auttaisivat kryptovaluutan omaksumisessa, mutta nopean krypton alhaiset sisäänpääsyn esteet houkuttelevat lopulta huonoja toimijoita.

Julkkiskortit eivät ole muuta kuin kryptoa, jonka arvo perustuu sen lanseeraajan tai nimen kantaneen henkilön persoonallisuuteen. Kuitenkin, vaikka ne kantavat julkkiksen nimeä, on mahdollista, etteivät ne ole hänen lanseeraamiaan tai mainostamiaan. 

Julkkiskolikoiden kokonaismarkkina‑kapitalisaatio on 113,7 miljoonaa dollaria, kuten Coinmarketcap. Tällä hetkellä suurin julkkiskolikko on MOTHER, jonka on julkaissut muusikko Iggy Azalea. 65,8 miljoonan dollarin markkina‑kapitalisaatiolla varustettu token käy kauppaa hintaan 0,065 $, mikä on 72,68 % alhaisempi sen huippuarvosta 0,240 $ kuusi kuukautta sitten.

Toisena on 45 miljoonan dollarin markkina‑kapitalisaatiolla varustettu DADDY Andrew Taten toimesta, ja kolmantena on 395 000 dollarin markkina‑kapitalisaatiolla varustettu JENNER Caitlyn Jenneriltä, jotka ovat laskeneet 74 % ja 95 % omista ATH‑arvoistaan.

Samankaltaisesti suurin osa julkkiskolikoista on lanseerattu vain tullakseen pian dumpattua, eikä ne enää juuri mitään ole. 

Viimeisimpänä Hailey Welch, eli Hawk Tuah Girl, lanseerasi memecoininsa $HAWK Solanalla, joka ei edes selvinnyt tunnin ajan ennen kuin se romahti voimakkaasti. Heti tokenin lanseerauksen jälkeen alkusurmauksessa sen markkina‑kapitalisaatio nousi jopa 500 miljoonaan dollariin, ennen kuin se pudotti 60 miljoonaan dollariin vain 20 minuutissa. 

Kaatuminen maksoi monille heidän “koko elämän säästönsä”, herättäen kutsuja “rug pull”‑ ja “pump-and-dump”‑kryptohuijauksista. Jotkut ostajat kääntyivät Crypto Twitteriin syyttääkseen Welchia järjestämästä poistumispetosta ja sanoivat aikovansa ryhtyä oikeustoimiin häntä vastaan.

Yksi X‑käyttäjä kertoi menettäneensä “elämän säästönsä ja lasten korkeakoulutuksen rahaston”, kun taas toinen huomautti, että suurin osa kolikoista oli sisäpiiriläisen hallussa, vain tullakseen dumpattua vähittäiskauppiaille.

Vaikka jotkut sympatioivat niille, jotka ovat kärsineet vakavia menetyksiä, toiset eivät voi olla huomauttamatta, että memecoinien todellinen tarkoitus on päästä sisään ja ulos kaupasta ennen muita. “Se on musiikkituolien peli,” sanoi kryptokauppias Huss postauksessa julkkiskolikoista aiemmin tänä vuonna.

“Kun he ovat oikeassa, he ovat neroja, mutta kun he ovat väärässä, heidät on huijattu ja he haluavat korvauksia.”

– Huss äskettäin sanoi toisessa X‑postauksessa.

Kesäkuussa, X‑käyttäjä Slorg laati listan näistä julkkiskolikoista ja havaitsi, että niiden keskimääräinen lasku oli 94 %. Useimmat näistä uusista kolikoista myös julkaistaan Solanalla Pump.funin kautta. 

Julkkisiin liittyvät projektit eivät ole mitään uutta. Vuonna 2017 nyrkkeilijä Floyd Mayweather ja näyttelijä Jamie Fox edistivät ICO:ita. Kuten memecoinit tässä syklissä, yli 80 % vuoden 2017 ICO:ista oli huijauksia, mukaan lukien julkkisiin liittyvät. Sama havaittiin vuoden 2021 bull‑markkinoiden aikana, kun Mayweather, jälleen, sekä Jake Paul, DJ Khaled ja David Dobrik edistivät huijaus‑NFT-projekteja.

Joten tätä on tapahtunut krypton alusta lähtien ja jatkuu, mutta tämä ei tarkoita, että parempia ja rehellisempiä tapoja ei olisi. Lisäksi sijoittajien on oltava varovaisempia näiden spekulatiivisten kolikoiden kanssa, sillä on olemassa memecoinia, jotka tokenisoivat kulttuuria ja omaavat arvon.

Erottuvat memecoinit

Jokainen memecoin ei ole samanlainen. Kuten BTC on kestänyt ajan koettelemuksen, myös muutamat memecoinit jatkavat selviytymistään vuodesta toiseen. 

Alkuperäinen Dogecoin (DOGE) johtaa tätä ryhmää, joka luotiin yksitoista vuotta sitten vitsinä, mutta löysi nopeasti paikkansa ihmisten sydämissä ja salkuissa. Tämä memecoin näyttelee suurta roolia tuodessaan valtavirran sijoittajat ja kauppiaat kryptoon, jotka olivat hukassa teknisen monimutkaisuuden edessä.

Dogecoin sai merkittävää huomiota viimeisen bull‑markkinan aikana, kun Teslan toimitusjohtaja Elon Musk ilmaisi tukensa sille. Itse asiassa Yhdysvaltain presidenttiehdokas Donald Trump on luonut erityisen osaston, ‘Doge’ – Hallinnon tehokkuusosasto, jonka hän kirjoitti sosiaalisessa mediassaan: “tulee mahdollisesti olemaan aikamme Manhattan-projekti”.

Osastoa johtaa teknologiatiimililjonääri ja yrittäjä Vivek Ramaswamy, joka tapasi äskettäin suljetuissa ovissa Capitolissa keskustellakseen DOGE‑aloitteesta ja raportoitiin puhuvan ‘pahojen ja hyvien’ listan pitämisestä niille, jotka osallistuvat budjetin leikkausprojekteihin, ja niille, jotka eivät.

Sitten viimeisen bull‑juoksun aikana saimme monia uusia memecoinia, joista suurin osa on yksinkertaisesti kadonnut tai merkityksetön, mutta esimerkiksi Shiba Inu (SHIB) ja Floki ovat edelleen onnistuneet säilyttämään läsnäolonsa top‑100 kryptovarallisuuksien joukossa ja ihmisten mielissä. 

Mielenkiintoista on, että aiemmissa sykleissä memecoinit nousivat bull‑markkinan loppua kohti, mutta tällä kertaa ne ovat kokeneet pääoman kiertoa koko syklin ajan. Jo ennen Bitcoinin puolittumista memecoinit jatkoivat kiinnostuksen ja pääoman houkuttelemista, vaikka BTC:n konsolidointi tapahtui maaliskuun ja lokakuun välillä tänä vuonna.

Memecoinien markkina‑kapitalisaatio muodostaa itse asiassa 3,16 % koko kryptomarkkinoiden kapitalisaatiosta, nousua 1,3 %:sta vuoden alussa. Poissulkien suurimmat, kuten BTC ja ETH, tämä osuus nousee 11,21 %:iin, nousua 4,2 %:sta.

Tämä on järkevää, kun otetaan huomioon, että top‑100 kryptovarallisuuksien joukossa memecoinit ovat tänä vuonna suurimmat voittajat, WIF:n 2 165 % YTD‑kasvun ja PEPE:n 1 578 % nousun kanssa. Nämä kaksi ovat olleet suosituimpien memecoinien joukossa, yhdessä BONK:n, FWOG:n, BRETT:n, PNUT:n ja POPCAT:n kanssa tässä syklissä.

Yhteenveto

Kuten näimme, memecoinit ovat tämän bull‑markkinan kuumin trendi, tarjoten houkuttelevan mahdollisuuden vähittäissijoittajille hyödyntää sitä parhaalla mahdollisella tavalla. 

Viihdeelementti yhdistettynä alhaiseen sisäänpääsymuuriin tekee memecoinista magneetin uusille sijoittajille, joita houkuttelevat ihmiset, jotka esittelevät suuria ‘1 SOL -> 1 miljoona $’ voittoja memecoinista. Sen sijaan, että käsittelisi sitä kuin kuumaa perunapeliä, he sekoittavat sen sijoitukseksi tai pitävät sitä liian pitkään toivoen suurempia voittoja, ja lopulta menettävät kaikki voittonsa.

On tärkeää, että ne, jotka sijoittavat rahaa memecoiniin, ymmärtävät ja muistavat, että suurin osa näistä memecoinista menettää merkityksensä, kun niiden taustalla oleva yhteys sosiaalisiin tapahtumiin vanhenee. Varmista siis, ettet unohda tavoitettasi, joka on nopeat voitot. 

Spekulointi on loistava tapa saada merkittäviä tuottoja erittäin lyhyessä ajassa, mutta se on juuri sitä. Se ei ole sijoitus, eikä memecoinia pidä koskaan käsitellä sellaisena, koska ne ohjautuvat hypen ja momentumin kautta, ja kun musiikki loppuu, et halua pitää niitä hallussasi, muuten jäät merkittäviin tappioihin, “mutta niin kauan kuin musiikki soi, sinun täytyy nousta ja tanssia”!

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Bitcoin (BTC) -sijoittamisesta.